EUR/USD

Триумфальное шествие единой европейской валюты продолжается уже пятую сессию подряд. Но впереди у покупателей евро/доллара довольно сильный диапазон 1.1400-1.1420. И вполне возможно, что для его преодоления быки уйдут на небольшую нисходящую коррекцию. Ближайшей областью для падения выступает диапазон 1.1250-1.1220. Если цена не уйдет ниже 1.1200, на следующей неделе можно ожидать продолжение восходящего движения, начатого от 1.1000.

Тенденция роста евро/доллара во многом стала возможна благодаря разочарованию инвесторов от публикации протоколов последнего заседания ФОМС. В среду стало ясно, что ФРС не спешит с ужесточением кредитно-монетарной политики. Документ показал, что у  чиновников разделились мнения по поводу сроков повышения ставок. Одни ожидают более подробной информации о состоянии экономики, другие готовы были повысить ставки даже в июле. Но так как публикуемая статистика пока не оказывает поддержку гринбек, участники рынка предположили, что, скорее всего, в сентябре ставка изменена не будет. А так как и ЕЦБ не собирается менять кредитно-денежную политику в ближайшее время, то единая европейская валюта оказалась в числе лидеров по укреплению в августе.

Дальнейшая ситуация по паре во многом будет зависеть от фундамента предстоящей недели. В следующий вторник ожидаем публикацию индекса деловой активности в производственном секторе, а в среду – ВВП Германии.



Продолжение в блоге компании 

DJIA - Индексы Уолл-стрит закрыли день умеренным ростом. Dow прибавил 23 пункта до 18597,70, S&P повысился на 0,22% до 2187,02, а Nasdaq вырос на 11 пунктов до 5240,15. Из акций DJIA в лидерах оказались нефтяные компании: бумаги Chevron подорожали на 1,30%, Exxon Mobil вырос на 0,91%.

Также поддержку фондовым рынкам оказала вера в то, что ФРС в обозримом будущем не решится на повышение ставки. С технической точки зрения, на дневном графике Dow цена держится выше 23,6% коррекции недавнего подъема, несмотря на внутридневные попытки опуститься ниже данного уровня, также котировки закрепились над 20-SMA.

Технические индикаторы умеренно восстановились и удерживаются в плюсе, что в совокупности указывает на продолжение роста. На 4-часовом таймфрейме картина нейтральна, индикаторы консолидируются на средних линиях, а цена закрепилась в районе 20-SMA.

Уровни поддержки: 18,532 18,491 18,455

Уровни сопротивления: 18,603 18,640 18,675

FTSE100 - Индекс FTSE 100 завершил день во флэте в районе 6868,96, прибавив около 10 пунктов. Акции горнодобывающих компаний восстановились от падения на фоне роста цен на нефть: бумаги Antofagasta выросли на 5,25%, BHP Billiton прибавил 2,7%. Впрочем, этого оказалось недостаточно для продолжения роста FTSE, и сейчас индекс остается в пределах недавнего диапазона.

На дневном графике виден умеренный нисходящий потенциал, так как RSI продолжает откатываться от уровней перекупленности. Однако цена пока еще остается выше скользящих средних, а моментум консолидируется чуть выше 100 пунктов, поэтому рынок пока еще не готов к продажам. На 4-часовом таймфрейме FTSE остается под 20-SMA на 6904, индикаторы опустились ниже средних линий и не демонстрируют четкой направленности.

Уровни поддержки: 6,860 6,831 6,782

Уровни сопротивления: 6,920 6,960 7,000

DAX - Немецкий DAX закрыл день ростом на 0,62% до 10603,03, чему способствовало восстановление цен на товарно-сырьевых площадках. Финансовые и промышленные компании оказались в числе фаворитов, в то время как Volkswagen оказался в аутсайдерах, потеряв 1,46%. Драйверов для европейского фондового рынка не наблюдалось.

С технической точки зрения, на дневном графике DAX цена держится выше 20-DMA на 10430, индикаторы частично отыграли нисходящий потенциал и удерживаются на позитивной территории, что говорит о том, что недавнее падение носило характер коррекции, и риски дальнейшего падения незначительны. На 4-часовом таймфрейме цена остается ниже 20-SMA, индикаторы консолидируются ниже средних линий. Недельный минимум был установлен на отметке 10514, его пробой подтвердит наличие потенциал для дальнейшего падения в пятницу.

Уровни поддержки: 10,557 10,514 10,450

Уровни сопротивления: 10,647 10,697 10,744

Золото - Цены на золото закрыли день умеренным ростом, достигнув 1352,80 за унцию на фоне восстановления спроса на металлы в целом. Впрочем, темпы роста были сдержанными, котировки золота остались в пределах диапазона прошлой недели, так как катализаторов не осталось, а эффект от протокола FOMC уже отыгран.

На дневном графике картина нейтрально-позитивная, моментум опустился к отметке 100, а RSI устремился вверх и держится в районе 57 пунктов, в то время как 20-SMA умеренно растет. Все это говорит о том, что падения ниже 1300 ожидать вряд ли стоит. На 4-часовом таймфрейме цена держится выше скользящих средних, индикаторы восстановились от средних линий и указывают на возможность пробоя максимума этой недели на 1358.03, который играет роль ближайшего сопротивления.

Уровни поддержки: 1,333.50 1,320.251,310.80

Уровни сопротивления: 1,358.05 1,367.20 1,375.20

Нефть WTI - Цены на нефть обновили 1-месячные максимумы. Баррель WTI подскочил к отметке 48,37, после чего скорректировался. Котировки продолжают расти на фоне вероятности того, что страны ОПЕК и другие экспортеры могут возобновить переговоры по заморозке объемов добычи на встрече в Алжире в сентябре. К тому же свою роль играет сокращение запасов в США.

В совокупности за этот месяц нефть подорожала более чем на 20%. Техническая картина на дневном графике указывает на продолжение роста, так как индикаторы развернуты вверх и остаются в зоне перекупленности, а цена превысила 100-DMA. На 4-часовом таймфрейме индикаторы выровнялись и остаются во флэте, RSI держится на 80 пунктах, а 20-SMA проходит через 46,50. Впрочем, столь спокойная динамика скорее указывает на падение объемов, чем на исчерпание восходящего потенциала.

Уровни поддержки: 47.70 47.25 46.50

EUR/USD - Пара EUR/USD финишировала на пост-«брекзитных» максимумах 24 июня, так как распродажи доллара продолжились. Несмотря на тот факт, что протокол FOMC содержал намеки на возможное повышение ставки в этом году, разногласия среди членов комитета указывают на то, что в сентябре ЦБ воздержится от такого шага. Пара в итоге достигла максимума на 1.1356, замедлив рост на не слишком позитивных данных по инфляции в еврозоне (-0,6% м/м и +0,2% г/г вместо ожидаемых -0,5% м/м и +0,1% м/м в июне).

В США заявки на пособия по безработице за прошлую неделю составили 262 тыс. вместо ожидаемых 265 тыс., при этом 4-недельный средний показатель вырос на 2,5 тыс. и достиг 265,250 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии остался на 2,0, как и ожидалось. Сегодня на повестке дня не содержится заслуживающих внимание релизов, за исключением немецкого PPI, а это значит, что у доллара не так много поводов для восстановления.

С технической точки зрения, пара продолжит рост на фоне слабости доллара, хотя незначительный спрос на евро, скорее всего, ограничит подъем. На 4-часовом таймфрейме RSI устремлен вверх и держится на отметке 79 пунктов, моментум развернут вниз, а цена остается на максимумах. 20-SMA устремлена вверх и остается ниже уровня цены, поэтому есть вероятность начала подъема к сильному статическому сопротивлению на 1.1460.

Уровни поддержки: 1.1300 1.1265 1.1230

Уровни сопротивления: 1.1360 1.1400 1.1460

USD/JPY - Пара USD/JPY закрыла день на несколько пипсов ниже важной психологической отметки 100.00,  несмотря на вербальные интервенции властей Японии. Вице министр иностранных дел Масацугу Асакава заявил, что руководство страны готово дать ответ спекулятивному фактору на валютном рынке, а премьер-министр Синдзо Абэ отметил, что Банк Японии, скорее всего, значительно расширит стимулы в следующем месяце. Однако противостоять укреплению иены ЦБ вряд ли сможет, и все объявленные меры наверняка окажут на иену лишь временный эффект.

На 1-часовом таймфрейме 100-SMA продолжает падение и опустилась ниже сильного сопротивления Фибоначчи на 100.65, индикаторы развернуты вниз и находятся на отрицательной территории, указывая на продолжение падения. На 4-часовом таймфрейме моментум консолидируется на средней линии, RSI откатывается от отметки 50, а цена держится под скользящими средними, что говорит о продолжении медвежьей динамики.

Уровни поддержки: 99.90 99.55 99.10

Уровни сопротивления: 100.20 100.65 101.00

GBP/USD - После оптимистичной статистики по занятости и инфляции в Великобритании вышел показатель розничных продаж за июль, который оказал фунту дополнительную продажу. Продажи без учета топлива выросли на 1,5% м/м и 5,4% г/г от 3,9% г/г в предыдущем месяце. Ослабление фунта действительно помогло увеличить продажи, поскольку основной показатель отчета вырос на 1,4% вместо июньского падения на 0,9%.

Пара GBP/USD в итоге достигла дневного максимума на 1.3171 и провела в районе данной отметки остаток дня. Попытки снижения к 1.3126 были встречены покупками. На 4-часовом таймфрейме индикаторы замедляют темпы роста и приближаются к зоне перекупленности, однако цена остается на дневном максимуме и значительно выше 20-SMA, поэтому перспективы бычьи. Сильное динамическое сопротивление расположено на 1.3230, 200-EMA, и его пробой откроет ценам путь к 1.3320 (23,6% коррекции пост-«брекзитного» падения).

Уровни поддержки: 1.3125 1.3090 1.3050

Прогноз по валютной паре EURUSD

Как мы и ожидали цена EURUSD вчера весь день показывала рост и достигла уровня 1.13650.

 Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже сигнальной линии и подает сигнал на продажу EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линии %К и %D пересеклись, и конкретных сигналов пока не подают.

Мы считаем, что цена EURUSD сегодня может начать падать и достичь уровня 1.12800.

Альтернативным вариантом может стать небольшой рост до 1.13700.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Цена валютной пары GBPUSD вчера выросла более 135 пунктов и достигла уровня сопротивления 1.13720.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, тем самым подает аналогичный сигнал на продажу GBPUSD.

Мы прогнозируем, что цена GBPUSD сегодня снизится до отметки 1.30500.

Альтернативой может стать рост GBPUSD до 1.31700.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Рост цены валютной пары USDJPY вчера остановился возле уровня 100.500, после чего USDJPY пошла вниз.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, едва выше сигнальной линии, поэтому сигналов пока нет.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что говорит о сигнале на продажу USDJPY.

Предполагается, что цена USDJPY сегодня может снова протестировать уровень поддержки 99.850.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Наш вчерашний прогноз относительно падения цены USDCAD полностью подтвердился и цена достигла уровня 1.27650.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше сигнальной линии и подает сигнал на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что можно расценивать как сигнал на покупку USDCAD.

В 15:30 сегодня ожидаются важные новости по Канаде.

Мы считаем, что цена USDCAD может упасть до уровня 1.27500 в случае выхода положительных новостей.

Альтернативным вариантом может стать рост до отметки 1.29000.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.08.2016 г.

Рынки корректируются в начале торгов в пятницу

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. Создается впечатление, что инвесторы решили зафиксировать прибыль после ралли на фоне ожидания новых стимулов от ЕЦБ и ослабления доллара США в виду нерешительности ФРС продолжать поднимать ставки. Сегодня утром в лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.27%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта поднимается по отношению к австралийскому доллару (+0.62%). Вероятно, конец недели, а также вчерашние заявления У. Дадли и Дж. Уильямса о том, что ставки могут быть повышены в ближайшее время, сдерживает ослабление доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1345 (-0.06%), GBPUSD - 1.3139 (-0.23%), USDJPY – 100.08 (+0.20%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно в ожидании публикации данных по количеству работающий нефтяных буровых вышек в Штатах. Brent теряет 0.14%, а WTI прибавляет 0.25%.

Опубликованные данные из Германии по повышении уровня производственной инфляции пока не оказали поддержки единой валюте.

Сегодня внимание рынка привлечет публикация данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Канаде. Также будет важны и цифры от Baker Hughes по количеству действующих буровых вышек.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара заметно выросла на волне общего ослабления доллара. Ее рост не остановили даже вероятные планы о расширении стимулов от ЕЦБ. Но, возможно, что сегодня на волне локальной перекупленности цена скорректируется вниз.

Техническая картина:

Цена находится на уровне разворота PIVOT 1.1335. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими.  Momentum продолжает снижаться.   

Торговые рекомендации.

Продаем пару на вероятном коррекционном движении к 1.1295 или даже к 1.1255, что будет соответствовать откатам в 23% и 38% по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.08.2016 г.

Инвесторы переключают свое внимание на речь Йеллен в Джексон-Хоул

Публикация протоколов ЕЦБ и ФРС в среду и четверг выявило, несмотря на частое цитирование итогов Brexit’a, уверенность, что это событие не окажет заметного разрушающего действия на экономики Великобритании и Еврозоны. При этом в ФРС заявили, что все еще рассматривают возможность продолжения повышения процентных ставок, а в ЕЦБ дали понять, что могут расширить меры стимулирования в случае, если инфляция и экономических рост не ускорятся.

Но рынок прореагировал на обнародование этих документов не однозначно. Отсутствие консенсуса в позиции членов Федрезерва в отношении перспектив роста процентных ставок убедило инвесторов, что банк так и не пойдет на увеличение стоимости заимствований, по крайней мере до декабря этого года. На этой волне американский доллар оказался под давлением.

Наличие желания ЕЦБ расширить стимулы при необходимости, а она уже проявляется в виде риска дефляции, в месячном выражении инфляция упала на 0.6% в июле против ее роста в 0.2% в июне, как это не парадоксально, не оказало давление на единую валюту. И здесь, на наш взгляд, есть две основные причины.

Первая – рынок сомневается, что ЕЦБ удастся найти значительное количество подходящих активов для покупок. Ранее уже неоднократно сообщалось, что количество обеспеченных бумаг крайне мала, а ЦБ пока не готов взять на себя большие риски. И вторая причина – это слабость американского доллара на волне отсутствия консенсуса в ФРС по перспективам повышения процентных ставок. Поэтому мы и наблюдаем продолжение ослабления американской валюты и укрепление евро.

Теперь все внимание инвесторов будет обращено на выступление 26 августа в Джексон-Хоул, что расположен в Вайоминге руководителя ФРС Дж. Йеллен. Рынку хочется знать ее мнение в отношении ставок. В предыдущих своих выступлениях она тщательно избегала тему ставок, больше говорила о Brexit о том, что его итоги не окажут сильного влияния на экономику США и не более того. В этой связи интересно узнать, будет ли пересекаться в оценке экономики, рынка труда и перспектив ставок мнение ее заместителя У. Дадли, который во вторник своей вербальной интервенцией локально приостановил обвальное падение доллара, и заявил, что они могут быть подняты уже в сентябре. Что может сказать Йеллен сложно представить, но ясно одно, что рынок пока ставит на продолжение паузы в повышении ставок, как минимум, до декабря и, если Йеллен сообщит о том, что ставки могут быть подняты в сентябре, то мы увидим приостановку снижения доллара и даже усиление его позиций, так как найдется достаточное количество инвесторов, решивших закрыть значительно количество коротких по доллару позиций. Ну, а, если в сентябре ставки все-таки повысят, мы будем свидетелями разворота на финансовых рынках.

Фондовые рынки начнут корректироваться, сырьевые активы терять в цене, а доллар заметно укрепится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Протоколы FOMC свидетельствуют о расколе в ФРС

Обзор пары EUR/USD на 19.08.2016

Наш сценарий на открытие «коротких» позиций по евро, который мы рассматривали в начале недели, не оправдался. После коррекции к уровню 1.1210 – 1.1215 цена не отскочила от него на объеме, а наоборот начала торговаться под этим уровнем, что является плохим знаком. А после объемного пробития данного уровня, для нас и вовсе открылась возможность заключить хорошую сделку на покупку данного инструмента.

Необходимо отметить новый уровень – 1.1258, который был образован после выхода новостей по доллару США во вторник. Силу этого уровня показывает и его тест (движение во время публикации протоколов FOMC), после чего цена отлетела вверх и продолжила свой дальнейший рост. Именно этот уровень будет выступать стоп лоссом в наших сделках.

С текущих цен покупать не очень выгодно, так как стоп лосс будет довольно большим и, как следствие, соотношение риск/прибыль будет маленьким.

Сценарий работы такой: ждем коррекцию, примерно, к уровню 1.1280 – 1.1290 и после остановки движения (или объемного движения вверх) открываем покупки. Стоп лосс ставим за уровень 1.1235 (тест объемного уровня). Наша первая цель – 1.1410.

Сентимент рынка подтверждает наш сценарий роста евро. 79% трейдеров продают, соответственно для нас это дополнительный сигнал на покупку.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets