EUR/USD - В среду экономическая статистика из секторе услуг США указала на сохранение умеренных темпов роста. Протокол FOMC, в свою очередь, подтвердил, что Федрезерву нужно больше информации, чтобы принять решение по ставке. Из «минуток» стало ясно, что вероятность повышения ставки в 2016 году остается, однако Центробанку все еще предстоит оценить последствия британского референдума. Пятничные данные NFP могут оказаться особенно важными – они либо подтвердят майскую слабость показателя, либо покажут восстановление.

Пара EUR/USD в итоге опустилась к поддержке на 1.1020, откуда затем восстановилась и закрыла день в плюсе. При этом уйти выше 1.1100 котировки не смогли. На 4-часовом графике 20-SMA на 1.1100 играет роль динамического сопротивления, пробой которого подтвердит ускорение роста. Ближайшей восходящей целью станет уровень 1.1160, затем цены отправятся к 1.1210, дальнейшее восстановление будет затруднено, но если оно все же произойдет, позиции «медведей» будут существенно ослаблены.

На ближайшие несколько часов мы ожидаем консолидацию, однако если будет пробита отметка 1.1060, стоит ожидать падения к 1.1020, далее к 1.0970 (минимум 28 июня) и затем – в район 1.0900/1.0920.

Уровни поддержки: 1.1080 1.1020 1.0970

Уровни сопротивления: 1.1120 1.1160 1.1210

USD/JPY - Иена вчера резко укрепилась, в то время как доходность гособлигаций снизилась во всем мире, обновив исторические минимумы. Однако затем настроения на рынках стабилизировались, что снизило спрос на японскую валюту.

Сначала пара USD/JPY откатилась к 100.17, откуда затем стремительно отскочила вверх, ослабив нисходящее давление. Котировки закрыли день в диапазоне 101.15 – 101.45, который и сохранится на ближайшие часы. Пробой отметки 100.80 может вызвать новую волну роста с ближайшими целями на 101.90 и 102.20.

Последний уровень наверняка сдержит укрепление, но если будет пробит и он, стоит ожидать отскока к 103.00. Если же рынок вновь окажется охвачен бегством от рисков, пара рискует опуститься ниже 100.00, что возродит надежды на интервенцию Банка Японии с целью сдерживания роста иены. Волатильность может остаться высокой, особенно с учетом нестабильности настроя инвесторов и предстоящих данных в США.

Уровни поддержки: 100.70 99.85 98.80

Уровни сопротивления: 101.50 102.10 103.50

GBP/USD - Британский фунт вчера вновь оказался под давлением, обновив 31-летние минимумы на 1.2793. Отсюда котировки смогли восстановиться в ходе европейской и американской сессий, достигнув 1.2950, при этом отметка 1.3000 сыграла роль сопротивления. Если предстоящая статистика из США не сможет укрепить позиции доллара, стоит ожидать формирования краткосрочного дна в районе 1.2800, однако пока признаков разворота не наблюдается,  «медведи» все еще контролируют ситуацию.

Вопреки 5 дням падения подряд, вчера котировки закрыли день в плюсе, восстановившись от минимумов. Это указывает на возможный период консолидации или даже возврат выше 1.3000. Данная отметка является сильным сопротивлением, и ее пробой ускорит темпы роста британской валюты.

Если же она вернется под 1.2870, фаза консолидации будет завершена, и стоит ожидать очередного обновления минимумов. Продолжение роста спровоцирует восстановление к 1.3100, если же будет пробит и этот уровень, давление на пару GBP/USD ослабнет.

Уровни поддержки: 1.2880 1.2790 1.2740

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за май (предыдущее значение 2.0% м/м; прогноз -1.0% м/м).

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за июнь (предыдущее значение 173K; прогноз 151K).

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июнь (предыдущее значение -4,053M; прогноз -2,500M).

EUR/USD:

Опубликованный накануне релиз от ISM по сфере услуг в США за июнь порадовал инвесторов позитивными данными и указывает на то, что участники рынка рано стали говорить о том, что  ФРС в текущем году не повысит учетную ставку. Индекс PMI вырос до 56,5%, что является максимальным уровнем с ноября 2015 года и соответствует 3% росту ВВП. Нельзя обойти стороной и рост индекса занятости, что позволяет рассчитывать на выход пятничных данных по Non-Farm лучше консенсус- прогноза. Долговой рынок отреагировал на этот отчет вполне естественно: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии стал расширяться, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Европейские фондовые площадки по-прежнему лихорадит: ключевые индексы завершили день в “красной зоне”. Лидерами снижения были вновь бумаги банковского сектора: акции Deutsche Bank  похудели на 5,56%, Commerzbank на 3,6%, UniCredit на 3,3%. Таким образом, мы имеем сильную макроэкономическую статистику из США и неопределенность относительно будущего европейского банковского сектора, что является сильным негативным фактором для евро. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1130/1.1170 и фиксировать прибыль на отметке 1.1010.

GBP/USD:

Стратегия по данной валютной паре прежняя: продаем фунт на росте котировок. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты радуют трейдеров позитивной макроэкономической статистикой, что позволяет рассчитывать на выход сильных данных по рынку труда в пятницу. Во-вторых, накредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. В-третьих, на этой неделе вновь усилились распродажи акций британского банковского сектора, что традиционно оказывает понижательное давление на курс национальной валюты: акции Lloyds Banking просели на 12,5%, Royal Bank of Scotland на 12,25%, Barclays на 5,96%. Широкомасштабные распродажи акций финансовых институтов являются следствием Brexit. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3000/1.3100 и фиксировать прибыль на отметке 1.2880.

USD/JPY:

Пара четыре последних торговых дня демонстрировала снижение котировок и нет, ничего удивительного в том, что назрела техническая коррекция после позитивных данных от ISM по сфере услуг в США за июнь. На мой взгляд, текущая тенденция является именно коррекцией, поскольку инвесторы частично фиксировали прибыли вблизи психологического уровня 100 йен за доллар. Почему это коррекция, а не разворот? Как было отмечено ранее, шторм на европейских фондовых рынках в целом и, особенно в части банковской сферы будет способствовать снижению “аппетита к риску” во всем мире. Во второй половине дня Соединенные Штаты могут опубликовать позитивный отчет по занятости от ADP на фоне снижения числа пособий по безработице, а также роста занятости в секторе услуг от ISM. Этот фактор может оказать краткосрочную поддержку доллару и мы можем увидеть рост котировок в область 101,70/102,10, где необходимо наращивать позиции на продажу, поскольку нисходящий тренд в данной валютной паре очень сильный. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.00/101.50 и фиксировать прибыль на отметке 100.40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.07.2016 г.

В фокусе рынка данные от ADP 

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в позитивном ключе. И все это благодаря публикации в среду минуток июньского заседания ФРС, который выявил отсутствия чётких представлений у банка, что ему делать, повышать ставки или нет. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 1.29%. На рынке по-прежнему отмечается высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и австралийского доллара, но падает по отношению к иене, стерлингу, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего американская валюта теряет к новозеландскому доллару (-1.05%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1081 (-0.15%), GBPUSD - 1.2953 (+0.18%), USDJPY – 100.88 (-0.43%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут после публикации данных о снижении запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent прибавляет 0.59%, а WTI 0.74%.

Несмотря на «взрыв» позитива, мы считаем, что он вряд ли продолжится. Нынешняя ситуация на рынках характеризует высокой волатильностью, а также нервозностью участников торгов.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Если цифры окажутся не хуже ожиданий или даже несколько выше – это может привести к локальному и только такому росту американского доллара, так как вряд ли стоит ожидать, что Федрезерв вдохновившись этими данными и, вероятно, позитивными завтрашними уже официальными цифрами по NFP, примет решение о поднятии процентных ставок на заседании в конце этого месяца.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1.1035-1.1180 в ожидании публикации данных по занятости в США, которые будут публиковаться сегодня и в пятницу. Рост пары сдерживается слабостью евро в ожидании расширения стимулов от ЕЦБ, а снижение вероятным нежеланием ФРС повышать ставки в ближайшем обозримом будущем. Позитивные цифры подтолкнут пару вниз, но вряд ли мы увидим ее серьезное падение. Движение, возможно, будет локальным.    

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на вероятное снижение цены. MACD ниже нулевой отметки и показывает небольшой рост цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Ожидаем публикации данных и на фоне сильных значений продаем пару с вероятным снижением цены к 1.1030-35.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2016 г.

ФРС попала в ловушку

Опубликованный протокол июньского заседания ФРС выявил всю слабость руководителя ЦБ Дж. Йеллен, которая проявляет чрезвычайно осторожную позицию в отношении перспектив повышения процентных ставок, а также идет на поводу внешних вызовов как реальных, так и фантомных.

Рассуждения некоторых членов ЦБ о том, что рынок труда в Штатах начал слабеть, поводом к которым послужил негативный отчёт за май месяц по притоку новых рабочих мест является неосновательным. Если проследить какая была картина с занятостью в последний период цикла повышения процентных ставок, который начался в середине 2004 года и закончился также в середине 2006 отнюдь не характеризовался сильнейшим ростом новых рабочих мест, а был примерно таким же, как и в последние годы. Причем, если тогда часто сильный приток количества новых рабочих мест сменялся спадом, то в последние три года он характеризовался в целом устойчивым ростом.

Что касается уровня безработицы, то и здесь все «не в пользу» негативного отношения к ситуации на рынке труда. Ставки в 2004 году стали повышать, когда уровень безработицы был в 5.6%, напомним, что сейчас он находится на отметке в 4.7%. И этот цикл закончился, когда она была на отметке в 4.6%. Кстати, схожая картина и в других важных экономических показателях и только уровень ВВП США сейчас и тогда не согласовывается. В 2004 году первое повышение ставок было при его уровне выше 3.0%, а закончилось, когда он, снижаясь в течение двух лет достиг такого уровня, как сейчас – в годовом выражении 2.1%.  

Возникает вопрос, так почему рынок труда все еще не является основанием для подъема ставок? А ответ на наш взгляд кроется не в рынке труда и даже не в росте ВВП, а в уровне инфляции, на рост которой уповает Федрезерв. После спада в начале 2000-х до уровня в 1.5% затем ее резкого повышения и стабилизации в 2003 году, 2004 год ознаменовался ее устойчивым повышением, что и было главной причиной начала последнего цикла увеличения процентных ставок до середины 2006 года. В тот период инфляция в моменте приближалась к отметке в 4.5%. Но последующий ее спад закончил цикл роста ставок. Итак, получается, ФРС поднимал ставки в первую очередь ориентируясь на уровень инфляции при поддержки сильного экономического роста. Сейчас же налицо явная диспропорция. Рынок труда остается крайне сильным, но экономический рост и инфляция «оставляют» желать лучшего. Поэтому мы считаем, что ссылка Федрезерва и его отдельных членов, включая и саму г-жу Йеллен на слабый рынок труда безосновательна. Вероятно, это только повод, такой же, как и последствия Brexit для того чтобы дождаться, что американские компании начнут чувствовать себя заметно лучше, а потребитель будет больше тратить.

Но, как мы уже неоднократно указывали ранее, на фоне слабого мирового экономического роста, тяжелых финансовых гирь в виде долгов как у компаний, так и у населения США, этот процесс будет оставаться вялотекущим, а значит идеальных условий у ФРС для повышения ставок нет и не будет. Поэтому банку придется решать действовать ему на опережение, как это обычно ЦБ и делают, предвосхищая изменения в экономике в будущем, либо ждать уже свершившегося факта сильного роста инфляции. Но здесь кроется одна очень серьезная ловушка, а именно, если продолжать ждать, то всплеск инфляции может привести к тому, что ЦБ должен будет резко на это реагировать, как это было в середине «нулевых», а это будет сильный шок для американской экономики грозящий перерасти в новую рецессию.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Если цифры окажутся не хуже ожиданий или даже несколько выше – это может привести к локальному и только такому росту американского доллара, так как вряд ли стоит ожидать, что Федрезерв вдохновившись этими данными и, вероятно, позитивными завтрашними уже официальными цифрами по NFP, примет решение о поднятии процентных ставок на заседании в конце этого месяца.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

DJIA - Американские фондовые площадки во вторник устремились вниз, так как опасения, связанные с «брекзитом», снова охватили рынки после публикации отчета по финансовой стабильности Банком Англии.

Кроме того, участников рынка разочаровали заводские заказы в США, а также падение цен на нефть почти на 5%. В итоге Dow финишировал в минусе на 108 пунктов или 0,61% до 17840, S&P 500 потерял 14 пунктов или 0,68% до 2088, а Nasdaq снизился на 39 пунктов или 0,82% до 4822.

Перспективы Dow выглядят слабыми, так как на дневном графике индикаторы разворачиваются вниз, но пока удерживаются выше средних линий, при этом 20- и 100-дневные SMA пересекаются на отметке 17710, которая играет роль ключевой поддержки. На 4-часовом таймфрейме картина преимущественно нейтральна, так как индикаторы развернуты вверх, но остаются ниже средних линий, а цена закрепилась в районе 200-SMA.

Уровни поддержки: 17,710 17,655 17,467

Уровни сопротивления: 18,016 18,051 18,118

FTSE 100 - Британский FTSE 100 во вторник вырос, отреагировав на смягчение требований Банка Англии к коммерческим банкам, что повысит доступность кредитования и тем самым снизит негативный эффект от «брекзита».

Британский регулятор в своем отчете по финансовой стабильности заявил, что Великобритания «вступила в период неопределенности и значительных экономических реформ». При этом глава ЦБ Марк Карни отметил, что у властей есть целый ряд средств, который может быть использован для смягчения денежно-кредитной политики, если этого потребуют обстоятельства.

В итоге FTSE 100 смог вырасти на 23,11 пунктов или 0,35% до 6545,37, в то время как фунт оказался под давлением. На дневном графике индекса индикаторы консолидируются вблизи уровней перекупленности, а индекс балансирует в районе максимумов 2016 года,  что может указывать на фазу консолидации. На 4-часовом таймфрейме RSI и моментум демонстрируют боковую динамику, оставаясь в районе средних линий, что поддерживает долгосрочную картину.

Уровни поддержки: 6,472 6,446 6,414

Уровни сопротивления: 6,620 6,663 6,710

DAX - Европейские площадки во вторник продолжили падения, поскольку отчет Банка Англии вызвал новую волну паники. Превзошедшие прогнозы данные по еврозоне не смогли стабилизировать настроения: июньский PMI в секторе услуг вырос до 52,8 вместо ожидаемых 52,4, а розничные продажи за май повысились на 0,4%, что совпало с прогнозами.

В итоге немецкий DAX потерял 176,48 пунктов или 1,82%, завершив день на отметке 9532,61 пункт. На дневном графике котировки остаются ниже 20-DMA, индикаторы развернуты вниз и остаются ниже средних линий, что говорит о продолжении падения.

На 4-часовом таймфрейме индикаторы опустились ниже средних линий и продолжают двигаться вниз, в то время как цена остается ниже скользящих средних, что ограничивает шансы на восходящую коррекцию.

Уровни поддержки: 9,412 9,403  9,346

Уровни сопротивления: 9,652 9,762 9,800

Золото - Цены на золото продолжили рост и по-прежнему движутся к 2-летним максимумам, так как неопределенность вокруг «брекзита» провоцирует спрос на безопасные активы. Котировки обновили дневной максимум на отметке 1356, но не смогли повторно протестировать пик 1358,39, достигнутый после британского референдума.

С технической точки зрения, восходящая динамика может продолжиться, однако индикаторы на дневном графике достигли уровней перекупленности, что говорит о возможном периоде консолидации или даже коррекции перед новым этапом роста.

Краткосрочные перспективы также выглядят позитивными, поскольку индикаторы скорректировались от уровней перекупленности, но ушли от них не слишком далеко. Уверенный пробой 1358 может вызвать подъем к 1388,45.

Уровни поддержки: 1,335.56 1,326.60 1,320.50

Уровни сопротивления: 1,358.40 1,367.53 1,388.45

Нефть WTI - Цены на нефть во вторник устремились вниз, продолжая откатываться от максимумов прошлой недели на фоне растущих опасений, связанных с «брекзитом», а также из-за сильного доллара США. Августовские контракты WTI потеряли почти 5% и финишировали в районе 46,60 долларов, сумев восстановиться от сессионного минимума на 46,31.

С технической точки зрения, на дневном графике уклон выглядит нисходящим, так как индикаторы развернуты вниз и остаются ниже средних линий, а цена держится под 20-DMA. На 4-часовом таймфрейме индикаторы замедлили темпы падения, а RSI опустился ниже уровня 30, что позволит котировкам дать небольшую передышку накануне выхода статистики по запасам в США.

Уровни поддержки: 46.31 45.82 44.74

EUR/USD - Пара евро/доллар не смогла удержаться выше важных технических уровней на торгах в США. Котировки EUR/USD опустились ниже краткосрочной восходящей линии тренда в районе 1.1100 - 1.1080, которая играла роль поддержки.

Закрепления ниже данной области станет сигналом дальнейшего снижения с возможными целями на 1.1020 (минимум 30 июня), затем 1.0970 (минимум 28 июня) и 1.0900/1.0920. Краткосрочные перспективы негативны: на 4-часовом графике цена остается ниже 20-SMA, моментум ушел под линию 100, а RSI развернут вниз и целится в район отметки 30. Однако перед новым этапом падения возможна консолидация.

Если же евро сможет восстановиться и снова превысить 1.1160, стоит ожидать возврата к 1.1180. В более долгосрочной перспективе единая валюта будет готова протестировать пост-«брекзитные» минимумы, если не сможет вернуться выше 1.1100. Неудачная попытка тестирования области 1.1160 - 1.1200 приведет к нисходящей коррекции.

Сегодня ожидается публикация протокола FOMC, однако учитывая тот факт, что заседание проходило до британского референдума, его влияние на рынок будет минимальным.

Уровни поддержки: 1.1070 1.1020 1.0970

Уровни сопротивления: 1.1120 1.1160 1.1210

USD/JPY - Иена вчера оказалась в фаворитах сессии, чему способствовало падение доходности гособлигаций и снижение фондовых рынков. Доходность 10-летних бумаг обновила исторический минимум,  а USD/JPY завершила день на минимальной за почти 2 года отметке, скорректировав набранные за последние недели позиции. Краткосрочная картина демонстрирует сильную перепроданность, и перед новой попыткой падения возможен период консолидации.

В более долгосрочной перспективе положение скользящих средних и технических индикаторов указывает на возможность продолжения падения. Пробой отметки 101.40 откроет ценам путь к 101.00 и 100.00. Если же USD/JPY сможет восстановиться выше  102.30/40, стоит ожидать дальнейшего восстановления.

По мере приближения цен к 100.00, вероятность интервенции Банка Японии будет нарастать, что само по себе ослабит иену. Если же интервенция произойдет, обвал будет еще сильнее. С фундаментальной точки зрения, протокол FOMC в среду может привести к росту доллара перед выходом ключевого отчета по занятости в США в пятницу.

Уровни поддержки: 101.40 100.50 100.00

Уровни сопротивления: 101.80 102.40 102.80

GBP/USD - После спокойного понедельника пара GBP/USD обновила исторические минимумы. Фунт столкнулся с новой волной давления после выхода отчета о финансовой стабильности Банка Англии, в котором Марк Карни выразил опасения в отношении экономики и финансовых перспектив Британии. На следующей неделе впервые за несколько лет заседание британского ЦБ по ставке обещает стать значимым событием.

На фоне происходящего пара GBP/USD обновила 31-летний минимум на 1.2999, откуда затем с трудом восстановилась, так как отметка 1.3000 теперь играет роль сильного сопротивления. Продолжение падения вызовет волну волатильности на финансовых рынках.

Лишь восстановление выше 1.3210 (20-SMA на 4-часовом графике) может ослабить давление на пару. Дальнейший рост будет носить характер нормальной технической коррекции.

Уровни поддержки: 1.3000 1.2940 1.2850

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за май (предыдущее значение -37.4B; прогноз -40.0B).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за июнь (предыдущее значение 52.9; прогноз 53.5).

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

Неопределенность вокруг судьбы ведущих итальянских и немецких банков, в совокупности со слабостью товарного рынка позволяют открывать позиции Sell. Европейские фондовые площадки вновь лихорадит, поскольку инвесторы использовали отскок после Brexit для наращивания коротких позиций. На товарном рынке наблюдается снижение нефти и меди, что традиционно оказывает поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах.  Во второй половине дня Соединенные Штаты могут порадовать инвесторов умеренно позитивными данными по индексу ISM для сферы услуг, поскольку, судя по ключевым макроэкономическим индикаторам, экономический рост ускоряется. На рынке государственного долга дифференциал доходности 10-лентих облигаций США и Германии накануне практически не изменялся, что не позволяет рассчитывать на сильные распродажи евро. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1100/1.1140 и фиксировать прибыль на отметке 1.1020.

GBP/USD:

В течение дня следует наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок по трем причинам. Во-первых, опубликованный накануне негативный релиз по PMI сферы услуг в Великобритании за июнь будет способствовать расширению дифференциала показателей Соединенного Королевства и США, что играет на руку медведям. Сегодня ISM опубликует аналогичный релиз по Соединенным Штатам и с учетом ускорения экономического роста во втором квартале, мы увидим умеренно позитивные данные. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Про отток капитала с туманного Альбиона накануне говорил и глава Банка Англии Марк Карни: “устойчивое сокращение притока капитала окажет дальнейшее понижательное давление на фунт”. В-третьих, снижение цен на нефть также традиционно способствует усилению медвежьих настроений по британской валюте. С начала торговой недели котировки черного золота просели более, чем на 5%. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3000/1.3100 и фиксировать прибыль на отметке 1.2900.

USD/JPY:

Индекс страха S&P 500 VIX накануне вырос на 10%, что указывает на продолжение нисходящей тенденции в данной валютной паре. Снижение “аппетита к риску” традиционно оказывает поддержку йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Сейчас это главный драйвер для снижения котировок. В начале торговой недели я отмечал тот факт, что пара USD/JPY игнорирует позитивный фон и это указывает на наличие сильных продавцов на рынке. Судя по всему, эти самые продавцы сформировывали свои позиции, и теперь рынок готов снижаться. В этой связи, нам необходимо присоединится к этому тренду, и идти против такой сильной тенденции крайне опасно. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.40/101.85 и фиксировать прибыль на отметке 100.30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2016 г.

В фокусе сегодня минутки ФРС и данные от ADP 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с падения основных европейских фондовых индексов. Рынки ожидают публикации важных данных по занятости в США, а также содержание минуток ФРС, которые будут обнародованы сегодня вечером.  В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается в начале торговой сессии на 0.78%. На рынке остаётся высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет к новозеландскому доллару (+0.80%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.14%), GBPUSD - 1.2937 (-0.63%), USDJPY – 101.04 (-0.69%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после сильного падения во вторник. Brent прибавляет 0.19%, а WTI 0.24%.

Данные по объему производственных заказов в Германии в мае продемонстрировали нулевую динамику, что оказалось ниже ожиданий роста на 1.0%.

Сегодня в фокусе рынка будет публикация минуток ФРС, а также выход цифр по занятости в частном секторе от ADP, а также значение индекса деловой активности в непроизводственном секторе и секторе услуг США. Позитивные данные, а также сохранение стремления Федрезерва к нормализации денежно-кредитной политики будет поддержкой для американского доллара.    

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:

Пара пробила сильный уровень поддержки 101.50 и, если она не сумеет восстановиться выше этой отметки, может продолжить падение уже на фоне сильных данных по занятости в США от ADP и позитивных для доллара минуток ФРС, если в них сохранится курс движения в сторону нормализации денежной политики.  

Техническая картина:

Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 101.92. Объемы перед открытием торгов в Европе низкие.  Momentum демонстрирует продолжение падения цены.   

Торговые рекомендации.

Неспособность цены вырасти выше уровня 101.50 может привести к ее падению к 100.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.07.2016 г.

Рынки ждут цифры по занятости от ADP и публикации минуток ФРС

Во вторник мировые рынки перестали расти и торги на них прошли под знаком распродаж, которые также продолжились и в среду на азиатских торговых площадках. Рост наблюдался только в защитных активах. Пользовались спросом по-прежнему государственные облигации экономически развитых стран, цены на которые росли, а доходности соответственно падали. Также получили поддержку золото, японская иена и американский доллар. Эйфория, в первую очередь, на товарно-сырьевых рынках закончилась, что поддерживало ранее валюты товарно-сырьевой группы.

После краткосрочного шока на фоне Brexit’а товарно-сырьевые рынки поползли вверх в надеждах, что мировые ЦБ расширят предоставление ликвидности, которая всегда стимулировала увеличение спекулятивных сделок в рискованных активах. Этот «праздник жизни» продолжался полторы недели, пока до инвесторов и спекулянтов не дошло, что последствия выхода Британии из ЕС могут стать более драматичными и привести к торможению не только британской и европейской, но и мировой экономики. На этом фоне попытавшийся ранее хоть немного подрасти британский фунт продолжил падение и на торгах в Азии уже сегодня против доллара США пробил отметку в 1.2800, которая в паре отмечалась более 30 лет назад. Под давлением также оказалась и единая европейская валюта, которая упала по отношению к американскому доллару, примерно, на одну фигуру.

Еще одним негативным фактором для рынков является неопределенная позиция Федрезерва по ставкам. Выступая с комментарием в городе Бирмингем, штат Нью-Йорк во вторник член ФРС У. Дадли сообщил, что пока не ясно, как повлияет на американскую экономику Brexit. Он также добавил, что ситуация в ней нормальная, а о том будет ли ЦБ повышать ставки или нет заметил, что в банке не знают и дал понять, что предсказуемости здесь нет.

Считается, что Дадли отражает так называемую медианную линию мнений в ФРС, которая сочетается с позицией ее главы Дж. Йеллен. Отсутствие конкретики в словах Дадли только усиливает фактор неопределенности, что также перед публикацией данных по занятости в США и минуток ФРС несомненно привело к распродажам на мировых рынках.

Мы ранее уже неоднократно указывали, что ставки в Штатах необходимо повышать, но в первую очередь слабость мировой экономики сдерживает решительность ФРС и лично Йеллен, которая упустила прекрасный шанс поднять ставки дважды в прошлом году, тем самым, сдержать рост финансовых пузырей на фондовом рынке США.

Сегодня будут публиковаться крайне важные данные по занятости в частном секторе от компании ADP, которые традиционно предваряют уже официальные цифры. Предполагается, что цифры от ADP покажут рост в июне в 160 000 против 173 000 в мае. И хотя эти данные не отражают всей картины они могут подсказать, что можно ожидать уже от публикации NFP в эту пятницу. Несомненно, цифры значительно выше прогноза или наоборот ниже окажут влияние на мировые рынки. И хотя инвесторы не ждут решения о повышении ставок в июле, отсутствие конкретики от ФРС создает интригу и нервирует рынки. Если пятничные данные окажутся сильными, а публикуемые сегодня данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе также окажутся на высоте, и публикация протокола июньского заседания ЦБ США выявит продолжение стремления к дальнейшему росту ставок, то доллар получит сильную поддержку не только на фоне своего свойства, как валюты убежища, но и как привлекательный актив в ожидании повышения ставок ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets