Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
Аналитика валютных пар
0

GBP/USD: череда потерь фунта. Следующий шаг – на дно к 1,2100?

Британская валюта вновь переживает потери, из последних сил удерживаясь на плаву. Напряженность геополитического фона и ухудшение макростатистики мешают дальнейшему росту фунта. Сохранение негативных тенденций направит стерлинг к критическому уровню в 1,2200, полагают эксперты.

В четверг, 12 мая, «британец» упал до нового двухлетнего минимума по отношению к гринбеку, который активно укреплялся на протяжении нескольких дней. В итоге фунт просел на 0,4%, достигнув 1,2198. Ранее стерлинг почти протестировал дно, снизившись до 1,2167, самого низкого уровня с мая 2020 года. Причина – серьезное ухудшение экономических показателей, демонстрирующих ослабление национальной экономики.

Согласно текущим данным, наем постоянных сотрудников британскими работодателями производился самыми низкими темпами за год. По мнению экспертов, это свидетельствует об охлаждении рынка труда в Великобритании. Напомним, что в марте экономика страны сократилась на 0,1% на фоне резкого падения продаж автомобилей, которые произошли из-за проблем в цепочках поставок.

На этом фоне британская валюта стремительно теряет оптимизм. В пятницу, 13 мая, фунту удалось немного восстановиться. Пара GBP/USD торговалась по 1,2216. По оценкам специалистов, на стерлинг сильно давят разочаровывающие макроданные по Великобритании. За последние три месяца британская экономика увеличилась всего на 0,8% кв/кв по сравнению с ростом на 1,3%, зафиксированным ранее. По оценкам аналитиков Commerzbank, это очень слабый результат, который оказывает серьезное давление на фунт.

В случае дальнейшего ухода инвесторов от риска пара GBP/USD продолжит снижение. Если тандем не сможет закрепиться выше психологически важной отметки 1,2200, то возможно его проседание до 1,2150, минимума мая 2020 года. Следующей целью фунта станет психологически значимый уровень 1,2100. На этом фоне эксперты рекомендуют удерживать короткие позиции по паре GBP/USD с целью 1,2100.

Отметим, что рост британской экономики на 0,8% в первом квартале не соответствовал ожиданиям рынка, участники которого рассчитывали на повышение показателя на 1%. Сложившаяся ситуация встревожила инвесторов, которые помнят о предупреждении Банка Англии о возможной рецессии к концу 2022 года. Это способствовало усилению продаж фунта и его ослаблению.

Дополнительным фактором давления для GBP стала напряженная геополитическая обстановка, связанная с внешним фоном (российско-украинский конфликт) и с внутренними противоречиями. На повестке дня вновь оказались вопросы взаимодействия с Северной Ирландией. Напомним, что Евросоюз готов приостановить торговую сделку с Великобританией в случае отмены в одностороннем порядке протокола о Северной Ирландии.

По оценкам специалистов, конфликт между Великобританией и ЕС по данному протоколу может усилиться. В этом случае перспективы британской экономики значительно ухудшатся. В итоге рынку придется снизить ожидания по поводу процентной ставки, что окажет дополнительное давление на фунт.

В сложившейся ситуации Банку Англии придется повысить стоимость заимствований для обуздания стремительно растущей инфляции. Это создает определенные риски для экономики страны, поскольку регулятор четыре раза повышал процентные ставки с декабря 2021 года. По мнению аналитиков Rabobank, текущее положение дел усиливает риск стагфляции в экономике Великобритании и «не дает передышки потрепанному фунту».

Согласно оценкам регулятора, в 2022 году пик инфляции в стране достигнет отметки 10,2%. При этом потребительские цены в Великобритании растут быстрее, чем доходы граждан. Это способствует резкому снижению потребительской активности в стране, подчеркивают специалисты. Многие из них обращают внимание на потерю импульса в британской экономике с начала года на фоне роста инфляции.

По предварительным расчетам, в четвертом квартале 2022 года в экономике Соединенного Королевства возможна рецессия. При этом, согласно прогнозам Банка Англии, в 2023 году ВВП страны упадет на 0,25%, хотя ранее прогнозировался подъем на 1,25%. В сложившейся ситуации стерлинг старается не терять оптимизма, находя поддержку в заявлениях аналитиков Credit Agricole, которые считают «британца» страховкой против стагфляции. По оценкам валютных стратегов, GBP является перепроданным и недооцененным, а его потенциал до конца не раскрыт.

Биткоин показывает фееричный рост, однако все внимание инвесторов приковано к конфликту на рынке стейблкоинов

На торгах в пятницу стоимость цифрового золота уверенно растет, с момента начала торгов монета подскочила уже на 8%, отыграв серьезные потери предыдущего дня. В четверг цена ВТС обвалилась до минимумов декабря 2020 года. В моменте курс первой криптовалюты даже опускался более чем на 10% – до $25 400, однако почти сразу после этого начал расти. Как итог, накануне первая криптовалюта прибавила в цене 0,6% и закрыла день на уровне $28 600.

К слову, с ноября прошлого года, когда ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 55%.

Пугающие американские горки случились в четверг и с котировками главного конкурента ВТС – альткоина Ethereum – который резко снизился до $1 700, но позже вернулся на привычный уровень выше $2 000, завершив торги ростом на 5,4% – до $2 100. При этом ведущие альткоины из первой десятки по капитализации продемонстрировали накануне смешанную динамику: за минувшие сутки криптовалюта Cardano потеряла 6%, а монета XRP выросла на 3,4%.

Причины для позитива ВТС

Главным стимулом для резкого пятничного взлета биткоина аналитики называют долгожданную коррекцию после затяжного падения на протяжении всей текущей недели. Так, с понедельника стоимость Bitcoin обвалилась уже более чем на 14% и к моменту написания материала балансирует на уровне $30 213.

Еще одним важным повышательным фактором для рынка криптовалюты сегодня эксперты считают отскок ведущих фондовых индикаторов США. Так, накануне высокотехнологичный биржевой показатель NASDAQ Composite завершил торги небольшим ростом (+0,06%). При этом на протяжении всей текущей недели этот фондовый показатель демонстрировал уверенный минус.

К слову, аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими рынками последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.

В качестве доказательства высокой корреляции стоимости криптовалют и акций можно привести апрельские итоги торгов флагманов обоих рынков. Так, в ушедшем месяце высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite потерял более 12%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года.

При этом стоимость Bitcoin в апреле просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года.

Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года.

Майская статистика

С начала мая стоимость первой криптовалюты снизилась почти на 20%. Если главный криптоактив сохранит аналогичную динамику, то итоговые показатели текущего месяца могут оказаться худшими с прошлого мая, когда стоимость ВТС обвалилась на 35%.

Традиционно последний месяц весны считается достаточно хорошим периодом для цифрового золота. Так, за ушедшие 11 лет биткоин завершал этот месяц увеличением в семи случаях и падением – лишь в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Если в текущем мае первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $48 000 или обвалиться до $32 000.

Ни биткоином единым

Несмотря на эффектные американские горки первой криптовалюты, на уходящей неделе все внимание инвесторов рынка цифровых активов приковано к движению стейблкоинов, привязанных к американскому доллару.

В частности – к экосистеме Terra. Так, во вторник котировки TerraUSD (UST) обвалились ниже $0,30, а уже в среду стоимость самого токена Terra резко снизилась на 97%.

После громкого падения TerraUSD оператор на несколько часов поставил блокчейн на паузу, а активы пользователей оказались временно замороженными. На фоне такой неожиданной турбулентности на рынке стоимость UST и многих других алгоритмических стейблкоинов потеряла паритет к доллару США.

Позже в обвале экосистемы Terra стали обвинять крупную инвестиционную компанию BlackRock и хедж-фонд Citadel. Однако менеджмент BlackRock назвал появившуюся в СМИ информацию о причастности компании к конфликту с UST слухами и подчеркнул, что она не торгует стейблкоинами, включая UST.

Глава сингапурской криптовалютной компании Terraform Labs До Квон предложил план восстановления стейблкоина UST до прежних высот. Однако в ответ на спасательную операцию стоимость актива Terra обрушилась ниже $1, а цена стейблкоина UST протестировала отметку в $0,94.

Аналитика валютных пар
0

Только 2 крупные экономики выстоят в этом году. Какие?

Мировая экономика стоит на пороге рецессии. В этом году глобальный ВВП может сократиться на более чем 50% по сравнению с прошлым годом, предупреждает The Morgan Stanley

По мнению экспертов американского банка, глобальный экономический рост в 2022 году не достигнет и половины показателя за минувший год. Он составит всего лишь 2,9%, тогда как в 2021 году мировой ВВП показал рост на 6,2%.

Замедлению мирового экономического роста будут способствовать 2 фундаментальных фактора. Во-первых, продолжающийся военный конфликт между Россией и Украиной. А во-вторых, очередная волна COVID-19 в Китае.

Беспрецедентные санкции, введенные Западом против России в ответ на ее вторжение на Украину, уже привели к скачку стоимости сырьевых товаров и нефти.

Это усилило инфляционное давление по всему миру и вынудило многие центральные банки пересмотреть свою денежно-кредитную политику в сторону ужесточения.

Ceйчас многие регуляторы нацелены на ослабление фискальных стимулов. Это окажет в обозримом будущем сильное давление на экономики отдельных стран и в целом на глобальный экономический рост, считают аналитики The Morgan Stanley.

Также эксперты видят повышенный риск рецессии на фоне новой вспышки коронавируса в Китае. Страна по-прежнему придерживается политики нулевой терпимости к COVID-19, продолжая бороться с распространением заболевания путем локдаунов.

Ужесточение мер по борьбе с вирусом в Поднебесной привело к остановке промышленного производства в стране и ограничению внутреннего спроса.

Это негативно сказалось на местной экономике. В прошлом месяце рост экспорта в Китае замедлился до самого низкого почти за 2 года уровня.

Дальнейшее сохранение карантинных мер в крупных китайских городах может подорвать и экономики других стран, поскольку проблемы в глобальных цепочках поставок сильно ограничивают производство и экономический рост.

The Morgan Stanley считает, что замедление темпов роста экономики является глобальной тенденцией. Однако при этом банк выделяет 2 страны, которые могут избежать рецессии в 2022 году. Это Япония и Индия.

Согласно последним данным, ВВП Японии в марте увеличился на 0,8% за счет роста внутреннего потребления на фоне снятия карантинных мер. Это уже второе подряд месячное повышение показателя.

По прогнозам Международного валютного фонда, экономика Индии в этом году вырастет на 8,2%, что сделает ее самой быстрорастущей в мире.

Для сравнения: The Morgan Stanley ожидает, что ВВП Китая составит в 2022 году всего 4,2%, что примерно в 2 раза меньше, чем в прошлом году.

Чаша весов евро склоняется к паритету. Не утопит ли это EUR?

В последнее время европейская валюта испытывает колоссальное давление, оказавшись между молотом ужесточения ДКП и наковальней геополитики. «Европейцу» сложно сохранять равновесие в условиях риска достижения паритета с долларом.

Необходимость ужесточения монетарной политики назрела давно, полагают эксперты. Первой по этому пути пошла ФРС, а за ней – ЕЦБ, который до сих пор колеблется в принятии окончательного решения. Подобная ситуация расшатывает позиции европейской валюты. Дополнительным фактором давления в сложившихся обстоятельствах стал российско-украинский конфликт.

На этом фоне рынки опасаются перехода EUR к паритету с USD. В настоящее время европейская валюта серьезно просела из-за близости региона к зоне российско-украинского конфликта. Геополитическая напряженность спровоцировала усиление ценового давления и ухудшила перспективы экономического роста в еврозоне. Сложившаяся ситуация оказалась на руку гринбеку, а для евро стала камнем, тянущим его на дно.

В среду, 11 мая, американская валюта находилась вблизи 20-летнего максимума. Дальнейшему укреплению USD не помешали текущие данные по инфляции в США. Согласно отчетам, ее уровень по-прежнему высок, а кратковременное снижение оказалось меньше, чем ожидали рынки. Актуальные макроэкономические показатели подтвердили правильность курса Федрезерва, направленного на агрессивное ужесточение ДКП.

По мнению аналитиков, существенная разница в ставках ФРС и ЕЦБ благоприятствует росту доллара. При этом динамика казначейских бондов США демонстрирует «медвежий» тренд. Оценивая динамику доходностей 10-летних облигаций, не превышающую 3%, эксперты заявляют о формировании локальной вершины данного показателя. На этом фоне темпы роста инфляции в США немного стабилизировались.

По предварительным оценкам, инфляция в Америке достигла пика. Однако относительное затишье в данном вопросе не изменит планов ФРС по ужесточению ДКП. Рынок полностью готов к увеличению ставки на 0,5% на каждом из следующих заседаний регулятора, ближайшие из которых запланированы на 15 июня и 27 июля.

В сложившейся ситуации возрастает риск того, что гринбек может утратить статус валюты-убежища. Этому способствует постепенное снижение интереса инвесторов к USD. Реализация такого сценария выведет евро на сцену мировых финансов. Поворотным моментом для EUR станет достижение пика ужесточения монетарной политики ФРС. При этом падение «европейца» по отношению к «американцу» не означает провала евровалюты по сравнению с остальными средствами платежа.

За минувший месяц евро упал только по отношению к сопернику по паре EUR/USD, однако к другим валютам он продемонстрировал уверенный рост. Многие эксперты считают возможный паритет EUR к USD «бычьей» ставкой по отношению к последнему. Утром в четверг,12 мая, пара EUR/USD торговалась по 1,0477, приближаясь к пятилетнему минимуму в 1,0469, зафиксированному в апреле. Некоторую поддержку единой валюте оказало решение ЕЦБ повысить процентную ставку в июле. Отметим, что реализация данной меры стартует впервые за последние 10 лет.

Согласно текущим отчетам, крупные хедж-фонды удерживают короткие позиции по евро после апрельского заседания ЕЦБ. Рынок отыгрывает «ястребиные» прогнозы регулятора, хотя его глава, Кристин Лагард, проявила гибкость в формулировках. Многие управляющие активами сократили свои долгосрочные позиции по EUR, несмотря на оптимизм по отношению к последнему. Текущая геополитическая нестабильность, осложненная российско-украинским конфликтом, демонстрирует неуверенность инвесторов в дальнейших действиях европейского регулятора.

По оценкам аналитиков, сейчас нет оснований для прекращения падения евро ниже 1,0500. Европейская валюта по-прежнему находится в «медвежьем» тренде, из лап которого трудно выбраться. При этом над «европейцем» висит меч паритета с долларом. Реализация такого шага вряд ли погрузит на дно единую валюту. Однако эксперты сомневаются в успешном движении пары EUR/USD к отметке 1,1000. Для таких кардинальных перемен требуется разворот на 180 градусов, который должен совершиться в геополитике. При этом достижение паритета гринбека с «европейцем» – длительный процесс, простирающийся за пределы среднесрочного горизонта планирования.

Венгрия вновь выступила против эмбарго на российскую нефть
0

Глава МИД Венгрии Петер Сийярто заявил, что предложенные Евросоюзом санкции, предполагающие введение эмбарго на российскую нефть, по-прежнему неприемлемы для Венгрии. Власти страны опасаются, что запрет на импорт из России приведет к крайне разрушительным последствиям для венгерской экономики.

Сийярто также отметил, что ЕС пока не предлагает никаких решений проблем, которые возникнут в Венгрии в случае принятия таких ограничительных мер.

Министр подчеркнул, что Будапешт будет готов одобрить санкции ЕС против нефти РФ лишь в том случае, если они не будут касаться нефтепроводов. Однако в нынешнем виде они по-прежнему неприемлемы для Венгрии.

Напомним, 4 мая ЕС объявил о планах запретить импорт российской нефти и нефтепродуктов государствами-членами в течение полугода. Венгрия отклонила это предложение, а Чехия и Словакия потребовали более длительного переходного периода. Стоит отметить, что для вступления эмбарго в силу требуется единогласное одобрение всех стран европейского альянса. В случае принятия решения по эмбарго остановится транспортировка нефти по нефтепроводу «Дружба», в том числе, в Польшу и Германию (около 500 тыс. баррелей в сутки).

8 мая страны G7 (Канада, Италия, Франция, Германия, Япония, Великобритания, США) также объявили о своем решении запретить импорт российской нефти и нефтепродуктов, при этом сроки указаны не были.

Аналитика валютных пар
0

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.05.2022

Если прогнозы по инфляции в Соединенных Штатах сегодня подтвердятся и она впервые с августа 2021 года продемонстрирует замедление, то это будет означать ровно одно - американская экономика начинает стабилизироваться и поправляться. В текущих реалиях это просто прекрасно и сильно воодушевит участников рынка, которые ринутся скупать американский доллар как валюту страны, чья экономика выглядит гораздо лучше, нежели в других странах мира.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Вот только не стоит забывать, что доллар уверенно растет с конца весны и начала лета прошлого года, когда стало окончательно ясно, что Федеральная Резервная Система будет ужесточать монетарную политику. Что, в общем-то, она и стала делать, запустив самое масштабное за последние десятилетия программу повышения процентных ставок. Но этот процесс напрямую связан с инфляцией. Главной причиной столь быстрого роста процентных ставок как раз инфляция и является. В преддверии недавнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке и вовсе многие предполагали, что ставку рефинансирования повысят на 0,75%. И если инфляция действительно начнет замедляться, то американский регулятор вполне может несколько снизить темпы роста процентных ставок, делая это уже не на каждом заседании, а через одно. И не на 0,50%, а на 0,25%. Конечно, к концу текущего года ставка рефинансирования будет выше, нежели сейчас, но не такой высокой, как ожидается. Напомним, что Федеральная Резервная Система пару месяцев назад опубликовала прогноз по уровню процентных ставок на конец текущего года в виде диапазона от 2,00% до 3,00%. Учитывая темпы инфляции, многие стали исходить из того, что она будет равна верхней планке данного диапазона. И в случае замедления инфляции эти ожидания могут сместиться к нижней границе. А это будет играть против доллара, так как в его стоимости заложен несколько более высокий уровень процентных ставок.

В результате мы можем увидеть следующую картину - после публикации данных доллар будет расти, но через некоторое время он начнет дешеветь. Причем вот этот процесс может оказаться уже довольно затяжным.

Валютная пара GBPUSD после сближения цены с уровнем поддержки 1.2250 замедлила нисходящий ход. Это привело к локальному отскоку цены с последующим застоем.

Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50. Этот ход указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям. RSI D1 движется в зоне перепроданности, что соответствует инерционному ходу.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют нисходящие направление, несмотря на застой. Переплетение между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

Движение цены в рамках застоя - это локальное проявление рынка. В данной ситуации ключевыми значениями по праву считаются 1.2250 (уровень поддержки) и пик недавнего оката 1.2405. Удержание цены за пределами того или иного контрольного значения вполне может указать на последующий путь котировки.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду флэта. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

К. Лагард фактически намекает на то, что ЕЦБ может вообще не пойти на повышение процентных ставок в ближайшем будущем

Президент ЕЦБ К. Лагард, выступая сегодня с комментарием, фактически дала европейскому рынку понять, что регулятор может вообще в ближайшем будущем не рассматривать перспективное повышение процентных ставок. Напомним, что в настоящий момент банк активно занимается сокращением покупок активов в рамках программы их покупки (АРР), которая должна быть завершена в начале третьего квартала.

В отношении инфляции она заметила, что прогнозы банка основываются на том, что в среднесрочной перспективе (в пределах одно года) инфляция окажется на целевой отметке (2.0%).

Европейский рынок акций отреагировал на ее слова ростом фондовых индексов, а пара евродоллар незначительным повышением.

Сегодня в фокусе рынка публикация важных данных по инфляции в США, если они покажут снижение не выше ожидаемых значений, пара евродоллар однозначно может получить сильную поддержку на фоне возможного решения ФРС о паузе в поднятии стоимости заимствований по итогам июньского заседания.

Brent подорожала до $114 за баррель
0

Стоимость нефти растет в пятницу на сохраняющихся опасениях, что рынок столкнется с дефицитом предложения.

Текущая котировка Brent – $112,57 (дневной максимум на уровне $114 за баррель). Нефть WTI торгуется по $109,56 (дневной максимум – $110,84 за баррель).

Аналитики отмечают, что с начала недели нефтяные котировки выросли более чем на 5% и могут завершить сильным ростом третью неделю подряд.

Страны ОПЕК+ вчера согласовали сохранение плана по увеличению квоты на добычу в июне на 432 тыс. баррелей в сутки. Однако, несмотря на планомерное повышение квот с августа 2021 года, ОПЕК+ не может достичь разрешенного уровня добычи. Отмечается, что по итогам марта производители отстают на 1,45 млн б/с.

Тем временем европейские государства готовятся ограничить импорт нефти из России. Ранее на этой неделе Еврокомиссия предложила ввести эмбарго на поставки российской нефти в страны ЕС в рамках готовящегося шестого пакета санкций. Дополнительное влияние на динамику нефтяных цен оказывает беспокойство по поводу спроса из-за вспышки коронавируса в Китае, а также по поводу все более сужающегося предложения.

Более того, США объявили о намерении начать покупку нефти на рынке для пополнения стратегического резерва (SPR). Ожидается, что Минэнерго начнет принимать заявки от продавцов уже этой осенью, хотя реальные поставки начнутся позже.

Фунт стерлингов под давлением после решения Банк Англии
0

Банк Англии в четверг повысил процентные ставки до самого высокого уровня за последние 13 лет в попытке справиться с растущей инфляцией и стремительным ростом стоимости жизни.

Комитет по монетарной политике Банка одобрил повышение ставки на 25 базисных пунктов большинством голосов, доведя базовую процентную ставку до 1%. Банк сообщил, что члены меньшинства предпочли повысить процентные ставки на 0,5 процентных пункта до 1,25%.

Годовая инфляция в Великобритании в марте достигла 30-летнего максимума в 7%, что более чем в три раза превышает целевой уровень Банка Англии, поскольку цены на продукты питания и энергоносители продолжают расти. Между тем, потребительское доверие в Великобритании в апреле упало почти до рекордно низкого уровня на фоне опасений замедления экономического роста.

Регулятор ожидает, что инфляция в Великобритании вырастет примерно до 10% в этом году. Он также предупредил, что цены, вероятно, будут расти быстрее, чем доходы многих людей, углубляя кризис стоимости жизни.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли ранее предупреждал, что Банк идет по «узкой тропинке» между ростом и инфляцией, и намекнул, что Банк может использовать более постепенный подход к ужесточению, а не следовать за Федеральной резервной системой США с повышением ставки на 50 базисных пунктов.

Центральный банк США в среду повысил свою базовую процентную ставку до целевого диапазона от 0,75% до 1%. Это стало самым значительным повышением ставки ФРС за последние два десятилетия и самым агрессивным шагом в борьбе с инфляцией, достигшей 40-летнего максимума.

Вскоре после решения по ставке фунт стерлингов потерял 1,2% по отношению к доллару США Британская валюта уничтожила достижения предыдущей сессии, опустившись до самого низкого уровня с июля прошлого года.

Аналитика валютных пар
0

Стерлинг рухнул на фоне повышения ставки Банком Англии. Что дальше?

Банк Англии ожидаемо повысил основную процентную ставку на 0.25%, до 1.00%, с 0.75%. Решение было принято в таком соотношении голосов 6 к 3. Хотя во время заседания и было предложение сразу поднять ставку на 0.50% до 1.25%, оправдывая это высокой инфляцией, которая находится у много десятилетних максимумов.

Согласно последним данным, индекс потребительских цен достиг отметки в 7% в марте, где значительную роль сыграл взлет цен на продукты питания и энергоносители.

Банк продолжает ожидать роста инфляции к отметке в 10%, оценивая также еще негативное влияние геополитического фактора – конфликта на Украине и вспышки COVID-19 в Китае.

Курс британской валюты отреагировал негативно на прогнозируемое значение ставки падением более чем на одну фигуру или 100 пунктов.

Такую динамику можно объяснить двумя факторами. С одной стороны, рынок уже учел в котировках прогнозируемый уровень повышения ставки, а с другой - вчерашнее поднятие стоимости заимствования в США по итогам заседания на 0.50% еще больше увеличило разрыв в соотношении ставок между Банком Англии и ФРС в пользу последней. Ожидаем, что на этом фоне пара GBPUSD может упасть к уровню 1.2350.

SEC расширяет своё подразделение по борьбе с мошенничеством криптовалюты

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) добавляет еще 20 позиций в свое подразделение по криптоактивам и кибербезопасности, увеличив размер организации почти вдвое.

Подразделение отвечает за защиту инвесторов в пространстве криптовалютных рынков и от киберугроз. Всего в подразделении Crypto Assetsand Cyber Unit теперь будет 50 выделенных должностей.

Со слов председателя SEC Гэри Генслера, цель состоит в том, чтобы усилить надзор над крипто-мошенничеством.
Вдвое увеличив размер этого подразделения, SEC будет лучше оснащена, чтобы отслеживать правонарушения на криптовалютных рынках, продолжая выявлять раскрытие информации и контролировать проблемы в отношении кибербезопасности. В США самые большие рынки, потому что инвесторы верят в них, и все больше инвесторов получают доступ к криптовалютным рынкам, поэтому становится все более важным выделять больше ресурсов для их защиты. Подразделение, созданное в 2017 году, уже возбудило десятки дел против лиц, пытающихся воспользоваться услугами криптоинвесторов.

В пресс-релизе, опубликованном SEC во вторник, говорится, что было предпринято более 80 принудительных мер, связанных с мошенническими и незарегистрированными предложениями и платформами криптоактивов, в результате чего денежная компенсация составила более 2 миллиардов долларов.

В дальнейшем основное внимание подразделения будет уделяться предотвращению мошенничества, связанного с предложениями крипто-активов, обменом активами, продуктами кредитования и размещения активов, платформами DeFi, невзаимозаменяемыми токенами (NFT) и стейблкоинами.
Этот шаг связан с ростом киберугроз в США, сказал Гурбир С. Гревал, директор отдела правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Рынки криптовалют в последние годы резко возросли, и основная тяжесть злоупотреблений в этой области приходится на розничных инвесторов. Между тем киберугрозы продолжают создавать экзистенциальные риски для финансовых рынков и участников.

Должности, которые открыты в подразделении, включают руководителей, следователей, адвокатов, судебных адвокатов и аналитиков по мошенничеству.
Криптовалютное подразделение SEC расширяется почти восемь месяцев после того, как Генслер свидетельствовал перед Банковским комитетом Сената, что он мог бы дать возможность заработка гораздо большему количеству людей.

 

Цена Brent преодолела уровень $109 за баррель
0

В среду стоимость нефти Brent демонстрирует уверенный рост: текущая котировка актива – $109,45 за баррель (дневной максимум – на отметке $109,70). Стоимость нефти WTI колеблется выше уровня $106 за баррель.

Влияние на цену оказало предложение Евросоюзом очередного пакета санкций против России. Новые санкции будут включать в себя нефтяное эмбарго, а также усиление изоляции российского банковского сектора – в частности, отключение от SWIFT нескольких основных банков страны, в том числе и «Сбербанк».

Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сегодня заявила, что Евросоюзу необходимо прекратить закупки нефти в России. Также Ляйен признала, что подобный полный отказ от российского импорта будет крайне непросто совершить, поскольку многие страны ЕС очень зависимы от российских углеводородов.

Также инвесторы находятся в ожидании вечерних данных по запасам сырой нефти в США от Министерства энергетики страны. Аналитики прогнозируют сокращение резервов нефти на прошлой неделе на 829 тыс. баррелей, бензина – на 589 тыс. баррелей, дистиллятов – на 1,34 млн баррелей. Если прогноз подтвердится, котировки Brent продолжат свой рост.

Аналитика валютных пар
0

50 б.п. – не предел. Решится ли ФРС на более агрессивный курс в этом году?

Пока рынки ждут официального сообщения ФРС о повышении ставок на 50 б.п. в мае, предлагаем забежать немного вперед. Какова вероятность того, что в дальнейшем регулятор будет действовать еще жестче?

Сегодня Федрезерв США начинает 2-дневное заседание по вопросам монетарной политики. Ожидается, что по его итогам регулятор повысит процентные ставки на 50 б.п., чего он не делал с мая 2000 года.

Скорее всего, такого темпа центробанк будет придерживаться и на 3 следующих встречах. По крайней мере, трейдеры по свопам учитывают движение на половину процентного пункта в июне, июле и сентябре.

Этот маршрут станет самым агрессивным за 30 лет. Однако нельзя исключать того, что ФРС может решиться на еще более жесткие меры в обозримом будущем.

Позиция регулятора должна проясниться в ближайшее время. Все зависит от того, как председатель Федрезерва выступит на предстоящей пресс-конференции.

Очевидно, что в текущих условиях, когда инфляция продолжает усиливаться, Джерому Пауэллу не удастся избежать вопроса о возможности подъема процентных ставок на 75 б.п.

В последний раз американский центробанк повысил процентные ставки на три четверти пункта в 1994 году. Этот период был настоящим annus horribilis для казначейских облигаций США.

В пользу более резкого повышения ставок на одном из следующих заседаний высказался не так давно президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. Однако большинство его коллег пока считают более уместным подъем лишь на 50 б.п.

Судя по фьючерсам на уровень ставок, сейчас вероятность повышения на 75 б.п. в следующем месяце оценивается рынком примерно в чуть более 30%.

Тем не менее эту возможность нельзя полностью сбрасывать со счетов, ведь за последние 6 месяцев мы увидели явную склонность к неожиданностям со стороны ястребов ФРС.

Также стоит принять во внимание растущие инфляционные ожидания. В настоящее время существует риск еще большего скачка цен на фоне продолжающегося военного конфликта между Россией и Украиной.

Судя по всему, глава ФРС Дж. Пауэлл снова сошлется на зависимость от данных по инфляции, когда речь зайдет о потенциальном повышении ставок на три четверти пункта.

Чтобы не показаться чересчур мягким, он не сможет отклонить идею более резкого ужесточения курса, считают аналитики. Но и давать ей преждевременно зеленый свет он также не станет.

Большинство экспертов ожидают двусмысленного тона председателя Федрезерва. Эта неясность может спровоцировать очередное ралли доходности казначейских облигаций США по всей кривой.

Напомним, что на этой неделе доходность 10-летних американских бондов впервые с 2018 года поднялась выше 3%.

Уверенный рост показателя произошел на фоне масштабного падения мировых гособлигаций. В апреле они продемонстрировали самый большой за всю историю месячный убыток.

Что будет дальше с ценами на золото и серебро?

Рынок драгметаллов продолжает оставаться под сильным давлением американских ястребов. Сегодня ФРС вынесет вердикт по ставкам. Значит ли это, что золото теперь обречено, или же есть надежда на рост?

После падения на 2,5% в начале недели золото вчера развернулось в сторону повышения.

Котировки выросли на ослаблении доллара. Во вторник гринбек опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,3%.

Тем временем июньские фьючерсы на золото подорожали на 0,4%, или $7, до отметки в $1 870,60.

Стоимость серебра также подскочила. Актив набрал 0,4% и закрыл сессию на уровне $22,665.

Однако восходящая динамика длилась недолго. Сегодня утром рынок драгметаллов снова терпит убытки в преддверии заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики.

Сейчас рынки ожидают повышения процентных ставок на 0,50% или даже на 0,75–1% в этом месяце в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией.

Оптимизм по поводу более резкого подъема ставок помогает американской валюте оставаться вблизи 20-летних максимумов. Рост доллара оказывает понижательное давление на котировки металлов.

Если ФРС решится на экстренные меры уже в мае или озвучит план более агрессивного повышения ставок на следующих заседаниях, это может спровоцировать очередную громкую распродажу золота.

Однако снижение цен на слитки, скорее всего, будет кратковременным. По прогнозам, желтый металл сохраняет потенциал роста до конца второго квартала.

Положительным моментом для золота является то, что его недавнее пике не было драматичным. На фоне взрывного роста доходности гособлигаций США актив мог понести гораздо более серьезные убытки.

Драгоценный металл по-прежнему получает значительную поддержку от геополитической напряженности. Также спрос на актив-убежище растет на фоне повышенных инфляционных рисков.

Высока вероятность, что эти 2 фактора помогут ценам на золото в текущем и следующем месяцах остаться стабильными, несмотря на повышение ставок ФРС.

Даже в условиях ультраястребиной политики есть надежда на рост слитков. Агрессивный темп ужесточения, которые берет Федрезерв для борьбы с инфляцией, может подорвать экономический рост США.

Это является отличным стимулом для драгметалла, который традиционно рассматривается инвесторами как защитный актив во времена рецессии.

Согласно последнему опросу информационного агентства Reuters, аналитики ожидают, что в среднем золото будет торговаться по $1 920 до конца июня.

Средняя цена на третий квартал превышает $1 875. А консенсус-прогноз по слиткам на год составляет $1 890,65, тогда как ранее эксперты рассчитывали, что в течение 2022 года стоимость драгметалла опустится до $1 775,50.

Что же касается средней цены на серебро в текущем году, то она может составить $24 за унцию. Как и золото, этот металл будет привлекать инвесторов своими высокими защитными свойствами.

Также аналитики ожидают незначительного увеличения промышленного спроса на серый актив со стороны производителей солнечных батарей, автомобилей и электроники.

Аналитика валютных пар
0

Apple: блестящие результаты, но мрачные перспективы

Вчера «яблочная» корпорация отчиталась об итогах второго финансового квартала. Apple получила рекордную прибыль. Но эйфории по этому поводу нет, ведь белая полоса может скоро закончиться.

Бочка меда...
Во втором квартале, который завершился для Apple 26 марта, американский IT-гигант увеличил свою выручку до $97,3 млрд. Это почти на 9% больше, чем год назад, и значительно выше среднего прогноза аналитиков в $94 млрд.

Также компания повысила свои дивиденды на 5%, до $0,23 на акцию, а совет директоров решил одобрить выкуп дополнительных бумаг на $90 млрд.

Таким образом, в прошедшем квартале прибыль составила $1,52 на акцию, что на 10 центов выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $1,42 на акцию.

Отчетный период оказался для Apple успешным во многом благодаря ее флагманскому бизнесу по производству iPhone. Объем продаж смартфонов составил $50,6 млрд.

Показатель поднялся на 5,5% и тем самым существенно превысил среднюю оценку экспертов в $48,4 млрд. Это впечатляющий результат в условиях повсеместной нехватки компонентов, которая препятствовала росту многих других компаний на рынке мобильных телефонов.

Продажи компьютеров и ноутбуков Apple также выросли. Разница с предыдущим показателем составила более 14%. Компания реализовала гаджеты Mac на сумму в $10,4 млрд, тогда как Уолл-стрит прогнозировала значение, едва превышающее $9 млрд.

Выручка от планшетов iPad во втором квартале упала на 2%, до $7,6 млрд. Тем не менее это выше оценок аналитиков, которые предполагали снижение до $7,2 млрд.

Продажи аксессуаров (наушников AirPods и часов Apple Watch) порадовали производителя. Они принесли $8,8 млрд, что на 12,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Также во втором квартале значительно повысился спрос на услуги Apple. Выручка от них выросла на более чем 17%, до $19,8 млрд.

За отчетный период компании удалось увеличить свою аудиторию до 825 млн подписчиков на различные сервисы. Это на 165 млн больше, чем год назад. Рост произошел главным образом из-за потери подписчиков у конкурента – Netflix.

...и ложка дегтя
Несмотря на последний блестящий отчет, сейчас руководство Apple не строит никаких иллюзий насчет следующего квартала. Наоборот, финансовый директор компании Лука Маэстри предупредил о возможном сокращении продаж в ближайшей перспективе.

Он отметил, что военный конфликт на Украине уже привел к прекращению продаж электроники Apple в России. А дальнейшая его эскалация будет способствовать еще большей отрицательной динамике на фоне сбоя в глобальных цепочках поставок.

По оценке Л. Маэстри, нарушение логистических процессов, в том числе по вине сохраняющегося в Китае локдауна, может сократить продажи на $4–8 млрд в третьем финансовом квартале.

Доллар, взяв в союзники ФРС, коршуном кружит над евро

Текущую неделю американская валюта завершает в приподнятом настроении. Гринбеку в очередной раз удалось обойти евро, который соскользнул до критически низких значений. Немаловажную роль в динамике USD сыграла позиция Федрезерва в отношении ужесточения ДКП.

К настоящему моменту американский регулятор придерживается прежнего курса, направленного на скорейшее повышение процентной ставки (сразу на 50 б.п.). Ожидается, что эта стратегия поможет обуздать галопирующую инфляцию. Такая позиция помогает дальнейшему росту американской валюты.

Другим фактором поддержки гринбека является массовое бегство инвесторов в защитные активы на фоне длительного российско-украинского конфликта. По мнению аналитиков, его затухание приведет к спаду интереса к USD. Однако сейчас геополитическое противостояние в Восточной Европе подкидывает дрова в костер роста доллара.

В конце текущей недели гринбек твердо держался на 20-летнем максимуме и готовился продемонстрировать наилучший месячный результат на фоне ожидания скорейшего подъема процентных ставок в США. По мнению аналитиков, доллар уверенно шел на рекорд и стремился достичь рекордного месячного роста за последние 10 лет. Однако разочаровывающая макростатистика из Соединенных Штатов подставила подножку национальной валюте.

Согласно отчетам Бюро экономического анализа США, в первом квартале 2022 года годовой темп роста реального ВВП страны составил минус 1,4%. В итоге американская экономика просела (на указанные 1,4%) вместо ожидаемого подъема на 1,1%. Это выбило доллар из колеи и дало кратковременную фору евро. Утром в пятницу, 29 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,0532, отыгрывая предыдущие потери.

Усилению американской валюты способствовало проседание европейской, которое сохранялось на протяжении несколько дней. В четверг, 28 апреля, пара EUR/USD обновила минимумы начала 2017 года, приблизившись к критическому уровню 1,0500. На этом фоне игроки рынка ожидали возможного достижения паритета между долларом и евро. Масла в огонь добавляет расхождение в монетарных стратегиях ФРС и ЕЦБ.

Однако восстановление европейской валюты может оказаться недолгим. Для уверенного роста ей нужно восстановиться выше 1,0760. Достижение этой отметки ослабит понижательные риски в паре EUR/USD, полагают эксперты.

В настоящее время гринбек пользуется спросом благодаря впечатляющему дифференциалу доходности по отношению к другим валютам. При этом индекс доллара достиг самого высокого уровня за 2 года, превысив отметку 104,00. За текущий месяц он прибавил 4,5%, став максимальным с мая 2012 года. Дополнительную поддержку американской валюте оказал рекордный рост инфляционных ожиданий в США. Согласно отчетам ФРБ Сент-Луиса, этот показатель растет второй день кряду и уже достиг 2,97%.

В сложившейся ситуации высока вероятность повышения ставки ФРС на 0,50%, подчеркивают эксперты. Дальнейший рост инфляционных ожиданий наряду с текущим курсом регулятора, направленным на ужесточение ДКП, дает дополнительные преимущества гринбеку.

Аналитика валютных пар
0

USD/CHF: доллар дожимает «швейцарца», стремясь положить конец его 50-летнему доминированию

Швейцарский франк продолжает снижаться по отношению к американской валюте. Сейчас он находится на пути к своему сильнейшему за почти 10 лет месячному падению против гринбека.

С понедельника пара USD/CHF выросла на 1,25%. Причем в среду она протестировала новый максимум на отметке 0,9701. Это самое высокое за почти 2 года значение.

В ходе вчерашних торгов доллар укрепился к франку примерно на 80 пунктов, или 0,75%. Сегодня он также продолжает восходящую динамику, пробуя прорваться к новым пикам.

Однако техническая картина не так радужна, как может показаться на первый взгляд. Резкий восходящий тренд пары USD/CHF, который наблюдается в течение апреля, в ближайшей перспективе может завершиться консолидацией.

Об этом сейчас свидетельствует индекс относительной силы, который приблизился к зоне перекупленности.

Тем не менее доллар по-прежнему сохраняет фундаментальный потенциал роста. Спрос на защитный актив растет по мере ухудшения настроения на фондовых рынках.

Инвесторы опасаются ужесточения карантинных мер в Китае, который переживает очередную волну COVID-19. Новые ограничения могут привести к нарушению цепочек поставок, что негативно отразится на росте глобальной экономики.

Отказ от рисковых активов в пользу доллара происходит сейчас и на фоне эскалации российско-украинского конфликта. Геополитическая ситуация снова обострилась после того, как компания «Газпром» прекратила экспорт природного газа в Польшу и Болгарию.

Также укреплению доллара способствует рост доходности долгосрочных гособлигаций США. Показатель вот-вот прервет нисходящий тренд, который длился на протяжении последних 40 лет. Поворотной точкой для него должна стать устойчивая позиция выше 3%.

Текущая динамика доходности казначейских облигаций очень похожа на движение пары USD/CHF. Видимо, этот валютный тандем также готов изменить многолетнюю тенденцию.

Начиная с 1970-х годов швейцарский франк регулярно демонстрировал годовой прирост по отношению к «американцу». В среднем он поднимался за год примерно на 3%.

Таким образом, на протяжении 50 лет покупка франка за зеленую валюту позволяла почти полностью перекрыть потери покупательной способности гринбека при среднем уровне инфляции в 3,9%.

О безапелляционной перестановке сил в пользу доллара будет свидетельствовать достижение отметки 1,02.

BOJ остался при своем. Курс иены резко обвалился к доллару

Вчера Банк Японии начал 2-дневное заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Как и ожидалось, регулятор решил сохранить неизменным свой сверхмягкий монетарный курс.

Несмотря на недавнее падение иены до 20-летнего минимума по отношению к доллару, BOJ не стал следовать мейнстриму. В то время как многие мировые центробанки начинают ужесточать свою политику, японский регулятор оставил ключевые процентные ставки на низком уровне.

Это означает, что Банк Японии продолжит удерживать 10-летний целевой показатель доходности JGB около 0%. Чтобы ограничить рост долгосрочных учетных ставок, BOJ будет проводить операции по покупке гособлигаций каждый рабочий день.

Таким образом власти намерены простимулировать экономику, которая еще не до конца восстановилась после коронавирусного кризиса. Чиновники центробанка заявили, что принятые меры помогут поддержать стабильность рынка.

Решение о контроле кривой доходности было принято почти единогласно. Против выступил лишь один из восьми членов правления Банка Японии.

Выбранный BOJ маршрут соответствует ожиданиям рынка. Многие аналитики предвидели такой сценарий, учитывая текущий уровень инфляции в Японии.

По последним данным, индекс потребительских цен в стране составляет 1,2%. Это самое высокое за последние 3 года значение. Однако оно намного ниже целевого показателя в 2%.

Глава Банка Японии Харухико Курода не раз заявлял, что регулятор будет придерживаться сверхмягкого курса до тех пор, пока ИПЦ не достигнет и не закрепится выше 2%.

После того как BOJ озвучил свое решение по ключевым процентным ставкам, доходность японских гособлигаций перешла к снижению. На этом фоне японская иена резко почувствовала слабость и спикировала по отношению к доллару.

Сегодня утром пара USD/JPY почти вплотную приблизилась к психологически важной отметке в 130 пунктов и тем самым установила очередной 20-летний максимум.

По прогнозам, в четверг американская валюта продолжит укрепляться к иене и другим своим основным конкурентам. Поддержку гринбеку должна оказать статистика.

Сегодня будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США. Экономисты ожидают роста показателя до 5,4% против предыдущей оценки в 5%.

Если базовый PCE действительно подскочит, это станет очередным сигналом для ФРС, агитирующим ее к более решительным действиям по отношению к процентным ставкам.

На этой неделе ястребиная позиция Федрезерва послужила главным трамплином для доллара. Так, вчера его индекс показал новый 5-летний максимум на отметке 103,30.

Аналитика валютных пар
0

Момент X для USD/JPY

Сегодня Банк Японии начинает 2-дневное заседание по вопросам денежно-кредитной политики. От принятых регулятором решений будет зависеть дальнейшая динамика валютной пары USD/JPY.

Накануне заседания BOJ чувствуется повышенная нервозность. В начале азиатских торгов в среду японская иена попыталась восстановиться. Однако чуть позже доллар усилил давление, и пара USD/JPY снова поднялась до уже привычного уровня 127,80.

Колебания курса обусловлены противоположными прогнозами в отношении дальнейшей политики Центробанка Японии. Сейчас инвесторы опасаются, что регулятор может скорректировать свою тактику, чтобы попытаться остановить снижение иены.

Напомним, что росту пары USD/JPY в последнее время способствовало сильное расхождение в денежно-кредитной политике Центральных банков США и Японии.

В то время как Федрезерв уже приступил к повышению процентных ставок и сворачиванию программы количественного смягчения, BOJ по-прежнему придерживается сверхмягкого курса.

Голубиная позиция японских чиновников уже привела к тому, что иена упала по отношению к доллару до 20-летнего минимума. Если Банк Японии продолжит гнуть свою линию, национальная валюта может обесцениться еще больше.

Недавний обвал иены подпитывает рыночные спекуляции о возможном изменении курса BOJ и тем самым провоцирует распродажи пары USD/JPY.

Однако большинство экспертов склоняются к тому, что Банк Японии сохранит свои основные монетарные параметры без изменений.

Согласно опросу Bloomberg, почти 90% экономистов считают, что японский регулятор сохранит свою отрицательную процентную ставку и программу покупки активов.

В то же время лишь около 10% респондентов ожидают изменения прогнозных ориентиров в сторону ужесточения.

На данный момент BOJ не может действовать так же агрессивно, как ФРС. Главная причина в том, что темпы роста японской экономики еще не достигли допандемийного уровня.

Чтобы вернуться к показателям, существовавшим до COVID-19, Банк Японии, наоборот, должен объявить о дополнительном стимулировании. Но это также невозможно, учитывая плачевное состояние нацвалюты.

Глава японского центробанка Харухико Курода находится в очень затруднительном положении. Ярый приверженец политики смягчения осознает, что ослабление иены усугубляет и без того тяжелое финансовое бремя простых граждан и бизнесменов.

Антироссийские санкции вызвали стремительный рост цен на энергоносители в Японии. По мнению экономистов, подорожание топлива, скорее всего, вынудит BOJ повысить свой ежеквартальный прогноз по инфляции до 2%.

Обратите внимание, что любая цифра, превышающая 1,2%, будет означать, что Банк Японии ожидает самой быстрой за последние 30 лет инфляции.

Если регулятор признает рост цен устойчивым, это усилит ожидания рынка по поводу нормализации его монетарной политики.

Обновленный прогноз по инфляции и решение BOJ по денежно-кредитной политике, вероятно, будут опубликованы во второй половине дня в четверг.

Commerzbank повысил прогноз по золоту на 2022 год

С прошлой недели рынок золота потерял почти 5%. Несмотря на устойчивый нисходящий тренд, слитки по-прежнему сохраняют потенциал для уверенного роста в текущем году.

Напомним, что в понедельник цены на золото закрылись на самой низкой с 25 февраля отметке. После падения ниже $1 900 драгоценный металл изо всех сил пытался во вторник привлечь новый бычий импульс.

И желтому активу это удалось. Вчера стоимость июньских фьючерсов выросла на 0,4%, или $8,10, и составила $1 904,10.

Поддержку котировкам оказало усиление коронавирусных рисков и, как следствие, возобновление спроса на традиционный актив-убежище.

Золото как защитный инструмент проиграло по привлекательности доллару в понедельник. Но на следующий день вернуло себе блеск на тревожных новостях из Китая, который переживает очередную вспышку COVID-19.

В некоторых районах Пекина уже введен карантин. Сейчас рынки опасаются дальнейшего ужесточения ограничительных мер в столице. Это может привести к значительному замедлению темпов роста мировой экономики.

Панические настроения, охватившие во вторник биржи, обвалили основные фондовые индексы США. На этом фоне цены на золото выросли, даже несмотря на существенное укрепление доллара.

Вчера курс американской валюты достиг самого высокого с марта 2020 года уровня. Это уже четвертое подряд повышение гринбека.

Ралли доллара вызвано ястребиной риторикой ФРС. Чтобы снизить высокое инфляционное давление, регулятор намерен более агрессивно повысить процентные ставки в мае.

Тот факт, что золото дорожает вопреки росту «американца», вселяет оптимизм. Некоторые аналитики смотрят сквозь пальцы на последнюю распродажу слитков и повышают свои прогнозы в отношении голда на 2022 год.

К их числу относится стратег Commerzbank Карстен Фрич. В последнем отчете он заявил, что цены на драгметалл вернутся к $2 000 во втором квартале.

Также эксперт считает, что средняя стоимость желтого актива в течение этого года составит около $1 900. Это выше предыдущих ожиданий немецкого банка.

По мнению К. Фрича, золото получит хорошую поддержку до конца года.

Вот лишь несколько факторов, которые будут стимулировать рост котировок:

1. За последний месяц кривая доходности гособлигаций США значительно выровнялась. Это вызывает опасения насчет того, что агрессивная монетарная политика Федрезерва подтолкнет американскую экономику к рецессии.

2. Хотя Центробанк США и ожидает повышения ставок на 50 б.п. на своих следующих 2 заседаниях, его курс по-прежнему рассматривается как отстающий от кривой инфляции.

3. В долгосрочной перспективе инфляция продолжит расти и будет оставаться высокой на фоне продолжающегося военного конфликта между Россией и Украиной.

Однако как только геополитическая напряженность ослабнет, интерес к золоту как к безопасному убежищу, вероятно, пойдет на убыль. Если будет достигнуто перемирие, цены на золото могут резко снизиться.

По прогнозам Commerzbank, в 2023 году стоимость слитков составит в среднем за год около $1 200.

Dogecoin подорожал на 30% после объявления о покупке компании Twitter Илоном Маском
0

Цена dogecoin резко выросла в понедельник после новостей о том, что Twitter согласился на сделку по выкупу компании Илоном Маска.

За последние сутки криптовалюта-мем подорожала на 30,61%, до $ 0,161834, после сообщения о том, что Twitter будет куплен компанией, принадлежащей генеральному директору Tesla.

При этом акции Twitter закончили торговый день на бирже Нью-Йорка на отметке 51,70, подорожав на 5,66.

Dogecoin основан на интернет-меме doge 2013 года. Он приобрел некоторую актуальность в прошлом году после того, как генеральный директор Tesla поддержал его и продолжил рекламировать криптовалюту в социальных сетях.

Примерно в то же время Маск стал чем-то вроде движущей силы криптовалютного рынка благодаря своим твитам о dogecoin и биткоине. В мае прошлого года его сообщения способствовали росту курса dogecoin до исторического максимума в 67 центов.

Помимо того, что компания Маска оказывает влияние на Dogecoin, Tesla является одним из крупнейших корпоративных покупателей биткоина. Теперь инвесторы надеются увидеть в Twitter больше криптовалютных функций и будут следить за тем, уделяет ли Маск приоритетное внимание криптовалютам.

Аналитика валютных пар
0

Фунту предрекают черную полосу. Сопротивление бесполезно?

На протяжении нескольких дней британская валюта испытывает серьезное давление. Стерлинг старается удержать завоеванные позиции, однако все время откатывается. Многие эксперты предвещают фунту тяжелые времена, но их оппоненты рассчитывают на восстановительные способности последнего.

Падение британской валюты началось в конце прошлой недели. В минувшую пятницу, 22 апреля, стерлинг снизился по отношению к гринбеку до 1,2829, минимального значения с сентября 2020 года. Причины – резкое ухудшение уровня жизни в Великобритании и существенное проседание национальной экономики. Это оказало серьезное давление на курс фунта. По мнению аналитиков, сложившаяся ситуация является поводом для очередного повышения ставок Банком Англии.

В начале новой недели стерлинг просел на 0,77% при этом пара GBP/USD откатилась к отметке 1,2740. Во вторник, 26 апреля, ситуация ухудшилась. Пара GBP/USD торговалась вблизи низкого уровня 1,2716, пытаясь подняться выше.

Данное явление вызывает беспокойство аналитиков и участников рынка, поскольку фунт – важная резервная валюта, позволяющая Великобритании получать капиталы и финансировать постоянный внешний дефицит. По оценкам специалистов Standard Bank, в ближайшее время GBP упадет до уровней, «невиданных с первых месяцев пандемии COVID-19». Валютные стратеги банка обращают внимание на высокую вероятность рецессии в Великобритании.

В Standard Bank полагают, что негативные последствия Brexit делают Великобританию уязвимой перед общемировой инфляцией. Масла в огонь добавляют низкие показатели торговли в стране и усиление энергетического кризиса. При этом отмечается падение предложения рабочей силы, что усугубляет давление на размер заработной платы в Великобритании. На этом фоне валютные стратеги Standard Bank прогнозируют падение стерлинга до 1,2000–1,2500 в ближайшее время.

Эксперты опасаются, что британское правительство повторит ошибки в монетарной политике, совершенные после глобального финансового кризиса. В то время власти Великобритании слишком быстро провели цикл ужесточения налогово-бюджетной политики. По словам Эндрю Бейли, управляющего Банка Англии, в процессе установления процентных ставок приходится идти «трудным путем, находясь между борьбой с инфляцией и потенциальной рецессией».

Ранее в Международном валютном фонде (МВФ) заявили, что инфляционный шок в Великобритании сочетает в себе «худшие качества», взятые из национальной и общеевропейской экономик. В итоге Соединенное Королевство сталкивается с ограниченным рынком труда, как и экономика США, и с энергетическим кризисом, сотрясающим Европу. На этом фоне стерлинг ощущает серьезное давление, поскольку восстановление британской экономики затруднено. Это усиливает «медвежьи» настроения трейдеров в отношении фунта и способствует росту затрат на хеджирование текущих рисков.

Юань катится в пропасть, а иена держится из последних сил

Доллар США продолжает укрепляться по отношению к китайской и японской валютам. Причем на данный момент первая из них является наибольшим аутсайдером.

За последние 5 дней китайский юань продемонстрировал худшую среди всех азиатских валют динамику по отношению к доллару. Денежная единица Поднебесной упала на 3%.

Чтобы ограничить обесценивание юаня, китайский регулятор решил сократить объем иностранной валюты, которую банки должны держать в качестве резервов. Об этом он объявил в понедельник вечером.

Решение вступит в силу в середине мая. С этого времени банки Китая обязаны будут держать только 8% своей иностранной валюты в резерве, тогда как раньше показатель составлял 9%.

Данная мера позволит увеличить предложение американских долларов и других иностранных валют на внутреннем рынке. Это должно поддержать юань и снизить темпы роста пары USD/CNY.

Однако новость о сокращении валютных резервов пока не сильно помогает «китайцу». Сегодня утром он снова продемонстрировал рекордное пике.

Курс юаня к доллару просел на 681 б.п. Это его самое резкое за 7 лет снижение. В последний раз китайская валюта демонстрировала такую скорость падения в августе 2015 года.

В начале дня юань торговался по 6,5590 за доллар. Данная отметка – это очередной годовой минимум.

Давление на юань продолжает оказывать вспышка COVID-19 в стране. Продолжающийся локдаун в Шанхае и вызванные им перебои в производстве и логистике создают угрозу для роста китайской экономики.

Сохранение карантинных мер в Китае может привести также к замедлению глобального экономического роста. Данный риск еще больше укрепляет позиции доллара. Сейчас американская валюта рассматривается инвесторами как основной защитный инструмент.

Кроме того, доллар получает сильную поддержку от курса ФРС. Чтобы обуздать растущую на геополитике инфляцию, американский регулятор намерен более агрессивно повысить процентные ставки в мае.

Ястребиный настрой чиновников Федрезерва негативно влияет и на японскую иену. Несмотря на высокий темп роста цен, Банк Японии является пока приверженцем мягкой монетарной политики.

На прошлой неделе иена упала до 20-летнего минимума в 129,40 пункта. В начале текущей семидневки курс «японца» по отношению к доллару незначительно восстановился. Сегодня утром он составил 128,16.

Тем не менее краткосрочные перспективы как японской, так и китайской валют по-прежнему остаются пессимистичными. Королем на международной финансовой арене сейчас выглядит доллар.

Азиатские рынки начали неделю в красной зоне
0

Индексы материкового Китая в начале недели в лидерах по потерям на фоне резкого падения рынков Азиатско-Тихоокеанского региона после распродажи на Уолл-стрит в пятницу.

Шэньчжэньский индекс упал на 6% – до 10 380, а Шанхайский композитный индекс снизился на 5% – до 2 930.

Китай изо всех сил пытается сдержать самую сильную вспышку вируса, несмотря на жесткие ограничения в крупнейшем городе страны – Шанхае. В выходные власти Пекина предупредил, что вирус распространяется незамеченным уже около недели.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 3,57% в конце азиатской сессии торгов, а индекс Hang Seng Tech снизился на 4,43%. Акции Alibaba, зарегистрированные в Гонконге подешевели на 4,96%.

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,9% – до 26 590,78. Акции Nissan подешевели на 5,05% после сообщения Bloomberg о том, что Renault может продать часть своей доли в японской компании, чтобы больше сосредоточиться на электромобилях.

В Южнокорейский индекс Kospi упал на 1,76% – до 2 657,13,а Kosdaq – на 2,49% – до 899,84. Акции Hyundai Motor выросли 1,11% после того, как компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 16,8% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.

В понедельник фьючерсы на американскую нефть снизились на 3,79% и торговались на уровне $98,20 за баррель. Фьючерсы на нефть международного эталона Brent снизились на 3,8% – до $102,60 за баррель.