КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.09.2015 г.

Доллар растет на ожидании повышения ставок в декабре

Европейские фондовые индексы торгуются на открытии на негативной территории на ожидании падения индекса доверия потребителей в еврозоне, который будет опубликован позднее днем. Американский доллар получает поддержку против основных валют на утренних торгах за исключение иены. Инвесторы продолжают оценивать вероятное повышение ставок до конца года, как реальное событие, что будет оказывать поддержку американской валюте. 

Цены на сырую нефть снижаются, что оказывает давление на сырьевые валюты. BRENT и WTI падают на 1.47% до 48.20 доллара за баррель и 2.18% до 45.94 доллара за баррель соответственно.  

Пара EURUSD находится на уровне 1.1165 (-0.21%), GBPUSD - 1.5475 (-0.20%), USDJPY - 120.03 (-0.43%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.09.15 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара усиливает понижательный импульс после пробития линии поддержки краткосрочного восходящего тренда на фоне заявлений членов ФРС о их ожиданиях повышения ставок до конца года.  

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и демонстрирует усиление снижения. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD расположен ниже нулевой линии и указывает также на усиление снижения цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Продаем пару с вероятной целью 1.1130, а затем при ее преодолении 1.1015.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.09.2015 г.

Члены ФРС не отказались от решения повысить ставки до конца года

Американский доллар продолжил в понедельник расти несмотря на публикацию более слабых чем ожидалось данных по продажам на вторичном рынке жилья, которые заметно упали. Предполагалось, что они снизятся, но не на настолько. В августе в месячном выражении продажи упали на 4.8% при ожидании понижения на 1.3% и июльского роста на 1.8%. Годовое значение показателя также понизилось до 5.31М против прогноза в 5.51М и значения в 5.58М за 2014 год. Но в целом несмотря на такие цифры общий тренд продаж на вторичном рынке жилья в Штатах остается в повышательном долгосрочном тренде, что вероятно и не оказало значительного влияния на настроение инвесторов и курс американской валюты.

А вот что ее поддержало, так это заявления нескольких членов ФРС уже после заседания ФРС, которые пролили свет на некоторые их настроения и ожидания, которые оказались довольно интересными.

В прошедшие выходные комментарии членов ФРС Д. Булларда, Д. Лэкера и Д. Уильямса, а также вчерашний комментарий Д. Локхарта показали, что решение ЦБ оставить процентные ставки без изменений было достигнуто не просто и, что у значительного числа глав региональных банков ФРС есть мнение о необходимости до конца года повысить ставки. Ярким подтверждением этого является вчерашний комментарий президента ФРБ Атланты Денниса Локхарт, который заявил, что «поддержал решение FOMC на прошлой неделе воздержаться от повышения краткосрочных процентных ставок». «Изменившаяся картина рисков применительно к экономическим перспективам сыграла решающую роль в моих размышлениях. Я посчитал благоразумным подождать, чтобы оценить, действительно ли последние события изменили перспективы». (DJ Newswires)

Но при этом он заметил, что все еще ожидает повышения ставок до конца текущего года. Напомним, что мнение Локхарта является своеобразным медианным мнением всего ФРС и очень часто совпадает с позицией главы ЦБ Дж. Йеллен. Поэтому его вчерашнее заявление усилило укрепление американского доллара на рынках и развернуло вверх доходности по американским государственным облигациям.

Наиболее сильно против доллара пострадали традиционно в таких ситуациях единая валюта и японская иена. Дополнительное давление они испытывают из-за возникших ожиданий дальнейших мер по смягчению денежно-кредитных политик от ЕЦБ И Банка Японии. Подводя итог, можно заметить, что решение ФРС на прошлой неделе взять паузу в повышении ставок только усилило их ожидание повышения на декабрьском заседании, а это на фоне позитивных выходящих данных по экономике будет только поддерживать доллар.     

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

GBP/USD

Как показал пятничный вечер, противники USD рано начали праздновать победу. У доллара еще остались силы если не для продолжения восходящей тенденции, то как минимум для коррекции.

Британский фунт после эпического восхождения к 56 фигуре растерял все силы и на данный момент борется за право находиться выше отметки 1.5500. Если быки по паре окажутся на это способны, можно ожидать повторного теста 1.5570 и продолжения восходящего движения с глобальными целями 1.5700-1.5800. В случае ухода ниже 1.5500 приоритетным на этой неделе становится нисходящее движение. Целевыми уровнями для падения выступают 1.5430-1.5400. Своеобразную подножку фунту подготовила нефть, повторно протестировав в пятницу недавние минимумы. Из Британии завтра ожидают данные по индексу промышленных заказов за сентябрь.

Продолжение в блоге компании

Технический анализ USD/CAD на 21.09.2015 

• USD/CAD развернулся от зоны поддержки
• Следующая цель для покупок - 1.3300

USD/CAD недавно резко развернулся вверх от зоны поддержки лежащей между круглым уровнем поддержки 1.3000 (который также ранее развернул цену в августе), нижней дневной полосой Боллинджера и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего восходящего ценового импульса от начала июля. Восходящий разворот от этой зоны поддержки создал дневную разворотную фигуру японских свечей Молот – завершив предыдущую краткосрочную коррекцию (ii).

USD/CAD, вероятно, продолжит расти в следующей краткосрочной импульсной волне (iii) к следующей цели на покупок на уровне сопротивления 1.3300 (который остановил предыдущую импульсную волну (i) в августе).

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.09.2015 г.

Инвесторы оценивают последствия взятой паузы ФРС

Торги в Европе идут разнонаправленно FTSE, CAC Euro Stoxx 50, итальянский и испанский индексы торгуются на положительной территории. Немецкий DAX снижается. На валютном рынке активность заметно низкая. Европейские валюты и сырьевые торгуются с небольшим повышением против американского доллара. Иена немного снижается против доллара США. Инвесторы все еще «переваривают» решение ФРС не повышать ставки. Пока рынки распродают доллар по всему фронту.

Цены на сырую нефть подрастают, что поддерживает сырьевые валюты. BRENT и WTI растут на 0.98% и 1.27% соответственно.  

Пара EURUSD находится на уровне 1.1314 (+0.14%), GBPUSD - 1.5539 (+0.07%), USDJPY - 120.14 (+0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.09.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:

Пара нашла сопротивление на уровне 0.7275 и резким снижением показала, что есть объективные причины для ее локального разворота вниз.

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7209. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются невысокими. Momentum в последние четыре часа приостановил снижение.  

Торговые рекомендации.

Можно предположить, что, если падение риск-аппетита продолжится и пара упадет ниже уровня 0.7140, то она может продолжить снижение к 0.7095.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.09.2015 г.

ФРС является главной причиной неопределенности на рынках

После волатильных торгов конца прошлой недели на фоне нерешительности ФРС повысить процентные ставки новая неделя начинается довольно спокойно. Своеобразным результатом заседания Федрезерва стали два очень важных момента, которые взаимно нейтрализуют друг друга.

С одной стороны, решение не поднимать ставки с последующим комментарием Дж. Йеллен, главы ФРС, о том, что экономика Китая замедляется на фоне общего замедления мировой экономики, заставляет инвесторов опасаться, что привело к резкому падению риск-аппетита игроков, к росту цен на золото и государственных облигаций экономически сильных стран мира. С другой, повторение, как мантры, что вероятность повышения ставок до конца года остаётся очень высокая сдерживает падение американской валюты и резкий рост активов убежищ. По сути произошло два взаимоисключающих события, которые нейтрализуют друг друга, оставляя на рынках полное ощущение неопределенности главным создателей которой вот уже на протяжение последних полгода является американский центральный банк.

Результат заседания ЦБ США осложнил «жизнь» некоторым ЦБ, которые явно надеялись, что повышение ставок в Штатах естественным образом ослабит их национальные валюты и теперь им придет крепко задуматься как бы не произошло обратное. В первую очередь имеется ввиду, конечно, единая валюта, которая на фоне негативной инфляционной тенденции может оказаться под давлением из-за высокой степени вероятности, что ЕЦБ расширит программу выкупа активов и даже продолжит ее после определенного ранее конечного срока – сентябрь 2016 года. Тоже самое может произойти и с японской иеной. В Японии начали разговоры о том, что необходимо расширять уже существующие стимулирующие экономику меры.

Отдельная тема – это повышение ставок в Великобритании. На прошлой неделе стерлинг получил хорошую поддержку несмотря на публикацию слабых данных статистики. Это произошло по причине роста ожиданий повышения ставок на «туманном Альбионе» в начале следующего года. Предполагалось, что вслед за повышение ключевой процентной ставки тоже сделает и Банк Англии, но решение ФРС отложить это знаменательное событие по сути на неопределенный срок также нанесло удар по надеждам, что британский ЦБ сделает это.

В целом оценивая общую ситуацию на мировых рынках, можно заметить, что продолжение периода неопределенности будет заставлять двигаться активы, примерно, в тех диапазонах в которых они были до заседания Федрезерва.      

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Для начала обзор предыдущей недели:

- относительно EUR/USD было предложено два возможных сценария: либо рост пары до уровня сопротивления в зоне 1.1450 и затем отскок вниз, либо просто падение. В результате реализованы были оба: в начале недели пара начала падать, затем поднялась к сопротивлению 1.1450 и, отбившись, рухнула вниз к точке старта минувшего понедельника;

- первую половину недели пара GBP/USD с точностью следовала прогнозу: побившись о сопротивление в зоне 1.5480, пара скатилась к поддержке 1.5335, а затем устремилась вверх. Однако, на новостях из Европы отскок оказался настолько сильным, что пара наконец-то пробила сопротивление 1.5480-1.5500 и, превратив его в поддержку, перешла в зону, где находилась всю вторую половину лета;

- как и предсказывалась, пара USD/JPY продолжила боковой тренд, в котором находилась с конца августа, сузив на 40 пунктов как верхнюю, так и нижнюю границы своих колебаний; 

- пара USD/CHF не оправдала надежд экспертов на рост и всю неделю пребывала в боковом движении. Правда, в четверг после заявлений ФРС пара прыгнула было вниз, но уже в пятницу все вернулось на круги своя.

Прогноз на предстоящую неделю.

Обобщая мнения нескольких десятков аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно предположить следующее:

- на графике Н4 для EUR/USD очень четко просматривается двухнедельный восходящий канал, у нижней границы которого (1.1300) пара финишировала в прошлую пятницу. Рядом находится и достаточно сильная поддержка 1.1280. Именно поэтому практически все эксперты и индикаторы сходятся во мнении, что движение пары в ближайшие дни будет направлено к верхней границе канала 1.1450. Далее мнения расходятся: 57% экспертов, индикаторы на D1 и графический анализ на Н1 утверждают, что пара продолжит восходящее движение к зоне 1.1500-1.1550. Оставшиеся же 43% специалистов, графический анализ и индикаторы на Н4 настаивают на переходе пары в боковой тренд с Pivot Point 1.1360;

- практически все, что сказано выше для пары EUR/USD, можно переадресовать и к GBP/USD. Пара сейчас находится у нижней границы восходящего коридора и рядом с сильной зоной поддержки 1.5500, от которой должна уйти к верхней границе 1.5700. А дальше либо пробить ее и уйти еще на 100 пунктов выше, либо перейти в боковой тренд; 

- и эксперты, и индикаторы предрекают USD/JPY продолжение бокового тренда с преобладанием медвежьих тенденций. Pivot Point – 119.80, первая поддержка – 119.00, следующая – 118.45. Сопротивление – 121.00 и 121.50;

- подавляющее большинство аналитиков и индикаторов сходятся во мнении, что эту неделю пара USD/CHF пробудет в коридоре 0.9550-0.9675, как это было в конце августа - начале сентября. И только 18% аналитиков считают, что пара поднимется в зону 0.9675-0.9775.

