ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.09.2017 г.

Новая волна неопределенности обрушилась на рынки

В понедельник торги на мировых рынках проходили сдержанно. Это по-прежнему определяется влиянием разнонаправленных сил. С одной стороны, неоднозначные выборы в Германии и Новой Зеландии усилили фактор неопределенности, так как там не выявились явные победители. А в Германии в парламент впервые попали представители правого движения «Альтернатива для Германии». С другой стороны, выходили позитивные экономические данные по США, а также Германии. И хотя немецкие значения индекса делового климата IFO за сентябрь оказались слабее прогнозов, они все еще демонстрируют наличие сильного позитивного тренда.

Вчера появились новости о решении жителей иракского Курдистана провести референдум по вопросу создания государства. На волне этих событий взлетели вверх цены на «черное золото», которые уверенно преодолели максимумы начала текущего года. Нефть марки BRENT подскочила выше отметки в 58.00 долларов за баррель, а американская WTI закрепилась выше уровня в 52.00.

Новости с Ближнего Востока усилили и так высокую в этом регионе геополитическую напряженность, что вызвало опасения того, что иракская нефть перестанет поступать на мировой рынок, что в значительной мере снизит ее предложение. Пока не ясно чем закончится инициатива курдов и пока вопрос независимости стоит на повестке дня, нефтяные котировки будут получать поддержку.

На волне этих событий, а также очередной пикировки между Д. Трампом и лидером Северной Кореи в понедельник пользовались спросом защитные активы. В очередной раз укрепилась японская иена, выросли в цене золото и гособлигации Казначейства США. На валютном рынке американский доллар получал поддержку. Инвесторы все еще оценивают итоги заседания ФРС и перспективы повышения ставок, а также начало сокращения баланса, как позитивные для него.

Глава ФРБ Нью Йорка У. Дадли в понедельник в своем комментарии в очередной раз подтвердил, что «экономика (США) растет стабильно и находится в довольно хорошем состоянии». И хотя он не комментировал перспективы процентных ставок, известно, что он выступает за продолжение их дальнейшего повышения. Его комментарий только укрепил позиции доллара. А вот выступление президента ЕЦБ М. Драги наоборот оказало негативное влияние на курс единой валюты. Он хоть и говорил об экономике еврозоны в позитивном ключе, но его слова о том, что «все еще необходима очень значительная степень денежно-кредитного стимулирования» показали, что, вероятно, в ЕЦБ сомневаются в необходимости прекращения стимулирующих мер, что оказало давление на курс единой валюты.

На фоне комментария Драги основная валютная пара упала к минимуму от 14 сентября и пробила сильный уровень поддержки который сформировался с августа на отметке 1.1850. Можно предположить, что рост сомнений инвесторов в том, что ЕЦБ пойдет на ликвидацию программ стимулирования будет и далее давить на курс евро на фоне уже, вероятно, любых комментариев представителей ЕЦБ, если они будут показывать свои сомнения в необходимости радикальной смены монетарного курса европейского регулятора.   

Технический анализ пары XAU/USD на 26.09.2017

Золото показало стремительной рост в понедельник и, как следствие, пробило предыдущий уровень сопротивления. Таким образом, цена вышла их локальной консолидации и торгуется выше неё. Также необходимо отметить, что пробойное движение было на повышенном объеме и был образован новый уровень поддержки 1303.60 – 1306.00, в котором сосредоточен довольно крупный объеме.

Поэтому стоит рассмотреть сценарий открытия длинных позиций по данному инструменту. Входить в рынок следует после плавной коррекции цены к уровню поддержки (или его теста) и возобновления резкого роста. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1303.60 с небольшим запасом. Потенциал сделки до 200 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель указывает на равенство количества коротких и длинных позиций, поэтому следует быть предельно осторожными.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

Прогноз по EUR/USD на 26.09.2017. Четырехчасовой график EURUSD. В рамках широкого боковика (2/8 – 6/8) пара снижается и сейчас тестирует на прочность нижнюю границу боковика, но в текущей ситуации — это слабая поддержка для цены и в краткосрочной перспективе ждем пробоя данного уровня. Пара продолжает движение в достаточно широком боковике с границами на уровнях (2/8 – 6/8).  Вопрос состоит лишь в том произойдет ли этот пробой сразу с текущих уровней или цена совершит откат в район линии четырёхчасового СуперТренда и уже с этих уровней пойдет на штурм отметки (2/8).  

Торговые решения: продаем от линии четырехчасового СуперТренда 1.1877 с целью на разворотном уровне 1.1780 (1/8).   

Прогноз по GBP/USD на 26.09.2017. Четырехчасовой график GBPUSD. Цена не смогла преодолеть локальное сопротивление, сформированное на разворотном уровне (7/8) и цена отскочила вниз к промежуточному уровню поддержки (6/8). Это достаточно сильный уровень поддержки, когда развивается коррекционные движения от главного уровня сопротивления (8/8), но в нашем случае это уже не первый подход цены к данной отметке, что значительно увеличивает вероятность её пробоя сверху-вниз.  Данный сценарий сейчас рассматриваем в качестве приоритетного.

Торговые решения: цель на промежуточном уровне поддержки 1.3428 (6/8) достигнута, но ордер можно держать и дальше с новой целью на линии Дневного СуперТренда 1.3333 переведя стоп в безубыток. Новую точку входа в шорт стоит искать не ниже линии четырехчасового СуперТренда 1.3520.  

Прогноз по USD/JPY на 26.09.2017. Четырехчасовой график USDJPY. И со второй попытки пара не смогла пробить главный уровень сопротивления (8/8) и отскочила вниз. Но, быкам пока удается удерживать цены выше линии Недельного СуперТренда, что дает не плохие шансы на восстановление котировок и, как минимум, еще один подход цены к сопротивлению на уровне (8/8). На сегодня именно сценарий с ростом пары рассматриваем в качестве приоритетного. Отменен он будет при пробое и закреплении цены ниже линии Недельного Супертренда.

Торговые решения: покупаем с текущих уровней с целью на главном уровне сопротивления 112.50 (8/8). 

Аналитик компании FreshForex

Прогноз EUR/USD на 26 сентября

Сегодня пара евро/доллар подвержена влиянию итогов выборов канцлера в Германии. Ангела Меркель, глава партии Христианско-демократического союза, вновь одержала победу, уже в четвертый раз подряд. Однако это оказало существенное давление на европейскую валюту, и курс евро опустился в понедельник до отметки 1,1853.

Кроме этого, доллар США окреп в результате роста спроса на американскую валюту на фоне ожиданий следующего поднятия ставки ФРС в декабре. Участники рынка оценивают вероятность ужесточения денежной политики страны в 73%.

Таким образом, пара опустилась к минимумам середины сентября и продолжает снижаться. Индикатор RSI опускается к уровню поддержки, что говорит о продолжении роста доллара. Прогноз на завтра предполагает флет в области достигнутых минимумов 1,1860.   

Прогноз USD/RUB на 26 сентября

Рубль стабилен в паре с долларом США на фоне растущей нефти. Brent обновила максимумы на отметке $57,52 за баррель, впервые за несколько месяцев. Дополнительную поддержку рубль получает от пика налогового периода.

Нефть растет на положительных итогах встречи мониторингового комитета ОПЕК на прошлой неделе. Участники заявили о высоком уровне исполнения условий энергетической сделки. Кроме этого, основную поддержку нефтяному активу оказал отчет от Baker Hughes, отразивший сокращение числа буровых установок в США уже третью неделю подряд.

Пара USD/RUB сохраняет боковую тенденцию на уровне 57,35 рублей, находясь под влиянием двух разнонаправленных факторов – дорогой нефти и роста индекса доллара. Индикатор RSI отскочил от уровня поддержки, что указывает на дальнейший рост курса доллара. Таким образом, прогноз на завтра предполагает рост пары к области 57,60 руб. Однако закрепление цены Brent выше $57 за баррель приостановит рост американской валюты.

Валютная пара EUR/USD

Пред. открытие: 1.19401

Открытие: 1.18979

Изм. % за прошлый день: +0.11

Дневной диапазон: 1.18959 – 1.19365

52-недельный диапазон: 1.0341 – 1.2069

В данный момент евро находится под давлением. Блок Ангелы Меркель был переизбран на четвертый срок. Тем не менее, партия канцлера Германии понесла значительные потери в сравнении с прошлыми результатами. Данные события могут вызвать трудности при формировании коалиции. На валютной паре EUR/USD преобладают "медвежьи" настроения. Цена тестирует круглый уровень 1.19000.

Экономический календарь на 2017.09.25:

- индекс делового климата IFO Германии - 11:00 (GMT+3:00).

В 16:00 (GMT+3:00) состоится выступление главы ЕЦБ Драги.

Индикаторы сигнализируют о силе продавцов. Цена находится ниже 50 МА и 200 МА.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и продолжает снижаться, что указывает на "медвежьи" настроения на EUR/USD.

Осциллятор стохастик закрепился в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что также подает сигнал на продажу EUR/USD.

Уровни поддержки: 1.19000, 1.18700, 1.18400

Уровни сопротивления: 1.1945

Мы ожидаем нисходящую тенденцию на валютной паре EUR/USD. Если цена закрепится ниже круглого уровня 1.19000, рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия short позиций. Потенциал движения к 1.18700-1.18400.

Валютная пара GBP/USD

Пред. открытие: 1.35642

Открытие: 1.34812

Изм. % за прошлый день: -0.63

Дневной диапазон: 1.34810 – 1.35706

52-недельный диапазон: 1.1450 – 1.3618

В пятницу, 22 сентября, валютная пара GBP/USD удержала ключевую зону предложения 1.35750-1.36000, что вызвало "медвежьи" настроения. Фунт ослаб против доллара США более чем на 90 пунктов. В данный момент цена тестирует локальную поддержку 1.35150. Торговый инструмент имеет потенциал к дальнейшей коррекции.

Сегодня новостной фон по экономике Великобритании спокойный.

Котировки GBP/USD закрепились между 50 МА и 200 МА, которые являются достаточно сильными динамическими уровнями поддержки и сопротивления.

Гистограмма MACD точных сигналов не подает. Индикатор расположен вблизи 0 отметки.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что подает сигнал на продажу GBP/USD.

Уровни поддержки: 1.35150, 1.34750, 1.34000

Уровни сопротивления: 1.36000

Если цена закрепится ниже локальной поддержки 1.35150, рекомендуем рассматривать продажи GBP/USD. Целевой уровень движения к 1.34750-1.34500.

Валютная пара USD/CAD

Пред. открытие: 1.23235

Открытие: 1.23308

Изм. % за прошлый день: +0.09

Дневной диапазон: 1.23236 – 1.23497

52-недельный диапазон: 1.2059 – 1.3795

В данный момент на валютной паре USD/CAD преобладают покупки. Цена тестирует локальное сопротивление 1.23500. Ближайшая поддержка находится на отметке 1.23100. Техническая картина указывает на дальнейшую коррекцию котировок USD/CAD. Рекомендуем обратить внимание на динамику нефтяных котировок.

Публикация важных экономических отчетов из Канады сегодня не запланирована.

Индикаторы указывают на силу покупателей. Цена закрепилась выше 50 МА и 200 МА.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне и продолжает подниматься, что сигнализирует о "бычьих" настроениях на USD/CAD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что подает сигнал на покупку USD/CAD.

Уровни поддержки: 1.23100, 1.22500

Уровни сопротивления: 1.23500, 1.24000

Если цена закрепится выше уровня сопротивления 1.23500, рекомендуем рассматривать покупки USD/CAD. Потенциал движения к круглому уровню 1.24000.

Альтернативный вариант. Если котировки USD/CAD преодолеют отметку 1.23100, необходимо искать точки входа в рынок для открытия short позиций. Целевой уровень движения к 1.22700-1.22500.

Валютная пара USD/JPY

Пред. открытие: 112.457

Открытие: 112.127

Изм. % за прошлый день: -0.44

Дневной диапазон: 112.091 – 112.528

52-недельный диапазон: 99.53 – 118.67

На валютной паре USD/JPY сложилась неоднозначная техническая картина. В данный момент торговый инструмент консолидируется. Ключевым торговым диапазоном выступает 112.000-112.450.Позиции необходимо открывать от данных отметок. Рекомендуем обратить внимание на доходность государственных облигаций США.

Важных экономических отчетов из Японии сегодня нет.

Индикаторы точных сигналов не подают. Цена пересекла 50 МА.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, но ниже сигнальной линии, что подает слабый сигнал на покупку USD/JPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что указывает на рост котировок USD/JPY.

Уровни поддержки: 112.000, 111.500

Уровни сопротивления: 112.450, 113.000

Если цена закрепится выше локального сопротивления 112.450, рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия long позиций. Целевой уровень движения к 113.000.

Альтернативный вариант. Если котировки USD/JPY преодолеют круглый уровень 112.000, необходимо рассматривать продажи. Потенциал движения к 111.500.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.09.2017 г.

Рынки проигнорировали итоги выборов в Германии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории. Инвесторы оценивают последствия для европейских рынков победы на выборах партии А. Меркель и ее лично. Это результат был ожидаем и соответственно заложен в рыночные котировки.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.575,00 (-0,14%)                      

FTSE 100 - 7.279,75 (-0,42%)

CAC 40 - 5.269,30 (-0,23%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Сильнее всего он падает к новозеландской валюте (-0.82%), но при этом подрастает к евро (+0,34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1916 (-0.34%), GBPUSD - 1.3548 (+0.28%), USDJPY – 112.19 (+0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются. Инвесторы ожидают новостей по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут публиковаться во вторник и в среду, а также встречи ОПЕК+ по вопросу оказания влияния на Нигерию и Ливию для присоединения их к пакту о снижении объемов добычи сырой нефти. Brent на момент написания комментария снижается на 0.25% до 56.28, а WTI падает на 0.41% до 50.45 доллара за баррель.   

Доллар продолжит консолидироваться до начала октября, когда начнется процесс сокращения баланса ФРС.

В понедельник выйдут данные индекса делового климата IFO и оценка текущей ситуации в Германии. Ожидается выступление М. Драги и представителя ФРС У. Дадли. Будет опубликован протокол заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Прогноз на неделю 25-29 сентября:

XAU/USD:

На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжения нисходящего тренда на фоне укрепления американской валюты, поскольку драгоценный металл и доллара исторически двигаются в разных направлениях. Сейчас фьючерсный рынок в Чикаго показывает 72% вероятность повышения ставки ФРС в декабре, против 40% неделей ранее. Для доллара это позитивный сигнал. С другой стороны, можно ожидать снижения спроса на рисковые активы, что в свою очередь может оказать поддержку желтому металлу, как безопасному активу. Золото и акции исторически двигаются в разных направлениях, и если по акциям начнется хорошая коррекция, то золоту будет обеспечена сильная поддержка. Торговая рекомендация: флэт 1280-1310.

Brent:

Нисходящая коррекция по рынку нефти созрела давно,  однако снижения цен мы не наблюдаем. Реализуется ли такая тенденция в последнюю неделю сентября? Я думаю, что да, поскольку для этого есть две причины. Во-первых, Соединенные Штаты восстановились после сильного урагана в Техасе – добыча нефти вновь превысила максимум за последний год. Запасы черного золота растут уже три недели подряд, что также негативно для “быков”. Запасы увеличились на 15 млн. баррелей, что вполне естественно, учитывая завершения “автомобильного сезона”. Во-вторых, я ожидаю укрепления американского доллара на рынке Forex, поскольку ФРС готова в текущем году еще один раз повысить учетную ставку. Напомню, что инвесторы не ожидали такого решения от американского Центробанка. Торговая рекомендация: Sell 56,30/57,10 и takeprofit54,20.

S&P500:

На грядущей неделе не ожидается важной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В связи с этим, я бы акцентировал трейдеров на динамике кредитного рынка. Этот рынок посылает нам сигналы на продажу. Во-первых, доходность казначейских бумаг растет две недели подряд, что является негативным фактором для акций. Облигации являются более надежным активом, чем акции и когда их доходность идет вверх, то инвесторы активно покупают данные инструменты. Во-вторых, необходимо отметить сокращение спрэда 2-х летних и 10-х казначейских облигаций, после заседания ФРС США. Такая динамика также исторически оказывает давление на акции. Торговая рекомендация: Sell2505/2520 и takeprofit2481.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.09.17 г.

EURUSD

Новостной фон:

Как и ожидалось А. Меркель и ее партия победили на выборах в Германии, что уже было учтено в котировках. Теперь фокус рынка смещается на итоги заседания ЕЦБ в октябре по будущему мер стимулирования экономики еврозоны. 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50%. Стохастики разворачиваются вверх. MACD практически на нулевой линии и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

Торговые рекомендации.

Можно предположить, что пара будет двигаться в «боковике» в диапазоне 1.1850-1.2065 до итогов заседания ЕЦБ в следующем месяце.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются мнением аналитика

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.09.2017 г.

Чего ждут мировые рынки?

После того как ФРС на своем последнем заседании сообщила о начале сокращения баланса со следующего месяца в общем объеме гособлигаций на сумму в 6 млрд долларов и ипотечных бумаг на 4 млрд доллара и сохранила планы на повышение процентных ставок на декабрьском заседании, участники рынка, похоже, начали пересматривать свои планы и стратегии на будущее.

По существующим оценкам JP Morgan за три года, если нынешние темпы и объемы сокращения баланса не будут меняться Федрезерву удастся сократить баланс на 2.2 трлн долларов, что будет серьезным изъятием ликвидности из финансовой системы, которая была туда закачена в последующие после острой фазы кризиса 2008-09 гг три программы количественного смягчения (QE). Теперь этот процесс будет другой характер. ФРС будет продавать гособлигации, постепенно прекращая реинвестирование. Такое положение дел в значительной мере будет менять баланс сил на финансовых рынках.

Ранее американский регулятор провел впервые в истории три программы количественного смягчения, не зная, как это может отразиться на экономике и рынках. В реальности экономика получила минимум денежных средств необходимых для восстановления, а банки прекрасную возможность делать деньги из воздуха. Они получая средства от ФРС в значительном объеме, размещали их на корсчетах в ФРС, а также в государственных облигациях Казначейства. Это позволило им неплохо заработать, но принесло минимум пользы экономике страны. И вот теперь на волне смены курса «халява» будет постепенно прикрываться, что несомненно заставит рыночных игроков выходить из гособлигаций, а также из рискованных активов, к которым относятся акции компаний и активы товарно-сырьевых рынков.

Рынок акций в США начнет корректироваться вниз, получая всего лишь дозированную поддержку. Это также должно будет оказать давление и на другие фондовые рынки экономически развитых стран. Но сильнее всего в данной ситуации пострадают развивающиеся рынки, которые в период избыточной долларовой ликвидности росли. По оценке JP Morgan каждый изъятый из финансовой системы доллар приведет к уменьшению притока капитала в экономики развивающихся стран на 10 центов. Это станет серьезным тормозящим развивающиеся страны фактором. Рост доходности гособлигации США станет привлекательным, поэтому выведенные когда-то из Штатов деньги начнут возвращаться обратно. Кроме этого, к ним присоединится и часть капитала самих развивающихся стран в поисках доходности, что будет еще одной неприятностью.

В этой ситуации заметно должен будет пострадать российский финансовый рынок, который и так находится в не лучшей форме. Постепенно привлекательность игры в кэрри-трейд в ОФЗ Минфина РФ упадет в значительной степени и властям будет сложно пополнять бюджет на счет притока этого горячего капитала. А это в купе, с вероятно, сохраняющимися экономическими санкциями станет новой головной болью для Правительства.     

Прогноз по EUR/USD на 25.09.2017. Четырехчасовой график EURUSD. Пара продолжает движение в достаточно широком боковике с границами на уровнях (2/8 – 6/8).  При этом в последние дни боковик сузился до уровней (3/8 – 5/8). В текущей ситуации вряд ли цена сможет долго удерживаться в узком канале и стоит ожидать снова его расширения и движение цены к нижней границе более широкого канала (2/8 – 6/8). При этом направление выхода цены из боковика может стать важным прогностическим событием на среднесрочную перспективу.

Торговые решения: продаем при откате цены к главному уровню поддержки/сопротивления 1.1963 (4/8) с целью на уровне 1.1841 (2/8) 

Прогноз по GBP/USD на 25.09.2017. Четырехчасовой график GBPUSD. Пара продолжает консолидироваться вокруг уровня (7/8). Попытка подойти к главному уровню сопротивления (8/8) закончилась неудачно, но и продавить промежуточный уровень поддержки (6/8) цена пока тоже неспособна. Поэтому сегодня ожидаем продолжения консолидации пары в границах (6/8 - 8/8). С текущих уровней ждем снижения пары к нижней границе выше упомянутого боковика. Отменен данный сценарий будет с пробоем и закреплением цены за одной из границ выше упомянутого горизонтального канала.

Торговые решения: продаем с текущих уровней с целью на промежуточном уровне поддержки 1.3428 (6/8). 

Прогноз по USD/JPY на 25.09.2017. Четырехчасовой график USDJPY. Отскочив от главного уровня сопротивления 112.50 (8/8) при коррекции пара нашла поддержку вблизи линии Недельного СуперТренда. Сейчас цена снова находится на уровне 112.50 (8/8) и пока мы не видим сильного отскока цены от данного уровня. Поэтому в качестве приоритетного на сегодня рассматриваем сценарий с пробоем уровня 112.50 (8/8) и дальнейшим ростом пары в области перекупленности с целью на уровне 113.28 (+1/8). Отменен данный вариант будет при пробое и закреплении цены ниже линии Недельного СуперТренда   

Торговые решения: покупаем с текущих уровней с целью на уровне 113.28 (+1/8). 

Аналитик компании FreshForex

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

– EUR/USD. Напомним, что, давая прогноз на прошлой неделе, эксперты, судя по всему, находились в полной растерянности – 40% из них проголосовали за рост пары, 40% – за ее падение и 20% – за боковой тренд. Также не внесли ясности и индикаторы, демонстрируя примерно такой же разброс в показаниях. Только графический анализ однозначно указывал на север, куда пара и отправилась, достигнув к среде 20 сентября высоты 1.2033.

Главным событием этого дня стало совсем нетипичное заседание Федрезерва США, на котором была подтверждена целесообразность еще одного повышения процентной ставки в 2017 году и трех повышений в 2018-ом. Кроме того, ФРС, наконец-то, решилась начать сокращение своего баланса. Все это привело к резкому росту доллара, и пара EUR/USD в одночасье упала на 170 пунктов, остановившись на уровне 1.1860. После чего быки энергично отыграли потери, и пара завершила неделю практически там же, где и начала – в зоне 1.1950, отыграв сценарии всех трех групп экспертов;

– что касается будущего GBP/USD, то здесь большинство экспертов (65%), поддержанные графическим анализом и 40% осцилляторов, ожидали коррекции пары вниз до уровня 1.3500. В качестве основного сопротивления назывался уровень 1.3665. Этот прогноз можно считать реализованным почти на 100%, так как, с учетом стандартного люфта, пара удержалась именно в этом канале.

В начале недели она опустилась до отметки 1.3463. Затем, на данных по розничным продажам в Великобритании, начала свой рост, после чего отреагировала на заседание ФРС, и в итоге вернулась к отметке 1.3500;

–  естественно, что и пара USD/JPY не смогла проигнорировать новости из США. В первой половине недели прогноз по этой паре – боковой тренд, за который проголосовали 85% аналитиков, – был реализован с точностью до 1 пункта: начав неделю на уровне 111.09, выступление руководства Федрезерва в среду 20 сентября она встретила там же. После этого йена начала падать и завершила пятидневку в центральной зоне среднесрочного бокового канала, в котором движется уже более полугода, – на уровне 112.00;

– USD/CHF. Всего 15% аналитиков и графический анализ на Н4 встали на сторону быков, посчитав, что пара должна вырасти до уровня 0.9765. Но их немногочисленные голоса неожиданно получили активную поддержку со стороны ястребов из ФРС, благодаря чему пара почти что достигла указанной цели, поднявшись до высоты 0.9746. Что же касается конца рабочей недели, то его она встретила в районе сильного уровня поддержки/сопротивления 0.9700.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, на момент, когда он пишется, еще не известны результаты федеральных выборов в Германии.

Уверены, не надо объяснять, какое влияние они могут оказать на движение основных валютных пар. Пока же, обобщая мнения аналитиков из целого ряда банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Благодаря решению ФРС о четырехкратном повышении процентной ставки в 2017-18г.г., большинство экспертов (60%) встало на сторону медведей, ожидая роста доллара и падения этой пары. Однако, диапазон колебаний, который указывают аналитики, укладывается в пределы 1.1800–1.2100, что позволяет говорить о продолжении бокового тренда, начало которому было положено в последнюю неделю августа.
Что же касается графического анализа, то он в ближайшие две-три недели предсказывает падение пары до уровня 1.1650. Но об этом можно говорить только при условии, что выборы в Германии не принесут для рынка неожиданных сюрпризов;

– что касается будущего GBP/USD, то понятно, что большинство индикаторов на D1 смотрят на север. Что же касается их коллег на Н4, то здесь вектор направлен горизонтально на восток. Ожидает продолжения бокового тренда в диапазоне 1.3460–1.3660 и графический анализ. Мнение экспертов на ближайшую неделю распределилось так: на стороне быков 35%, на стороне медведей – 45%, нейтральный прогноз дали 20%. Если же переходить к среднесрочному анализу, то здесь за рост доллара и падение фунта голосуют уже 80% экспертов. Уровни поддержки 1.3460, 1.3160, 1.2850. Уровни сопротивления 1.3660, 1.3835, 1.4000;  

– USD/JPY. 85% аналитиков, поддержанные третью осцилляторов на D1, ожидают коррекции этой пары вниз до уровня 110.70, после чего восходящий тренд может продолжиться. Цели 112.65, 113.50 и 114.50. Поддержка на уровнях 111.10, 110.70, 109.85, 109.40;

– 80% индикаторов и графический анализ на D1 прогнозируют рост пары USD/CHF до горизонта 0.9770, а в случае прорыва, на 50 пунктов выше – до отметки 0.9820. Конечная цель – высота 0.9900. Однако, с этой точкой зрения согласны только 20% экспертов. Остальные же 80% склоняются к падению пары и ее движению в диапазоне 0.9585–0.9770. Такой сценарий поддерживают 25% осцилляторов, сигнализирующих о перекупленности этой пары. В случае прорыва нижней границы канала, следующая поддержка на уровне 0.9525.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

Валютная пара EUR/USD

Пред. открытие: 1.18915

Открытие: 1.19401

Изм. % за прошлый день: +0.44

Дневной диапазон: 1.19362 – 1.19741

52-недельный диапазон: 1.0341 – 1.2069

Вчера на валютной паре EUR/USD наблюдалось коррекционное движение. Евро восстановил большую часть потерь после значительного снижения в среду, 20 сентября. В то же время спрос на доллар США остается на достаточно высоком уровне. В данный момент техническая картина на EUR/USD неоднозначна. Ключевым торговым диапазоном выступает 1.19450-1.19750. Рекомендуем открывать позиции от данных уровней.

Новостной фон на 2017.09.22:

- статистика по деловой активности в Германии и еврозоне - 10:30 (GMT+3:00) и 11:00 (GMT+3:00);

- выступление главы ЕЦБ Драги - 11:00 (GMT+3:00);

- ряд индексов деловой активности в США - 16:45 (GMT+3:00).

Индикаторы точных сигналов не подают: 50 МА находится ниже 200 МА.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и продолжает подниматься, что указывает на рост котировок EUR/USD.

Осциллятор стохастик закрепился в зоне перекупленности, линия %К пересекла линию %D. Сигналов в данный момент нет.

Уровни поддержки: 1.19450, 1.19000

Уровни сопротивления: 1.19750, 1.20150

Если цена закрепится ниже локальной поддержки 1.19450, рекомендуем рассматривать продажи EUR/USD. Потенциал движения к 1.19000-1.18700.

Альтернативный вариант. Если котировки EUR/USD преодолеют отметку 1.19750, необходимо искать точки входа в рынок для открытия long позиций. Ближайшая цель для фиксации прибыли 1.20150.

Валютная пара GBP/USD

Пред. открытие: 1.34933

Открытие: 1.35642

Изм. % за прошлый день: +0.63

Дневной диапазон: 1.35628 – 1.35959

52-недельный диапазон: 1.1450 – 1.3447

Вчера на GBP/USD преобладали "бычьи" настроения. Рост котировок превысил 85 пунктов. Валюта вновь приблизилась к круглому уровню 1.36000. В данный момент GBP/USD консолидируется в довольно узком диапазоне. Локальной поддержкой выступает отметка 1.35600. Позиции необходимо открывать от ключевых уровней.

Новостной фон по экономике Великобритании довольно спокойный. В 13:00 (GMT+3:00) будет опубликован индекс промышленных заказов.

Котировки GBP/USD закрепились выше 50 МА и 200 МА, что указывает на силу покупателей.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, но ниже сигнальной линии, что подает слабый сигнал на покупку GBP/USD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К пересекла линию %D. Сигналов в данный момент нет.

Уровни поддержки: 1.35600, 1.35350, 1.34750

Уровни сопротивления: 1.36000

Если цена закрепится ниже локальной поддержки 1.35600, рекомендуем рассматривать продажи GBP/USD. Целевой уровень движения к 1.35000-1.34750.

Альтернативный вариант. Если цена преодолеет круглый уровень 1.36000, возможен дальнейший рост котировок GBP/USD. Потенциал движения к 1.36500.

Валютная пара USD/CAD

Пред. открытие: 1.23243

Открытие: 1.23235

Изм. % за прошлый день: +0.03

Дневной диапазон: 1.22770 – 1.23339

52-недельный диапазон: 1.2059 – 1.3795

В данный момент на USD/CAD преобладают "медвежьи" настроения. Цена преодолела отметку 1.23100, которая выступает уже "зеркальным" сопротивлением. Ближайшая поддержка находится на уровне 1.22500. Участники финансовых рынков ожидают важные экономические отчеты из Канады.

Новостной фон по экономике Канады:

- отчет по инфляции – 15:30 (GMT+3:00);

- статистика по розничным продажам – 15:30 (GMT+3:00).

Сигналы индикаторов неоднозначны. Цена находится между 50 МА и 200 МА, которые являются сильными динамическими уровнями поддержки и сопротивления.

Гистограмма MACD начала снижаться и перешла в отрицательную зоне, что указывает на падение котировок USD/CAD.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перепроданности, линия %К ниже линии %D, что подает слабый сигнал на продажу USD/CAD.

Уровни поддержки: 1.22500, 1.22000

Уровни сопротивления: 1.23100, 1.23750

Если статистика из Канады окажется позитивной, на валютной паре USD/CAD могут преобладать "медвежьи" настроения. Потенциал движения к круглому уровню 1.22000.

Альтернативной может стать рост валютной пары USD/CAD к уровню сопротивления 1.23750.

Валютная пара USD/JPY

Пред. открытие: 112.209

Открытие: 112.457

Изм. % за прошлый день: +0.20

Дневной диапазон: 111.653 – 112.556

52-недельный диапазон: 99.53 – 118.67

Вчера валютная пара USD/JPY удержала локальное сопротивление 112.650, что вызвало коррекционное движение. В данный момент цена тестирует уровень поддержки 111.850. Техническая картина неоднозначна. Не исключена дальнейшая коррекция котировок USD/JPY. Рекомендуем открывать позиции от ключевых уровней поддержки и сопротивления.

Важных экономических отчетов из Японии сегодня нет.

Цена закрепилась между 50 МА и 200 МА, которые выступают достаточно сильными динамическими уровнями поддержки и сопротивления.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне и ниже сигнальной линии, что указывает на "медвежьи" настроения на USD/JPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что подает сигнал на покупку USD/JPY.

Уровни поддержки: 111.850, 111.250

Уровни сопротивления: 112.650

Если цена закрепится ниже уровня поддержки 111.850, рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия short позиций. Ближайшая цель для фиксации прибыли 111.250.

Альтернативный вариант. Если цена закрепится выше локального сопротивления 112.650, необходимо рассматривать покупки USD/JPY. Потенциал движения к 113.000-113.250. 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь (предыдущее значение 59.3; прогноз 59.0).

EUR/USD:

Продаем евро по двум причинам. Во-первых, в первой половине дня можно ожидать выхода негативного отчета по PMI в производственном секторе Германии на фоне сильного укрепления евро. Немецкая промышленность, которая ориентирована на экспорт, очень чувствительна к изменению валютного курса. Только за лето индекс евро потяжелел на 4,7% и для промышленников это негативный фактор. Во-вторых, на кредитных рынках продолжается снижение доходности немецких государственных облигаций по отношению к бумагам из США и Великобритании, что также будет оказывать давление на евро. Торговая рекомендация: Sell 1,1975/1,1999 и takeprofit1,1835.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, позитивная динамика долгового рынка может оказать поддержку фунту: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, фьючерс на ставку ФРС указывает на 72%-ю вероятность ужесточения кредитно-денежной политики на заседании 13 декабря, против 64% днем ранее. Напомню, что неделю назад такой исход оценивался рынком всего в 41%. Таким образом, инвесторы все больше и больше склоняются к очередному повышению ставки FOMC, что в свою очередь может вызвать сильное укрепление доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,3500-1,3600.

USD/JPY:

Наращиваем длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне Банк Японии провел пресс-конференцию, где заявил о том, что будет терпеливо дожидаться достижения целевого уровня по инфляции. Для рынка этой простой сигнал – программа стимулирования экономики будет продолжаться еще долгое время, что будет оказывать давление на йену. ФРС США напротив, готов повысить учетную ставку на 0,25% в декабре. На этом фоне мы наблюдаем рост дифференциала доходности 10-елнтих государственных облигаций США и Японии. Торговая рекомендация: Buy 112,00/111,75 и takeprofit113,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!