Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня во второй половине дня (14:30, CET) будут опубликованы два макроэкономических индикатора США – Разрешение на строительство (Building Permits) и Индекс потребительских цен (Core CPI m/m). Оба показателя выходят в одно и то же время, но сегодня прогнозируется изменение только первого показателя – с 1.08 млн. до 1.07 млн. лицензий на строительство. Т.к. CPI является инфляционным показателем и может трактоваться противоречивым образом, нам следует сфокусироваться в первую очередь на первом показателе. Он выпускается в месячном выражении и показывает количество разрешений на новое строительство, выданных правительством. Индикатор позволяет произвести оценку потенциала роста сектора недвижимости и роста потребления товаров вторичного спроса, а также товаров технологического сектора. Строительство позволяет создать импульс для внутреннего потребления и производства в стране. Если фактическое значение окажется на уровне прогноза, или ниже, то нам следует ожидать ослабления доверия со стороны инвесторов и, как следствие американской валюты.

Рассмотрим пару USD/CAD на графике H4. Цена движется в рамках дневной и четырехчасовой нисходящих тенденций. Трендовый индикатор ParabolicSAR и осциллятор RSI-Bars подтверждают направление. Более того, цена пересекла сигнальную линию PivotPoints вниз одновременно с формированием свечи “равновесие”. Эта модель отмечена желтым цветом на графике и указывает на завершение краткосрочной коррекции.

Отложенный ордер на продажу предварительно размещаем ниже ключевого фрактального минимума, расположенного на отметке 1.08342. Эта отметка подтверждается исторической поддержкой PivotPoints. Стоп может быть выбран на уровне фрактала сопротивления Билла Вильямса (1.08805), который совпадает с историческими значениями индикатора ParabolicSAR и первым сопротивлением PivotPoints. При открытии позиции рекомендуется перемещать стоп вслед за значениями параболика каждые 4 часа после срабатывания ордера. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации. Если Вы решите отдохнуть от рынка, то можно разместить автоматический трейлинг стоп с учетом дистанции между двумя предыдущими фрактальными максимумами. Она обозначена двойной стрелкой на рисунке.

Направление	вниз
Открытие позиции	ниже 1.08342
Stop loss	выше 1.08805

Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня во второй половине дня будет опубликована серия макроэкономических индикаторов США, ни один из которых не окажет долгосрочное влияние на валютный рынок: Индекс производственной активности (14:30 CET, Empire State Manufacturing Index), Объем покупок долгосрочных ценных бумаг Министерством Финансов (15:00 CET, TIC Long-Term Purchases) и Промышленное производство в США (15:15 CET, Industrial Production m/m). Новости публикуются с задержкой в 15-30 минут и являются эквивалентными по значимости описания макроэкономики США. Именно по этому сегодня мы будем в большей степени опираться на сигналы технического анализа.

Рассмотрим пару EUR/USD на графике H4. Цена движется в рамках дневной нисходящей тенденции, но временно консолидировалась в боковом коридоре. Этот факт не должен смущать по нескольким причинам. Во – первых, мы не наблюдали коррекцию – быки не смогли переломить ситуацию в свою пользу даже временно. Во – вторых, сформировался медвежий коридор H4, на правой границе которого мы видим свечную модель “поглощение” (отмечена желтым цветом на рисунке). Наконец, цена пересекла сигнальную линию PivotPoints вниз, после чего получено новое медвежье значение трендового индикатора ParabolicSAR. Нет противоречия и со стороны RSI-Bars: последний бар подошел к падающей трендовой линии - вероятно завершение коррекции.

Отложенный ордер на продажу предварительно размещаем ниже ключевого фрактального минимума, расположенного на отметке 1.35111. Эта отметка подтверждается ParabolicSAR и поддержкой PivotPoints. Первая мишень отмечена на уровне 1.34610. При ее достижении позиция может быть частично закрыта, например, оставлена половина объема. Стоп может быть выбран на уровне последнего фрактального максимума (1.35793), который совпадает с историческими значениями индикатора ParabolicSAR и первым сопротивлением PivotPoints. При открытии позиции рекомендуется перемещать стоп вслед за значениями параболика каждые 4 часа после срабатывания ордера. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации. Если Вы решите отдохнуть от рынка, то можно разместить автоматический трейлинг стоп с учетом дистанции между двумя предыдущими фрактальными максимумами. Она обозначена двойной стрелкой на рисунке.

Направление	вниз
Открытие позиции	ниже 1.35111
Первая мишень	выше 1.34610
Stop loss	выше 1.35793

Добрый день, уважаемые инвесторы. Сегодня мы традиционно рассматриваем примеры применения технологии PCI для формирования синтетических инструментов: парных спрэдов, портфелей и комбинированных инструментов – портфельных спрэдов. Вернемся к рассмотрению простейшего случая – парной арбитражной торговли двумя связанными активами. Напомним, что противопоставление двух активов определяется на основе отношения их цен с учетом заданных объемов.
При высокой связанности активов инвестор имеет возможность следить за одним персональным композитным инструментом PCI вместо двух элементарных инструментов. Одним из традиционных способов определения степени взаимосвязанности является линейный коэффициент корреляции, или “корреляция”, которая показывает линейную прямую, или обратную зависимость изменения стоимости активов. Этот коэффициент, r лежит в диапазоне [-1,1]. При отрицательных значениях корреляции рост стоимости базового актива приводит к падению стоимости котируемого актива и наоборот: состояние флэта парного инструмента становится неустойчивым. Таким образом, отличие корелляции от значения -1, т.е. r+1 показывает потенциальную вероятность трендового движения “композита”. Мы считаем, что использование арбитражного спреда целесообразно именно при таком условии.

Рассмотрим два товарных фьючерса #C-COFFEE и #C-COCOA на кофе и какао. Эквивалентные климатические зоны выращивания “шоколадного дерева” и кофейных растений (Южная Америка, прибрежные районы Африки), позволяют предположить фундаментальную связанность двух продуктов. Гипотеза проверена при помощи индикатора IND_Correlation, одного из многих индикаторов с открытым кодом, которые позволяют построить коэффициент корелляции двух инструментов. Индикатор находится в свободном доступе форума MQL5: http://www.mql5.com/ru/code/download/9930/IND_Correlation.mq4. Мы прикрепили его к дневному графику COFFEE и определили горизонт в 12 дней для расчета корреляции между стоимостью фьючерсов на кофе и какао. Видно, что сигнальная линия дрейфует в окрестности значения -1, а сглаженная скользящая средняя движется в нижнюю полуплоскость. Это подтверждает обратную зависимость активов на горизонте 12 дней и позволяет рассчитывать на интенсивное трендовое движение.

Рассмотрим дневной график композитного инструмента #C-COFFEE/#C-COCOA, сформированного в среде торговой платформы NetTradeX. Отклонение коэффициента корреляции в отрицательную полуплоскость соответствует окрестности 13 Мая – именно в этот период начинается новый нисходящий тренд на дневном графике PCI. Точка соответствует пересечению индикатором MACD нулевого уровня. Таким образом, корреляция может быть использована в качестве дополнительного подтверждающего осциллятора. На данный момент, корреляция отклонилась вверх и мы наблюдаем коррекцию на графике цены. Тем не менее, значение все еще лежит в нижней полуплоскости и высока вероятность трендового движения. Это подтверждается и тем, что диапазон колебаний цены сужается внутри треугольника, отмеченного на рисунке. Мы ожидаем последствий эффекта "затишья перед бурей" и нового значительного импульса. Как подтверждение коррекции можно заметить, что MACD развернулся вверх, а значение ParabolicSAR пересекает цену. Мы ожидаем новый восходящий импульс коррекции.

Отложенный ордер на покупку может быть размещен выше отметки 1.0161. Она соответствует историческим значениям параболика, скользящей двенадцатидневной средней и верхней границе канала Боллинджера. Отметим, что в качестве статистического горизонта всех индикаторов мы выбираем 12 дней – тот же период, что использовался для корреляционного анализа. Таким образом, соблюдается принцип согласованности методов анализа. Уровень ограничения рисков выбираем ниже фрактальной поддержки 0.9701. Агрессивным трейдерам мы рекомендуем открыть позицию на продажу ниже уровня 0.9701 и отменить покупку, если сработает медвежий отложенный ордер. Таким образом мы окажемся в рынке вне зависимости от направленности следующего импульса. Отметим, тем не менее, что временная восходящая коррекция на данный момент более вероятна. При открытии позиции рекомендуется перемещать стоп вслед за значениями параболика каждый день после срабатывания ордера. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации и следуем за трендом, не ограничивая прибыль.

Направление	вверх
Открытие позиции	выше 1.0161
Стоп	выше 0.9701

Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня в 14:30 (CET) ожидается публикация двух ключевых показателей экономики США – базовых розничных продаж (Core Retail Sales) и первичных заявок по безработице (Unemployment Claims). Оба показателя позволяют оценить внутренний спрос в США. Тем не менее, на наш взгляд ключевое (более долгосрочное) влияние оказывают базовые розничные продажи, т.к. этот показатель основывается на большем объеме статистической выборки. Это ежемесячный индикатор, который публикуется Бюро Национальной Статистики, и показывает относительное изменение объема розничных продаж всех товаров за исключением автомобилей (20% от всего объема). Эта компонента имеет высокую волатильность и мешает вынести суждение об изменении уверенности потребителей.
На сегодняшний день ожидается рост индикатора с 0% до 0.4%. В случае, если прогноз окажется завышенным, нам следует ожидать ослабление американского доллара.

Рассмотрим пару USD/JPY на графике H4. Цена пробила недельную линию поддержки вниз и продолжает двигаться в пределах четырехчасового канала. Канал PivotPoints имеет нисходящую направленность, которая также подтверждается трендовым индикатором ParabolicSAR. Тем не менее, есть один неоднозначный сигнал – последний бар осциллятора RSI-Bars, который пересек вверх линию сопротивления. Чтобы быть уверенным в продолжение тенденции, рекомендуется дождаться, когда следующий бар сформируется ниже новой линии сопротивления. Есть все основания полагать, что текущий бар является сигналом короткой коррекции – цена опустилась ниже сигнальной линии PivotPoints, сформировав свечную модель “падающая звезда” (отмечена желтым цветом на рисунке).

Отложенный ордер на продажу предварительно размещаем ниже последнего минимума, расположенного на отметке 101.957. Первая мишень отмечена на уровне 101.856. При ее достижении позиция может быть частично закрыта, например, оставлена половина объема. Стоп может быть выбран на уровне последнего фрактального максимума (102.412), который совпадает с историческими значениями индикатора ParabolicSAR и первым сопротивлением PivotPoints. При открытии позиции рекомендуется перемещать стоп вслед за значениями параболика каждые 4 часа после срабатывания ордера. Таким образом, мы оптимизируем соотношение доходность/риск в свою пользу в процессе изменения рыночной ситуации. Если Вы решите отдохнуть от рынка, то можно разместить автоматический трейлинг стоп с учетом дистанции между двумя предыдущими фрактальными максимумами. Она обозначена двойной стрелкой на рисунке.

Направление	вниз
Открытие позиции	ниже 101.957
Первая мишень	выше 101.856
Stop loss	выше 102.412