Роман Бутко, NordFX

EUR/USD

Долгожданное событие сентября, а возможно даже осени, наконец-то позади. Вчера ФРС принял решение оставить базовую ставку на том же уровне – 0,25%. Но наиболее разочаровывающим фактом для быков по гринбек стало изменение количества членов комитета, выступающих за поднятие ставки.

В июне за ужесточение денежно-кредитной политики в текущем году проголосовали 15 из 17 членов FOMC, а на данный момент их количество упало до 13. Кроме того один из членов комитета проголосовал за введение отрицательных процентных ставок.

Естественно, такой фундамент сыграл на руку быкам по евро/доллару. Сделав небольшую остановку у диапазона 1.1340-1.1370, пара без особых усилий взяла важный уровень 1.1400. Сегодня можно ожидать как отката к 1.1370-1.1380, так и дальнейшего роста после закрепления над 1.1440.

Потенциальными целями для восходящего движения выступает диапазон 1.1520-1.1570. Ну а долгосрочными уровнями при продолжении восходящей коррекции станут психологические отметки 1.2000-1.2200.

Медведям для продолжения нисходящего движения надо утянуть пару ниже 1.1300.

Продолжение обзора по ссылке

Технический анализ EUR/USD на 18.09.2015

• EUR/USD растет внутри среднесрочной ABC коррекции (2)
• Следующая цель для покупок - 1.1600

EUR/USD недавно резко развернулась вниз дневной разворотной фигурой японских свечей Падающая Звезда – после того как пара достигла цели для покупок 1.1600, установленной в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. За нисходящей импульсной волной (1) от уровня сопротивления 1.1600 последовала среднесрочная ABC коррекция (2) - в которой пара движется в настоящее время.

Учитывая ускоряющийся дневной Momentum - можно ожидать дальнейшего роста EUR/USD в активных волнах C и (2) в направлении следующего уровня сопротивления 1.1600 (целевая цена для завершения волны (2)).


Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.09.2015 г.

Евро получает поддержку на фоне слабости доллара

Позитивные данные баланса счета текущих операций поддерживает единую валюту. Показатель вышел в июле на уровне в 22.6 млрд евро против июньского значения в 24.9 млрд евро. Данные оказались хуже предыдущих, но из-за того, что предполагался рост на 21.3 млрд евро это оказало небольшое поддерживающее действие для единой валюты.

Сегодня позднее будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Канаде. Сильные цифры могут поддержать канадский доллар против американского на фоне ослабления спроса на последний.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1443 (+0.07%), GBPUSD - 1.5616 (+0.16%), USDJPY - 119.44 (-0.47%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.09.2015 г.

ФРС не повысила ставки и ничего не произошло

Ожидание важности от сентябрьского заседания ФРС по ставкам рассеялись как дым. ЦБ не смог остаться над схваткой и не решился поднять впервые за последние 9 лет процентные ставки, тем самым он сохранил элемент неопределенности, который в последние полгода и был причиной высокой волатильности на мировых финансовых рынках.

Очевидно, что ЦБ не удалось избавиться от давления финансового рынка, постоянно жалующегося на то, что экономика слаба, а значит она, читайте рынки, нуждается в дешевых деньгах для продолжения ее поддержки. Правда все еще неясно, а что же надо поддерживать?

Как мы ранее неоднократно указывали, экономика США находится на подъеме и только инфляция, отягощенная крайне низкими ценами на энергоносители, мешает объективно говорить о начале ужесточения денежно-кредитной политики. По-настоящему других причин нет. Все рассуждения Дж. Йеллен о том, что замедление в китайской экономике сильно влияет на американскую не имеет под собой почвы. Китай, как не был ранее серьезным потребителем, так пока еще и остается таковым. Он все еще остается крупнейшей мировой фабрикой и не более того. В значительной степени замедление в «поднебесной» происходит из-за продолжающегося экономического кризиса в Европе, которая является крупнейшим деловым партнером Китая. И, если говорить о серьезных причинах почему Федрезерв продолжает период необъявленной паузы в стремлении повышать ставки, так это, очевидная, его обеспокоенность тем, что все без исключения ЦБ экономически развитых стран уже давно ведут необъявленную валютную войну. Они стремятся максимально понизить курсы своих национальных валют для более успешной конкуренции на мировых рынках.

Ранее этот процесс несколько «застопорился», так как все ожидали начало повышения ставок в Штатах и тогда этим странам можно было и проводить дальнейшее смягчение, но после того, как ФРС решила взять действительно неопределённою по времени паузу, можно будет увидеть дальнейшие попытки к ослаблению национальных валют. Уже сегодня управляющей РБА Г. Стивенс заявил, что процентная ставка в Австралии может оставаться низкой, так как более низкие процентные ставки будут поддерживать экономику.

На наш взгляд последствия глобализации в мировые экономики сыграли злую шутку. Взаимные связи настолько сильны между разными регионами планеты, что современный бич – низкая инфляция, будет и далее давить на экономически развитые страны, которые попали в своеобразную западню или замкнутый круг, из которого пока выхода нет.

Что касается перспектив, американского доллар, то вчерашнее решения ФРС, как мы и говорили ранее не оказало на него существенного влияния. Статус кво сохранился, а подвешенная еще этой весной «морковка» в виде грядущего повышения ставок ФРС все еще висит и будет, похоже, висеть долго заставляя инвесторов «по-взрослому» не играть против доллара. Но сохраняющаяся неопределенность будет и далее способствовать высокой волатильности на мировых рынках без какой-либо определенной направленной динамики. Мы не ожидаем существенных изменений на валютном рынке. Предыдущая рыночная динамика будет сохраняться.   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ EUR/AUD на 17.09.2015 

• EUR/AUD развернулась от зоны поддержки
• Следующая цель для покупок - 1.6100

EUR/AUD сегодня развернулась вверх от области поддержки, лежащей между уровнем поддержки 1.5600 (который также ранее развернул вторую среднесрочную коррекцию (2) в августе), 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущей резкой восходящей импульсной волны от конца июня и верхней трендовой линией недавно-прорванного восходящего канала от апреля (действующей сейчас как поддержка, после того, как она была прорвана).

Восходящий разворот от этой зоны поддержки завершил последнюю краткосрочную коррекцию 2. EUR/AUD, скорее всего, продолжит расти в активных импульсных волнах 3 и (3) к следующей цели на для покупок на уровне сопротивления 1.6100 (который остановил предыдущую волну 1).



Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

Российский рынок акций завершил торги в среду ростом, следуя за повышательной динамикой на мировых фондовых рынках и сильным ростом цен на сырую нефть. Снижение потребительских цен в Штатах заметно усилило ожидание того, что ФРС не повысит процентные ставки, что способствует повышательной динамике на рынках акций в мире.

В лидерах роста по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного, финансового, нефтегазового и секторов, которые выросли на 1,29%, 0,98% и 0,53% соответственно.
Индекс ММВБ поднялся на 0,82%, закрывшись на отметке 1730,30 пункта. Индекс РТС подскочил на 2,50% до 831,67 пункта, поддерживаемый ростом рубля против евро и американского доллара.

Цены на сырую нефть к концу торгов выросли на фоне новостей о снижении запасов нефти в Штатах. Эти новости были усилены предыдущими данными о снижение добычи сырой нефти. Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии подскочила на 4,12% - до 49,72 долларов за баррель. Западно-техасская WTI взлетела на 5,61% - до 47,09 доллара за баррель.

На валютном рынке рубль укрепился против евро и американского доллара на фоне сильного роста цен на сырую нефть. Пара доллар США/рубль к концу мировой торговой сессии снизились на 2,40% - до 65,17 рублей за доллар. Пара евро/рубль упала чуть меньше на 2,03% - до 73,77.

Можно предположить, что если ФРС оставит ставки без изменений, – это окажет поддержку мировым фондовым рынкам и российскому рынку тоже.

События дня:
В четверг выйдут данные по занятости в РФ, а также по объему розничных продаж. Из зарубежных данных все внимание будет обращено на результат заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Решение не повышать ставки приведет к росту риск-аппетита инвесторов, который будет сопровождаться повышательной динамикой на рыках акций.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital