EUR/USD

Текущая неделя ознаменовалась выступлениями глав финансовых регуляторов и саммитом ЕС, который впервые за длительное время состоялся без представителей Великобритании. Единая европейская валюта, впрочем, как и британский фунт, продолжает хаотично двигаться в различные стороны, так и не сумев определиться с дальнейшим направлением.

Вчера фунт рухнул к 32 фигуре после комментариев Марка Карни о том, что Банк Англии, возможно, в скором времени понизит основную процентную ставку. Такое заявление главы БА, а также сообщение Bloomberg о том, что и ЕЦБ может задуматься об ослаблении своих правил количественного смягчения, позволило продавцам пары евро/доллар снизиться к 1.1000. Но, как показывает сегодняшний день, ниже пару никто не ждет, и, скорее всего, в течение нескольких часов мы увидим тест вчерашнего максимума — 1.1150.

Фундамент пока на стороне единой европейской валюты. Так, индексы деловой активности в производственных секторах Германии и Франции продемонстрировали рост. Розничные продажи в Германии выросли на 0,9%, что намного больше, чем ожидалось, а количество безработных снизилось на 6К.

Сегодня участники рынка будут сфокусированы на публикации данных по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM. Аналитики прогнозируют рост показателя, что может повлечь очередное укрепление американской валюты.

По нашей паре ожидаем продолжения флетовой торговли в диапазоне 1.1150-1.1000. Выход за пределы упомянутого канала состоится, скорее всего, на следующей неделе, когда будут опубликованы данные по количеству новых рабочих мест в США.

Продолжение в блоге компании

DJIA - Американские фондовые индексы вчера 3-ю сессию подряд закрыли ростом, чему способствовали надежды на расширение стимулов основными ЦБ мира. Dow  финишировал в плюсе на 235 пунктов или 1,33% до 17929,99 пунктов, S&P 500 повысился на 28 пунктов или 1,36% до 2098,86, а Nasdaq подскочил на 63 пункта или 1,33% до 4842,67.

Все 3 индекса сейчас удерживаются более чем на 100 пунктов ниже максимумов, обновленных до референдума в Британии, при этом S&P и Dow вышли в плюс по годовой динамике, хотя Nasdaqпо-прежнему остается на отрицательной территории.

На 4-часовом графике Dow 20-SMA развернута вверх, сам индекс превысил 100- и 200-SMA, а индикаторы консолидируются в зоне сильной перекупленности. Однако с учетом того, что цена остается на максимуме, вероятность нисходящей коррекции выглядит незначительной.

Уровни поддержки: 17,865 17,791 17,700

Уровни сопротивления: 17,938 18,051 18,118

FTSE100 - Индекс FTSE100 завершил день на 10-месячном максимуме в районе 6504,33 пунктов. Помогли этому комментарии главы Банка Англии Марка Карни о возможном расширении стимулирования экономики. Финансовый и горнодобывающий секторы оказались в лидерах сессии, причем акции финансовой компании  3i Group взлетели на 9%.

Рост на Уолл-стрит поддержал FTSE и после официального закрытия, и сегодня на азиатской сессии индекс держится в районе 6560. На дневном графике FTSE превысил средние линии, при этом технические индикаторы развернуты вверх и приближаются к уровням перекупленности, что говорит о продолжении роста и сегодня.

На 4-часовом таймфрейме индикаторы замедлили рост, но остаются в плюсе, индекс остается выше скользящих средних, что позволяет ожидать повторного тестирования максимумов августа 2015 года на 6769.

Уровни поддержки: 6,543 6,491 6,446

Уровни сопротивления: 6,590 6,663 6,710

DAX - Европейские площадки продолжили рост, что позволило DAX прибавить 68 пунктов или 0,71% до 9680,09. Акции RWE AG оказались в числе фаворитов, повысившись на 6,81%, так как производитель электричества объявил детали разделения бизнеса – сектор, занимающийся возобновляемыми источниками энергии, а также розничный бизнес выделены в отдельную компанию Innogy.

DAX также получил поддержку со стороны роста британского FTSE к 10-месячным максимумам. Немецкая макростатистика при этом вышла не слишком позитивной, и все же участники рынка не обратили на нее внимания, предпочитая сконцентрироваться на событиях в Британии. С технической точки зрения, на дневном графике индикаторы развернулись вверх, но остаются на негативной территории, хотя и приближаются к средним линиям.

При этом 20- и 100-DMA слились на уровне 9839 и играют роль сопротивления, пробой которого усилит позиции быков. На 4-часовом графике индикаторы приостановили рост, но тот факт, что цена закрепилась выше 20-SMA, указывает на сохранение восходящей динамики.

Уровни поддержки: 9,720 9,667 9,602

Уровни сопротивления: 9,839 9,919 10,000

Золото - Цены на золото в четверг умеренно выросли, достигнув 1320.00 за унцию к концу торгов в США. В начале дня котировки немного снизились, так как настроения инвесторов на азиатской и европейской сессиях стабилизировались. Пессимисты нахлынули на рынок после выступления главы британского ЦБ Марка Карни, хотя золото на его комментарии практически не отреагировало.

И все же металл по-прежнему демонстрирует позитивную динамику, хотя бы потому что на дневном графике цена закрепилась выше 20-SMA, а индикаторы консолидируются на позитивной территории после коррекции перекупленности.

На 4-часовом графике цена совпадает с горизонтальной 20-SMA и держится на несколько центов ниже 23,6% коррекции недавнего роста в районе 1320.50, при этом моментум развернут вверх и держится выше уровня 100, а RSI консолидируется в районе 56. В совокупности это указывает на продолжение роста.

Уровни поддержки: 1,310.40 1,303.65 1,294.25

Уровни сопротивления: 1,320.50 1,335.60 1,342.60

Нефть WTI - Стоимость барреля WTI вчера резко откатилась от максимума среды в районе 50.00, потеряв более 3% и завершив день на отметке 48,30. Способствовали этому новости о том, что объемы добычи в Канаде и Нигерии полностью восстановлены.

В Нигерии, в частности, добыча выросла на 1,9 млн баррелей в день, так как террористические атаки на нефтепроводы временно прекратились на фоне достижения соглашения с правительством страны. Также фактором давления на котировки нефти стало возобновление спроса на доллар США на фоне пост-«брекзитной» неопределенности.

В районе 48,15 на 4-часовом графике проходит 20-SMA, которая играет роль поддержки. При этом технические индикаторы развернуты вниз и готовятся опуститься ниже средних линий, что указывает на сохранение понижательных рисков.

Уровни поддержки: 48.20 47.50 46.90

EUR/USD - После консолидации в узких диапазонах на протяжении 3 последних дней рынок наконец получил импульс благодаря заявлению главы Банка Англии Марка Карни. По его словам, этим летом может потребоваться дополнительное смягчение денежно-кредитной политики.

Ранее высокодоходные валюты преимущественно укреплялись: пара EUR/USD подскочила к 1.1154, GBP/USD протестировала 1.3500, однако к середине американской сессии ситуация несколько ухудшилась. Появилась информация о том, что ЕЦБ «обеспокоен сокращающимся пулом ликвидности» и может ослабить требования к бумагам, участвующим в QE, разумеется,из-за «брекзита». Официального заявления не было, но рынку было достаточно и слухов.

Статистика из Европы была смешанной: розничные продажи Германии отразили рост на 0,9% м/м и 2,6% г/г, не дотянув до прогнозов, а уровень безработицы в июне остался на отметке 6,1%. В еврозоне предварительный CPI за июнь вырос на 0,1%, сумев выбраться из негативной территории. В США еженедельные заявки на пособия по безработице умеренно повысились до 268 тыс., а PMI Чикаго подскочил до 56,8 вместо ожидаемых 50,7.

Пара EUR/USD обновила минимумы на 1.1023, от которых оттолкнулась и в итоге стабилизировалась в районе 1.1050, намереваясь возобновить медвежью динамику как минимум в краткосрочной перспективе. В пользу этого говорит тот факт, что на часовом графике цена опустилась ниже 20- и 100-SMA, а индикаторы ускорили темпы падения и закрепились на негативной территории. На 4-часовом таймфрейме цена также ушла под 20-SMA, а индикаторы снижаются. Все это говорит о возможном пробое поддержки на 1.1020 уже сегодня.

Уровни поддержки: 1.1020 1.0970 1.0925

Уровни сопротивления: 1.1095 1.1130 1.1165

USD/JPY - Пара USD/JPY обновила недельные максимумы к концу торгов в США, так как мировые фондовые рынки устремились вверх на фоне новости о том, что Банк Англии готов расширить программу стимулирования. Сегодня в Японии были опубликованы показатели инфляции, которые вышли несколько хуже прогнозов и тем самым надавили на иену, повысив вероятность введения дополнительных стимулов Банком Японии.

Внутридневная техническая картина в основном бычья: на часовом графике цена восстановилась от 100-SMA на 102.35 и сейчас приближается к 200-SMA на 103.60, которая является ближайшим сопротивлением. Индикаторы при этом развернулись вверх и остаются на позитивной территории. На 4-часовом таймфрейме индикаторы также растут, что говорит о возможном пробое сопротивления на 103.50.

Уровни поддержки: 102.90 102.50 102.10

Уровни сопротивления: 103.50 103.90 104.40

GBP/USD - Пара GBP/USD вчера получила еще один удар, поскольку глава Банка Англии Марк Карни в своем выступлении, озаглавленном «Неопределенность, экономика и политика» отметил ухудшение экономических перспектив после референдума и намекнул на расширение QE в ближайшие месяцы.

Следующее заседание ЦБ состоится 14 июля, и рынок уже закладывает в цену снижение ставки и расширение программы покупки активов. Пара GBP/USD в ответ на это опустилась к 1.3213, скорректировавшись от максимума европейской сессии на 1.3496, и сейчас остается вблизи минимумов. Нисходящая динамика наблюдается как на краткосрочных, так и на долгосрочных таймфреймах.

На часовом графике цена опустилась ниже 20-SMA, индикаторы возобновили падение и перешли на негативную территорию. На 4-часовом таймфрейме уклон также нисходящий, поскольку цена опустилась под 20-SMA, а индикаторы развернуты вниз и закрепились на негативной территории.

Уровни поддержки: 1.3210 1.3160 1.3120

Прогноз по валютной паре EURUSD

Колебания цены EURUSD находились вчера в диапазоне 1.10240-1.11540.

Гистограмма MACD слилась со своей сигнальной и нулевой линиями, поэтому сигналов пока нет.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, тем самым подает сигнал на покупку EURUSD.

Новости из Германии выйдут в 10:55 (GMT +2:00), по США будут опубликованы в 17:00.

Мы по-прежнему ожидаем, что цена EURUSD может вырасти до уровня 1.11800.

Уровнем поддержки может выступить 1.10750.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Вчера снова наблюдалось ослабление британского фунта и цена GBPUSD снизилась почти до 1.32000.

 Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, соединилась со своей сигнальной линией, пока сигналов нет.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D и подает сигнал на покупку GBPUSD.

В 11:30 выйдут данные об индексе деловой активности в производственном секторе в Великобритании.

Сегодня мы ожидаем движение цены GBPUSD в диапазоне 1.32000-1.33500.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Несколько дней подряд уже сохраняется флэтовое движение цены USDJPY.

Сегодня наблюдается укрепление японской иены.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, но линии %К и %D пересеклись, конкретных сигналов нет.

Мы предполагаем снижение цены USDJPY до уровня 102.000.

Альтернативным вариантом является рост до 103.200.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Вчерашние торги по паре USDCAD прошли очень активно, выполнив оба наших сценария движения цены.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии, подает сигнал на продажу USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перепроданности, линия %К ниже линии %D, тем самым подает сигнал на продажу USDCAD.

Мы прогнозируем, что сегодня торги будут проходить в диапазоне 1.29000-1.30000.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за май (предыдущее значение -0.3% г/г; прогноз -0.5% г/г).

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за июнь (предыдущее значение 50.1; прогноз 50.2).

15.30 мск. США: Производственный индекс ISM за июнь (предыдущее значение 51.3; прогноз 51.6).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Германии растет по отношению к своим  аналогам из США и Великобритании, что сигнализирует о восходящей тенденции по единой европейской валюте. Рост кросс-курса EUR/GBP также будет оказывать поддержку евро в паре с долларом. С другой стороны, отчет от ISM по производственному сектору в США может порадовать инвесторов сильными данными, что поддержит спрос на доллар. Почему мы сегодня можем увидеть сильные данные? Во-первых, коррекция по индексу доллара, которая наблюдалась в первом квартале,  позитивно отразилась на торговом балансе и отчет по заводским заказам демонстрирует позитивную динамику. Во-вторых, во втором и третьем квартале американская экономика традиционно демонстрирует ускорение экономического роста и ключевые макроэкономические показатели сигнализируют о том, что в текущем году эта тенденция сохранится. В-третьих, рост цен на сырье способствует увеличению производственных мощностей в энергетическом секторе, что также должно быть позитивно воспринято менеджерами по закупкам в промышленном секторе. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1040 -1,1180.

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по индексу PMI производственной сферы Великобритании. На мой взгляд, показатель выйдет хуже медианы прогнозов, что окажет давление на фунт стерлингов. Во-первых, Brexit является негативным фактором для экономики Соединенного Королевства и респонденты Markit не оставят этот факт без внимания. Во-вторых, заводские заказы снижаются, что сигнализирует о сокращении производственных мощностей. В-третьих, объем инвестиций британский компании сокращается уже два квартала подряд. Корпорации идут на такие меры, когда ожидают замедления экономического роста или рецессии. В-четвертых, квартальный индекс делового доверия вновь находится в отрицательной области, что указывает на спад в деловой активности. Соединенные Штаты напротив, как было отмечено ранее, могут сегодня порадовать инвесторов умеренно позитивными данными, что приободрит медведей на наращивание коротких позиций. На кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании демонстрирует сильное снижение по отношению к своим  аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3350/1.3500 и фиксировать прибыль на отметке 1.3150.

USD/JPY:

В первой половине дня ход торгов будет определяться отчетом по инфляции в Японии за май. “Высокая база” мая 2015 года не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. Нельзя обойти стороной и снижение цен на бензин по итогам мая на 1,8%, а также укрепление национальной валюты (за первые пять месяцев 2016 года курс йены вырос к доллару на 7,9%), что традиционно негативно сказывается на потребительских ценах. Потребительский спрос в Стране восходящего солнца по-прежнему низкий: розничные продажи в мае сократились на 1,9% г/г, негативная тенденция наблюдается последние три месяца. Таким образом, слабые данные окажут давление на йену в первой половине дня, поскольку на рынке вновь возникнут разговоры о необходимости новых стимулирующих мер со стороны Банка Японии. Во второй половине дня Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров позитивным отчетом по индексу ISM производственного сектора, что также играет на руку “быкам”. Таким образом, мы имеем сильные сигнала на покупку, но есть один фактор, который меня сильно беспокоит. Пара USD/JPY по-прежнему игнорирует рост “аппетита к риску” и еле-еле накануне подошла к верхней границе 4-х дневного флэта 101,39 -103,25. Игнорирование позитивного фона возможно только в том случае, если на рынке много продавцов. Если эта гипотеза подтвердится, то рост котировок в область 103,30/103,70 эти продавцы будут использовать для наращивания коротких позиций. Таким образом, до американской торговой сессии лучше не торговать и посмотреть как будут развиваться события. Если в европейскую сессию мы увидим снижение котировок, то с открытия торгов в Нью-Йорке нужно будет также “шортить”. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 101,50 -103,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.07.2016 г.

Рынки переключаются на данные по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций утром проходят на позитивной ноте. Ралли продолжается, так как к снижению ожиданий негатива от последствий Brexit, заметно возросла вероятность того, что ЕЦБ будет расширять стимулирующие меры по поддержке экономики еврозоны. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.66%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, стерлинга, австралийского и новозеландского долларов, но прибавляет по отношению к евро и канадской валюте. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к японской иене (-0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1098 (-0.05%), GBPUSD - 1.3312 (+0.03%), USDJPY – 102.66 (-0.53%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают, но в целом остаются вузком диапазоне консолидируясь у достигнутых ранее локальных максимумах. Brent растет на 0.48%, а WTI 0.41%.

Наблюдая за поведение валютного рынка и в целом мировых рынков можно заметить, что активность затухает. Инвесторы явно готовятся к публикации на следующей неделе очень важных данных из США – отчета по занятости.  

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Также будет интересен комментарий члена ФРС и FOMC Л. Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется в узком диапазоне на фоне влияния двух факторов, с одной стороны, слабости американского доллара, а с другой, вероятности расширения стимулов от ЕЦБ.   

Техническая картина:

Цена находится выше нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на отсутствие четкой тенденции. MACD ниже нулевой отметки и показывает замедление роста цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Мы ожидаем, что пара в течение дня будет оставаться в боковом диапазоне 1.1035-1.1180. по нашему мнению, ее необходимо продавать на росте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.07.2016 г.

Следует продавать евро на росте против доллара США

Инвесторы продолжают оценивать все происходящее на мировых рынках через призму свершившегося Brexit. Экономисты прикидывают вероятные объемы потерь мировой экономики, и они не радуют, так как торговый оборот Великобритании в первую очередь с Европой заметно упадет. И основные потери лягут на торговлю с Германией и странами Бенилюкса. Во всяком случае эксперты из Citigroup так считают. Как оно будет на самом деле время покажет, но сами настроения на финансовых рынках действительно не улучшаются на этом фоне.

Первой ласточкой возможных проблем стало в четверг выступление главы Банка Англии М. Карни, который дал понять, что британская экономика сумеет адаптироваться к нынешним реалиям, но придется понижать процентные ставки.

«Есть целый ряд инструментов для смягчения политики, которые мы можем использовать, а не только понижение ставки», - заметил он. (DJ Newswires)

После этих слов британский фунт оказался под сильным давлением и устремился к недавно достигнутым минимумам, утянув за собой и единую европейскую валюту. Дополнительное давление на евро оказали опубликованные в четверг статистическим агентством ЕС Eurostat данные, которые обратили внимание на существующие трудности в стимулировании инфляции в период слабого экономического роста, при чем не только в зоне евро, но и в мире в целом. В заключении было выдвинуто мнение, что, вероятно, банку придется расширить стимулирование для достижения этой цели. Мнение Eurostat по сути подтвердил в четверг и вице-президент ЕЦБ В. Констансиу, который заметил, что «мы должны немного подождать и посмотреть, нужно ли нам реагировать». А Институт международных финансов (IIF) так и сообщил, что «мы ожидаем, что в ближайшие месяцы ЕЦБ объявит о продлении программы количественного смягчения». (DJ Newswires)

В общем существует целый ряд серьезных факторов, которые будут и далее оказывать давление на единую валюту. Она вряд ли будет получать серьезную поддержку несмотря на откровенную слабость доллара из-за позиции ФРС по продолжению цикла повышения процентных ставок, которая утяжеляется итогами референдума по выходу Британии из ЕС. Поэтому решение Федрезерва не поднимать процентные ставки на июльском заседании не окажет заметной поддержки евро, да и, похоже, в целом не приведет к существенному снижению доллара США, так как его слабость уже имеется в котировках и учитывается рыночными игроками. А вот, если на следующей неделе данные по количеству новых рабочих мест в июне окажется сильными и недалеко от 200 000, то это уже наоборот может оказать хорошую локальную поддержку доллару США, так как может привести к изменению риторики ФРС в сторону продолжения повышения ставок в этом году.

Во всяком случае вчерашний комментарий члена ФРС Ч. Булларда указывает на то, что в банке есть мнение, что последствия Brexit не окажут негативного влияния на американскую экономику. Возможно, что позитивные цифры по занятости, если они окажутся в пределе 200 000 и констатация Федрезервом отсутствия негативного влияния на США Brexit’а окажут поддерживающий эффект для стремления ЦБ США и далее в этом году повышать ставки.

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Также будет интересен комментарий члена ФРС и FOMC Л. Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Золото - Цены на золото вчера смогли восстановиться после падения вторника, завершив день в районе 1325.00, чему способствовала слабость доллара США и финансовая неопределенность «брекзита». Также металл поддержали комментарии представителя ФРС Пауэлла, который заявил, что глобальные риски усилились, однако слишком рано оценивать последствия британского референдума для американской экономики.

При этом спекулянты активно закладывают в цены неготовность ФРС повышать ставку как минимум до конца 2017 года. С технической точки зрения, цены на золото восстановились после пробоя отметки 1303 и сейчас на дневном графике удерживаются выше 23,6% коррекции недавнего падения.

При этом технические индикаторы столкнулись с угасанием нисходящей динамики и постепенно восстанавливаются выше средних линий. На 4-часовом таймфрейме цена закрепилась выше 20-SMA, которая совпадает с уровнем Фибоначчи на 1320.30, а технические индикаторы закрепились на средних линиях.

Уровни поддержки: 1,320.30 1,310.40 1,303.65

Уровни сопротивления: 1,335,60 1,342.60 1355.10

Нефть WTI - Цены на нефть резко выросли – WTI к концу американской сессии подскочил к ключевой отметке 50 долларов за баррель. Этому способствовал отчет по запасам в США, которые на прошлой неделе, по данным EIA, сократились на 4,1 млн. баррелей, что стало 6-й неделей отрицательной динамики подряд. Во вторник аналогичную картину запасов обрисовал и Американский нефтяной институт.

Кроме того, росту цен на нефть способствовала слабость доллара США на фоне угасания бегства от рисков. На дневном графике WTI цена превысила 20-SMA, а индикаторы продолжили восстановление от средних линий, развернувшись вверх. На 4-часовом таймфрейме индикаторы также резко выросли, приблизившись к уровням перекупленности, при этом цена держится намного выше 20-SMA и 100-SMA (ближайшая поддержка в районе 48,80).

Уровни поддержки: 48.80 48.20 47.50

Уровни сопротивления: 50.00 50.60 51.25