События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания Индекс PMI для сферы услуг за ноябрь (предыдущее значение 52.2; прогноз 52.5).

США - выходной

EURUSD:

Для евро сегодня есть как хорошие новости, так и плохие. Начнем с приятного. Китайский индекс PMI в сфере услуг по итогам ноября вырос до максимума за 11 месяцев – для евро это хороший сигнал, поскольку еврозона зависит от китайской экономики.  Плохая новость для евро – это падение доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Сейчас падают доходности по всем основным облигациям, однако немецкие падают быстрее. Во второй половине дня можно ожидать флэта, поскольку американские банки не будут работать из-за выходного. В Штатах сегодня траур по умершему 41-му президенту Д. Бушу. На фоне низкой ликвидности многие инвесторы предпочтут воздержаться от активной торговли, тем более, что на пятницу намечен выход важных данных по рынку труда в США.

Торговая рекомендация: флэт 1,1300-1,1370.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, фунт может вновь продемонстрировать рост котировок в область 1,2800/1,2830 на фоне позитивной динамики кредитных рынков, поскольку доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. На этой неделе мы получаем позитивные отчет из Соединенного Королевства по индексам PMI, что приободрило инвесторов на долговом рынке. С другой стороны, несмотря на весь позитив, который сейчас наблюдается, фунт не может уверенно закрепиться выше уровня 1,2830 – возможно инвесторы опасаются раскола в британском парламенте, который должен голосовать по проекту Brexit 11 декабря.

Торговая рекомендация: флэт 1,2650-1,2750.

USDJPY:

Покупаем пару на фоне падения котировок золота и швейцарского  франка. Японская йена наряду с золото и франком имеют сильную прямую корреляцию, поскольку относятся к числу “безопасных” активов. ЦБ Японии и Швейцарии удерживают учетную ставку на отрицательном уровне, что отталкивает инвесторов от йены и франка, поскольку трейдеры стараются покупать те валюты, где высокие процентные ставки. В связи с этим, йена и франк имеют сильную корреляцию друг с другом, и сейчас мы видим, как франк демонстрирует сильное падение котировок. Вчерашний минимум в паре USDCHF прошел на высоких объемах, что указывает на локальный экстремум и разворот рынка вверх.

Торговая рекомендация: Buy113.00/112.80 и take profit 113.60.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной статистики.

EURUSD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку евро. Сильных изменений на рынке не видно, но умеренно позитивный фон наблюдается. Во-вторых, мы наблюдаем спрос в сегменте биржевых товаров, что также позитивно для евро, поскольку единая валюта имеет прямую корреляцию с промышленными металлами и энергоносителями. На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к саммиту ОПЕК+, который стартует 6 декабря. Сейчас мы наблюдаем рост нефтяных котировок, поскольку картель может анонсировать сокращение добычи черного золота.

Торговая рекомендация: Buy1.1365/1.1350 и take profit 1.1429.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать падение фунта на фоне негативной динамики кредитных рынков, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Инвесторы по-прежнему опасаются активно покупать фунту, поскольку в британском парламенте через день критикуют проект Brexit и лично Т. Мэй. Голосование по данному проекту будет только через неделю, и сейчас инвестиционные фонды не будут торопиться с открытием позиций. С другой стороны, рост нефтяных котировок может позволить фунту протестировать уровень 1.28. Накануне представители ОПЕК и Канады, которая не входит в картель, заявили о том, что будут сокращать добычу нефти, из-за необходимости сокращения запасов в хранилищах. Когда запасы сырья в хранилищах падают, то нефть всегда растет - этот закон действует на рынке последние пятьдесят лет и я не думаю, что что-то может изменить такую парадигму.

Торговая рекомендация: Buy1.2755/1.2750 и take profit 1.2825.

USDJPY:

Опубликованный накануне промышленный индекс ISM сигнализирует о росте ВВП США в ноябре на 4,9% - для американской экономики в целом и рынка акций в частности это позитивный сигнал. Ценовая составляющая индекса ISM упала до минимума с марта 2017 года – для ФРС США это сигнал на снижение инфляции в конце текущего года. Заседание американского Центробанка состоится через две недели и можно ожидать заявлений о том, что регулятор в 2019 году будет повышать ставки медленнее, чем раньше. Для рынка акций это также позитивный сигнал. Поскольку пара USDJPY коррелирует с американским рынком акций, то можно ожидать роста котировок пары. По данным CFTC инвестиционные фонды две недели подряд активно продают японскую йену, что также указывает на рост котировок пары.

Торговая рекомендация: Buy113.05/112.85 и take profit 113.60.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 3- 7 декабря:

#SP500:

Д. Трамп и Си Цзиньпина на саммите G-20 пошли на уступки друг другу, что вызвало бурный рост фондовых рынков с открытия торгов в понедельник. Рождественское ралли набирает обороты, и я жду сильного роста котировок в течение всего декабря.  Из важной макроэкономической статистики следует выделить публикацию отчет по Non-Farm 7 декабря. Существенный рост заявлений на пособие по безработице указывает на снижение показателя занятости в несельскохозяйственном секторе, что негативно для рынка акций в краткосрочной перспективе и позитивно в долгосрочной. После публикации данный первая реакция рынка будет вниз по индексу S&P500, затем через час-два рынок развернется вверх. Почему? Слабы данные по Non-Farm, в совокупности с падением индекса Core PCE Price Index, заставят ФРС более сдержанно подходить к вопросу повышения процентных ставок в 2019 году. Для рынка акций это позитивный сигнал: чем меньше ФРС повысит ставку, тем больше рынок акций может вырасти.

Торговая рекомендация: Buy 2790/2772 и take profit 2832.

#BRENT:

Цены на нефть не растут уже восемь недель подряд, и такая динамика беспокоит крупнейших экспортеров углеводородов. Саммит ОПЕК состоится 6 декабря, на котором члены картеля могут принять решение по сокращению добычи черного золота. Экономическая комиссия ОПЕК советовала организации сократить добычу нефти на 1,3 млн барр./сутки от уровня октября 2018 года, чтобы избежать переизбытка предложения в 2019 году. Необходимо отметить, что рекомендации комиссии не обязательны к исполнению, однако крайне маловероятно, что в текущих условиях нестабильности цен, картель  не будет сокращать добычи углеводородов. Для рынка это сигнал на изменение тренда. Тем более, что американский рынок акций демонстрирует бурный рост, а нефть и индекс S&P500 имеют сильную корреляцию.  

Торговая рекомендация: Buy61,01/59,20 и take profit 65,14.

#Lukoil:

Акции ЛУКОЙЛа с начала года подорожали на 45,6% и в новую пятидневку восходящий тренд может усилиться. Сейчас можно выделить две причины для роста котировок. Во-первых, ОПЕК+ может согласовать сокращение добычи нефти на саммите 6 декабря, что вызовет рост нефтяных котировок. Во-вторых, ЛУКОЙЛ планирует ускорить процесс выкупа акций с рынка и завершить эту программу в 2019 году. Напомню, что компания каждый месяц выкупает на рынке свои акции и изначально эта программа была рассчитана со сроком действия с 3 сентября 2018 года по 30 декабря 2022 года. Акции выкупает дочерняя структура Lukoil Securities Limited. Для рынка это  позитивный сигнал, поскольку крупный покупатель будет “толкать” котировки вверх.

Торговая рекомендация: Buy4873/4850 и take profit 5025.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Еврозона Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 2.2%; прогноз 2.1%).

EURUSD:

Евро завершает неделю на позитивной ноте, не благодаря позитивной статистики из еврозоны, а на фоне негативных новостей из Соединенных Штатов. Важный показатель для ФРСCore PCE Price Index в октябре упал до шестимесячного минимума – теперь становится понятно, почему глава американского Центробанка Д. Пауэлл в среду говорил о необходимости всего лишь нескольких повышений учетной ставки. ФРС теперь не будет анонсировать 3 повышения ставки в 2019 году и может ограничиться 1-2 повышением. Нельзя обойти стороной и рост заявлений на пособие по безработице – данный показатель демонстрирует рост в течение ноября, что сигнализирует о выходе плохого отчета по Non-Farm, который мы получим на следующей неделе в пятницу.

Торговая рекомендация: Buy1.1385/1.1360 и take profit 1.1437.

GBPUSD:

Для фунта сегодня формируется позитивный фон. Во-первых, на кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что будет оказывать поддержку фунту. На этой неделе мы получили целую порцию слабых отчетов из США: до 6 месячного минимума упал показатель Core PCE Price Index, выросли заявления на пособие по безработице, на 12% упали продажи жилья на первичном рынке. Во-вторых, дополнительную поддержку фунту могут оказать нефтяные котировки – черное золото дорожает на фоне заявлений крупнейших экспортеров нефти о необходимости сокращения добычи углеводородов. Накануне об этом говорили представители России и Венесуэлы. Напомню, что саммит ОПЕК+ пройдет в Вене 7 декабря.

Торговая рекомендация: Buy1.2777/1.250 и take profit 1.2830.

USDJPY:

В течение дня следует ожидать роста котировок на фоне спроса на рисковые активы. На фондовых рынках продолжается Рождественское ралли – мы видим восходящий тренд в Азии, Европы и Северной Америке. Такая тенденция позитивна для пары USDJPY поскольку она имеет сильную корреляцию с рынками акций. Поскольку американский доллар сейчас находится под давлением на фоне комментариев ФРС, то можно ожидать вначале снижения котировок пары в область 113.25/113.10, после чего можно рассчитывать на разворот тренда вверх – пара будет дорожать вслед за рынками акций.

Торговая рекомендация: Buy113.25/113.10 и take profit 113.75.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за октябрь (предыдущее значение 2.0% г/г; прогноз 1.9%).

EURUSD:

Покупаем евро по двум причинам! Во-первых, вчерашнее выступление главы ФРС заставило инвесторов пересмотреть свои взгляды относительно процесса повышения процентных ставок в соединенных Штатах. Д. Пауэл вчера очень много говорил о ценовой стабильности, экономическом росте, рисках для банковской системы и прочее, но главная его фраза для трейдеров заключалась в следующем: “процентные ставки сейчас находятся чуть ниже нейтрального уровня”. Что это означает? ФРС может повысить ставку еще 2 раза и взять паузу для оценки дальнейших перспектив. Изначально рынок ждал, что  ФРС как минимум 4 раза повысит учетную ставку в ближайшие 10 месяцев. Для доллара это негативный сигнал! Во-вторых, мы наблюдаем рост котировок золота, что позитивно для евро, поскольку между драгоценным металлом и единой валютой наблюдается сильная прямая корреляция.

Торговая рекомендация: Buy1.1375/1.1350 и take profit 1.1428.

GBPUSD:

В течение дня следует ожидать роста котировок британской валюты. Д. Пауэл судя по всему прислушался к призывам Д. Трампа, который в последние три месяца раз десять заявил о том, что не следует часто повышать процентные ставки. Американский президент часто хватит себя на публике за высокий экономический рост в Соединенных Штатах и ругает ФРС за слишком агрессивные действия, которые тормозят рост ВВП. На этом фоне инвесторы закрывают “лонги” по доллару- мы видим снижение американской валюты против большинства конкурентов. Дополнительную поддержку фунту может оказать черное золото, которое хоть и умеренно, но все же демонстрирует рост котировок. Источники в МВФ накануне говорили о том, что для Саудовской Аравии, ОАЭ и России необходима цена нефти на уровне 88$, 70$ и 60$ соответственно. Такие уровни позволят данным странам сбалансировать свои государственные бюджеты, в которых высокая доля социальных расходов. Если взять средний уровень из вышеперечисленных цен, то у нас получается отметке 72,6$/баррель. Сейчас котировки на 16% ниже. Нельзя обойти стороной и закрытие нефтяного месторождения Buzzard в Северном море, добыча на котором составляет 150 тысяч баррелей в день – для рынка это позитивный фактор в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: Buy1.2833/1.2810 и take profit 1.2878.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики фондовых рынков, с которыми пара имеет сильную корреляцию. Накануне после выступления главы ФРС Д. Пауэлла американский рынок акций продемонстрировал самый бурный рост за последние три недели – индекс S&P500 вырос на 2,3%, а индикатор интернет-компаний индекс Nasdaq потяжелел почти на 3%. В Азии сегодня рост продолжается, что указывает на сильный выходящий тренд. С другой стороны, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии снижается, что может вызвать падение пары ниже уровня 113.00.   

Торговая рекомендация: флэт 113.00 -113.60.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 3 квартал (предыдущее значение 3.5%; прогноз 3.6%).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь

EURUSD:

Хорошие новости для евро сегодня – это рост товарного рынка, поскольку евро имеет сильную корреляцию с промышленными металлами и энергоносителями. По большей части этот рост вызван восходящим трендом на рынке акций. К примеру, нефть Brent дорожает на 1,2%, при этом, что запасы черного золота, по мнению API, выросли на 3,4 млн. барр. Новости явно плохие для рынка, но рынок растет. Почему? Потому что нефть это рисковый актив, такой же как и акции, которые сейчас дорожают во всем мире. По данным CFTC крупные спекулянты нарастили продажи нефтяных контрактов до 4-х летнего максимума и сейчас мало кто из них желает дальше “шортить” нефть.

Плохие новости для евро – это негативный тренд на рынке государственных облигаций, где доходность 10-летних бумаг германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Сегодня этот негативный тренд может усилиться после публикации данных по ВВП США за третий квартал, поскольку рынок ждет роста показателя и с этими ожиданиями можно согласиться, учитывая сильный рост в промышленности и секторе услуг.

Торговая рекомендация: флэт 1,1270-1,1360.

GBPUSD:

В течение дня британская валюта будет нацелена на тестирование уровня 1.28. Первая причина для роста котировок – это позитивная динамика кредитных рынков, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать поддержку фунту. Вторая причина для роста фунта - это “бычий” тренд по рисковым активам, что позитивно для стерлинга, поскольку британская валюта имеет сильную корреляцию с фондовыми индексами и нефтью. 

Торговая рекомендация: Buy1,2740/1,2720 и take profit 1,2800.

USDJPY:

В данной валютной паре сегодня самый сильный торговый сигнал! Я рекомендую открывать позиции Buy по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем рост на фондовых рынках, что толкает котировки USDJPY, поскольку пара имеет сильную корреляцию с рынками акций. Старт Рождественского ралли можно считать успешным, восходящий тренд будет набирать обороты в декабре. Сегодняшняя статистика из США по ВВП за 3 квартал также может усилить движение вверх по акциям, поскольку можно ожидать пересмотра данных в сторону увеличения. В Штатах обычно первый отчет по ВВП ниже, чем второй, что вызвано поступление новых экономических данных. S&P500 сегодня будет тестировать психологический уровень 2700 п. Во-вторых, на кредитном рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что также позитивно для пары.

Торговая рекомендация: Buy113,84/113,55 и take profit 114,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь.

EURUSD:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок евро на фоне слабой статистик из Германии, где индекс IFO за ноябрь может выйти хуже медианы прогнозов. Этот показатель сильно коррелирует с композитным индексом PMI от Markit, который опустился до минимального уровня за последние четыре года. Поскольку больше сегодня статистики не ожидается, то ход торгов будет определяться динамикой товарного рынка, с которым евро традиционно торгуется в одном направлении. По нефти назрела коррекция вверх, но черное золото сейчас упорно не желает демонстрировать рост. До саммита ОПЕК+ осталось меньше двух недель - 7 декабря картель и его партнеры могут понизить уровень добычи нефти, что должно стабилизировать рынок. О снижение объема добычи сырья на минувшей недели дважды говорил министр энергетики Саудовской Аравии. Если нефть сегодня развернется, то евро также пойдет вверх.

Торговая рекомендация: флэт 1,1310-1,1380.

GBPUSD:

В воскресенье 25 ноября 27 стран Евросоюза одобрили соглашение о выходе и политическую декларацию о будущих отношениях между ЕС и Великобританией. Т. Мэей празднует хоть и не великую, но все же победу, поскольку британский премьер смогла пролобировать выгодные для Соединенного Королевства программы. Brexit вступит в силу 30 марта 2019 года. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку неопределенность ушла с рынка и теперь стерлинг может продемонстрировать рост в краткосрочной перспективе. Акции британских банков в минувшую пятницу, перед саммитом в Брюсселе, выглядели лучше рынка и дорожали в среднем на 1,5%. Этот фактор также подтверждает позитивный настрой инвесторов, поскольку именно банки могут больше всего пострадать из-за Brexit. Раз инвесторы покупали акции финансовых институтов значит, они надеялись на позитивных исход саммита.

Торговая рекомендация: Buy1,2805/1,2785 и take profit 1,2900.

USDJPY:

В течение дня следует ожидать продолжения восходящего тренда, который начался в пятницу вечером. Сегодня после длительных выходных японские и американские трейдеры вернутся на рынок и будут наращивать “лонги”. Поводом для роста послужит спрос на акции – сегодня мы видим восходящий тренд на азиатских фондовых биржах. Инвесторы покупают акции перед саммитом G-20, который состоится в эти выходные в Аргентине. На саммите может быть поставлена точка в торговой войне Китая и США, что позитивно для рынков акций. Поскольку пара USDJPY сильно коррелирует с фондовыми рынками, то для нее это также позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Buy113,19/112,90 и take profit 113,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 26-30 ноября:

#SP500:

Основным событием станет саммит G-20, который пройдет 30 ноября- 1 декабря в Аргентине. Центральной темой саммита будет встреча лидеров США и Китая, которые будут обсуждать торговые разногласия. Д. Трамп на минувшей неделе заявил о возможности заключения торговой сделки в Аргентине, поскольку Поднебесная проявляет заинтересованность к диалогу.  В Буэнос-Айрес не поедет советник американского президента господин Наварро – Белый Дом не внес его в список участников форума. Почему это событие так важно? Именно  Наварро является идейным вдохновителем торговой войны США и Китая. В начале года Д. Трамп к нему прислушивался и следовал его советам - в последние две недели Новарро все реже и реже видят в Белом Доме. Для американского рынка акций это сигнал на рост котировок!

Торговая рекомендация: Buy2640/2612 и take profit 2700.

BTCUSD:

На минувшей неделе биткоин пробил годовой минимум, и нисходящий тренд набирает обороты. Добывать самую популярную в мире криптовалюту теперь не выгодно даже в Поднебесной, где самое дешевое в мире электричество. Интерес к майнингу падает каждый день – многие инвесторы оказались не готовы к такому исходы и подсчитывают убытки. Крупнейшие криптовалютные биржи сообщают о рекордном количестве заявок на продажу. По данным CFTC крупные инвестиционные фонды шесть торговых неделе подряд только и делают, что распродают контракты на биткоин. Уровень 3400 для биткоина является критическим, поскольку снижение цен ниже этой отметки заставит значительное число майнеров отказаться от своего любимого дела. Сейчас пессимизм участников рынка указывает на то, что тестирование этой отметки мы увидим в самое ближайшее время.  

Торговая рекомендация: Sell4010/4350 и take profit 3400.

#Lukoil:

В среду 28 ноября до открытия торгов ЛУКОЙЛ опубликует свои финансовые результаты по итогам 9 месяцев текущего года. Я ожидаю выхода позитивного отчета, что окажет поддержку котировкам. На это указывают сильные операционные результаты: производство газа увеличилось на 19,21%, переработка нефти на 0,74%. Добыча черного золота сократилась на 0,53%, что вызвано соглашение ОПЕК+, однако снижение показателя компенсировано существенным ростом нефтяных цен. На мой взгляд, тоги 28 ноября начнутся с гэпа вверх, поэтому покупать акции компании следует во вторник 27 ноября.

Торговая рекомендация: Buy4660/4630 и take profit 4835.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония: банковский выходной.

EURUSD:

В течение дня следует ожидать роста котировок в область 1,1475 по двум причинам. Во-первых, накануне стало известно, что идейный вдохновитель торговых войн, советник Д. Трампа господин Наварро не будет участвовать в саммите G-20. Это сигнал на то, что торговая война между США и Поднебесной может прекратиться уже 1 декабря. Частично это подтвердил и сам американский президент, который в четверг заявил о том, что "Китай хочет сделки. Если мы можем заключить сделку, мы так и поступим". Для евро это позитивный сигнал! Во-вторых, на товарном рынке мы видим спрос в металлах, что также позитивно для евро. Восходящего тренда можно ожидать и в нефти, поскольку Саудовская Аравия на этой неделе несколько раз заявляла о том, что готова сократить добычу черного золота. Нельзя обойти стороной и еще один интересный факт – крупнейший банк в мире JP Morgan снизил прогноз по нефти. Когда в мае нефть приближалась к отметке 80$/баррель, то JP Morgan кричал об уровне 100$/баррель. Как мы помним, цена тогда упала к 70.00 и находилась в этой области в течение месяца. Сейчас JP стал пессимистом и смотри вниз. Получается нас ожидает разворот рынка вверх.

Торговая рекомендация: Buy1,1409/1,1385 и take profit 1,1475.

GBPUSD:

Накануне Bloomberg взорвал рынок своей новостью относительно договоренности Великобритании и Е.С. по проекту Brexit. Чуть позднее пресс-секретарь Е.С. Маргарет Шинас в твиттере подтвердила эту информацию: “Европейская комиссия одобрила политическую декларацию о будущих отношениях между ЕС и Великобританией”. Британская валюта на несколько дней получила сильную поддержку, поскольку именно опасения по Brexit способствовали распродажам фунта. Сейчас это основной “драйвер” роста котировок стерлинга.

Торговая рекомендация: Buy1,2880/1,2860 и take profit 1,2945.

USDJPY:

В азиатскую сессию следует ожидать спокойной торговли около психологического уровня 113.00, поскольку в Японии сегодня финансовые рынки закрыты. Далее я ожидаю роста котировок пары, поскольку можно рассчитывать на восходящий тренд на европейских и американских фондовых площадках. Сегодня во многих странах мира пройдет так называемая “черная пятница” – период скидок в магазинах. Поскольку в последний месяц в мире существенно упала стоимость нефти, то цены на бензин также продемонстрировали снижение. В связи с этим, у потребителей появились сэкономленные деньги от покупки топлива - теперь эти средства могут быть потрачены в “черную пятницу”. Для фондовых рынков - это позитивный сигнал! Поскольку пара USDJPY имеет сильную корреляцию с рынками акций, то сегодня также можно ждать роста котировок.

Торговая рекомендация: Buy112,79/112,60 и take profit 113,20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

США: День благодарения

EURUSD:

Американские инвесторы сегодня отдыхают, и рынок сегодня будет вялый. Никто не будет торопиться с открытием позиций, и активная торговля начнется только завтра. Что мы сейчас имеем в сухом остатке? Во-первых, статистика из Соединенных Штатов, опубликованная на этой неделе разочаровала инвесторов слабыми данными. Мы увидели падение заказов на товары длительного пользования и рост заявлений на пособие по безработице. Для доллара это хоть и небольшой, но все же негативный сигнал. Во-вторых, мы наблюдаем коррекцию на товарном рынке. В первую очередь виден спрос в нефтяных контрактах. Д. Трамп накануне поблагодарил саудидов за обвал нефтяных котировок. Сами саудиты при этом не рады такому исходу - поняли, что перестарались и планируют организовать встречу президента России Владимира Путина и  наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бен Салмана Аль Сауда, чтобы выработать совместный комплекс мер, для стабилизации рынка. Встреча пройдет в следующие выходные в Аргентине, где состоится саммит G-20. Для нефтяных котировок такие новости будут оказывать поддержку в краткосрочной перспективе. Для евро это также позитивный сигнал, поскольку на рынке исторически наблюдается сильная корреляция между EURUSD и Brent.

Торговая рекомендация: Buy1,1385/1,1365 и take profit 1,1430.

GBPUSD:

Накануне у фунта были отличные шансы продемонстрировать сильный рост котировок при позитивной динамике кредитных рынков, однако максимум на, что хватило британца, так это протестировать уровень 1,2818. Рост в течение дня был достаточно скромным. Сейчас в отсутствии американских инвесторов фунту будет еще более тяжело продемонстрировать восходящий тренд. Причин для падения сейчас также нет- сериал под названием Brexit временно вышел из финансового эфира. Зрители на время успокоились, как и главные актеры.

Торговая рекомендация: флэт 1,2760-1,2840.

USDJPY:

Сегодня рынки в Азии демонстрируют смешанную динамику. Инвесторы покупают акции в Японии и Австралии, при этом продают китайские активы и акции в Южной Корее. В Соединенных штатах сегодня торги закрыты. Завтра первый день Рождественского ралли. Состоится ли оно и как это событие окажет влияние на ход торгов в паре USDJPY? На мой взгляд, ралли на рынках акций состоится, поскольку рынки сейчас очень сильно упали, и текущие уровни являются привлекательными для покупок по целому ряду фундаментальных факторов. Самый главный фактор – это существенный рост прибыли корпораций и падение доходности государственных облигаций Казначейства США. Поскольку пара USDJPY сильно коррелирует с индексом S&P500, то можно ожидать восходящего тренда в данной валютной паре. Завтра можно ожидать роста котировок, а сегодня готовим праздничную индейку.

Торговая рекомендация: флэт 112,80-113,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь (предыдущее значение 0.8% м/м; прогноз -2.2% м/м).

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за октябрь (предыдущее значение -3.4%; прогноз 1.0%).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь (предыдущее значение 10,270M; прогноз 2,099M).

EURUSD:

Главы Еврогруппы Марио Сентено во вторник вновь раскритиковал проект бюджета Италии - не нравится господину Марио напор итальянцев, которые никак не хотят идти на уступки и сокращать свои расходы. Рим хочет увеличить расходы, чтобы стимулировать экономический рост. Брюссель предупреждает, что такой подход принесет позитив в краткосрочной перспективе и проблемы в долгосрочной перспективе. Не скажу, что итальянцы живут “одним днем”, но политики зачастую ориентируются горизонтом 10-12 месяцев. Взять того же президента США  Д. Трампа, который в январе текущего года запустил налоговую реформу, что вызвало рост ВВП. Краткосрочно это позитивный фактор, через два-три года Штаты столкнуться с высоким дефицитом бюджета и это привет к существенным проблемам в экономике. Участники рынка государственных облигаций реагируют негативно на конфликт Рима и Брюсселя – для евро это плохой сигнал!

На помощь евро может прийти нефть, которая может продемонстрировать существенный рост котировок. Весь вопрос заключается в том – когда начнется разворот рынка? Сегодня или в пятницу? Завтра в Штатах День Благодарения и рынок нефти будет вялым. Почему нефть должна вырасти? Во-первых, Канада начала сокращать добычу, поскольку сорт канадской нефти Western Canadian Select опустился ниже уровня 20$, что приводит к убыткам для компаний. Во-вторых, во вторник выступал министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих, который заявил о необходимости сокращения добычи на 1 миллион баррелей в сутки от уровня октября 2018 года. В-третьих, Индия увеличивает импорт нефти.  В октябре показатель вырос на 0,5 миллион баррелей в сутки. Ну и на десерт осталось заявление Госсекретаря США М. Помпео, который ожидает ужесточения санкции в отношении Венесуэлы, точнее, в отношении продажи нефти.

Торговая рекомендация: Buy1,1370/1,1350 и take profit 1,1440.

GBPUSD:

Слухи на тему отставки Т. Мэй не подтвердились – никого голосования во вторник не было. Сегодня премьер-министр Великобритании встретится с главой Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером в  Брюсселе,  где  они обсудят проект Brexit. Долговой рынок позитивно отреагировал на эту новость- доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии – для фунта это позитивный сигнал! Однако есть риски для Т. Мэй - Испания проголосует против соглашения о выходе Великобритании из ЕС, если в нем не будет зафиксировано, что Испания и Великобритания будут напрямую вести переговоры по поводу Гибралтара, заявил премьер страны Педро Санчес. Но это произойдет не сегодня, а сегодня рынок настроен на позитивный исход переговоров Мэй и Юнкера.

Торговая рекомендация: Buy1,2780/1,2760 и take profit 1,2848.

USDJPY:

Фьючерсы на азиатские и американские фондовые индексы сегодня демонстрируют рост копировок, что способствует росту пары USDJPY. Поскольку именно динамика рынков акций оказывает самое сильное влияние на ход торгов в этой паре, то попробуем разобраться, что у нас может быть на фондовых площадках. Многие акций на этой неделе сильно упали, причем падение сопровождалось падением доходности 10-летних государственных облигаций США. Обычно происходит так, что доходность облигаций падает, а стоимость акций растет. Почему сейчас этого не происходит? Видимо, многие инвесторы не хотят покупать,  и ждут снижения котировок, ждут более привлекательных уровней. Завтра в США выходной, а затем будет “черная пятница”. В этот день в магазинах большие скидки, а на рынках акций рост котировок. На мой взгляд, сегодня и завтра мы увидим боковой тренд на рынках акций и в паре USDJPY, поскольку инвесторы могут отказаться от активной торговли перед выходными. В пятницу и понедельник я жду роста котировок как по S&P500, так и по USDJPY.

Торговая рекомендация: флэт 112,50-113,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Евро завершило минувшую пятидневку хорошим ростом котировок, и сегодня я ожидаю продолжение восходящего тренда. Первая причина для роста котировок – это рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США. Долговой рынку традиционно оказывает сильное влияние на ход торгов на Forex. Вторая причина для позиций Buy по евро – это высокий спрос по валютам развивающих рынков, которые имеют прямую корреляцию с единой европейской валютой. Последние два торговых дня мы наблюдали рост бразильского реала, российского рубля, турецкой лиры, аргентинского песо. Третья причина для роста евро – это продолжение восходящего тренда на рынке черного золота, поскольку ОПЕК+ 7 декабря может согласовать сокращение добычи на 1 млн. барр./сутки, что вызовет рост нефтяных котировок и окажет поддержку евро, ввиду прямой корреляции EUR/USD и Brent. По данным CFTC крупные спекулянты увеличивают покупки евро, что также подтверждает наличие восходящего тренда в паре.

Торговая рекомендация: Buy1,1390/1,1370 и take profit 1,1450.

GBPUSD:

По данной валютной паре сейчас высокая неопределенность. Правительственный кризис вызванный проектом соглашения по Brexit может привести к отставке Т. Мэй с поста премьер-министра Великобритании. Однопартийцы Мэй формирую коалицию, чтобы сместить премьера с занимаемой должности. Голосование  о  недоверии  лидеру Консервативной партии состоится уже завтра. Сейчас именно политика определяет ход торгов в данной валютной паре и новости из Соединенного Королевства поступают крайне противоречивые. То мы получаем порцию позитивных новостей и фунт растет на 150 п., то мы получаем шквал негатива и фунта падает также на 150 п. На мой взгляд, сегодня и завтра лучше воздержаться от активной торговли в данной валютной паре до прояснения ситуацию. Сегодня у нас есть другие валюты, которыми можно торговать. Например, открыть позиции Buy по  EURUSD или позицию Sell по USDTRY.

Торговая рекомендация: флэт 1,2780-1,2880.

USDJPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на ведущих мировых рынках акций наблюдается оптимизм, что будет оказывать поддержку USD/JPY ввиду ее прямой корреляции с фондовыми индексами. Во-вторых, по данным CFTC крупные спекулянты увеличивают продаж японской йены, что также подтверждает наличие восходящего тренда в паре. Однако нейтральная динамика кредитного рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии практически не изменяется, не позволит паре продемонстрировать сильный рост в течение дня.

Торговая рекомендация: Buy112,70/112,50 и take profit 113,53.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 19-23 ноября:

#SP500:

Текущая ситуация на американском рынке акций мне напоминает ситуацию 4-х летней давности, когда в октябре 2014 года индекс S&P500 упал на 11% от исторического максимума, после этого мы наблюдали кульбиты в ноябре и все это завершилось  Рождественским ралли в декабре, когда рынок продемонстрировал хороший рост котировок. Тогда и сейчас рынок акций падал вмести с доходностью 10-летних государственных облигаций США. Тогда и сейчас американские корпорации отчитывались о рекордных прибылях. Параллели достаточно очевидные.  Если эта гипотеза верная, то в новую пятидневку нас ожидает умеренный рост котировок. Тем более, отчет по розничным продажам в США за октябрь вселяет оптимизм - объем торговли вырос на 0,8%, что превысило ожидания инвесторов. Розничные продажи традиционно являются хорошим опережающим индикатором.

Торговая рекомендация: Buy 2728/2699 и take profit 2775.

#BRENT:

14 ноября произошел обвал котировок на рынке нефти, и стремительно подорожали контракты на природный газ. Такой исход был вызван сбоем в биржевом роботе Fenix, которым управлял известный американский инвестиционный фонд. Сейчас рынок торгуется в прежнем состоянии, и мы наблюдаем рост нефтяных котировок и снижение цен на природный газ. Черное золото сейчас будет демонстрировать рост котировок, и восстанавливаться к прежним позициям. Еще одна причина для развития восходящего тренда – это сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ на 1-1,5 млн. барр./сутки. Сейчас в ОПЕК+ активно обсуждают эту идею и Саудовская Аравия уже готова с 1 декабря сократить добычу на 0,5 млн.барр./сутки.

Торговая рекомендация: Buy67,00/65,87 и take profit 70,00.

#GazpromNef:

Третья нефтяная компания России отрапортовала о росте выручки и чистой прибыли по итогам третьего квартала текущего года. Так, объем продаж компании вырос на 39,7% и достиг рекордной квартальной отметки 689,5 миллиардов рублей. Чистая прибыль Газпром нефти составила 138,6 миллиардов рублей. Позитивная динамика достигнута за счет увеличения добычи нефти на 4,9% и добычи природного газа на 7,1%. Свободный денежный поток по итогам третьего квартала составил 87,3 миллиарда рублей, что позволяет рассчитывать на увеличение выплаты дивидендов. На этом фоне, я жду роста котировок акции Газпром нефти, поскольку сильные финансовые результаты будут способствовать росту капитализации компании.

Торговая рекомендация: Buy380,00/375,59 и take profit 390,03.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок в область 1,1380 на фоне позитивной динамики кредитного и товарного рынков. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку евро. На товарном рынке мы наблюдаем спрос в энергоносителях и промышленных металлах, что будет оказывать поддержку единой валюте, ввиду прямой корреляции данных инструментов. Страны ОПЕК+  обсуждают  снижение  добычи  в 2019 году в диапазоне от 1 млн до 1,5 млн баррелей в сутки,  сообщает  агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Переговоры носят  предварительный  характер,  финальный  размер  сокращения будет  зависеть  от  точки  отсчета,  которую  согласуют  участники  соглашения. Действующая сделка ОПЕК+ базируется на уровне производства  октября  2016  года, сейчас обсуждается актуализация базового объема добычи для  фиксации  параметров нового сокращения, говорят собеседники агентства. Решение, как ожидается, будет принято в начале декабря на заседании ОПЕК в Вене. На этом фоне сегодня можно ожидать роста котировок Brent в область 69,00.

Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по промышленному производству в США за октябрь. Опережающий индикатор в лице PMI ISM в середине осени продемонстрировал рост, что указывает на выход позитивных данных. Наибольший рост был зафиксирован в штатах Техас и Нью-Йорк. Этот отчет может оказать поддержку доллару в течение часа - на большее сейчас рассчитывать трудно.

Торговая рекомендация: Buy1,1328/1,1305 и take profit 1,1380.

GBP/USD:

Американские горки по фунту продолжаются – мы наблюдаем то сильный рост котировок, то сильное падение. Только Т. Мэей анонсировало согласование проекта по Brexit с правительством, как трое британских министров в четверг подали заявление об отставке, поскольку они не согласи с политикой премьер-министра.  Теперь план Brexit предстоит рассмотреть парламенту Великобритании, затем документ должен быть одобрен странами Е.С. Саммит в Брюсселе пройдет 25 ноября – таким образом, еще как минимум девять дней нас ожидает сильная волатильность на рынке. Тереза Мэй  накануне заявила, что процесс урегулирования отношений между Британией и ЕС может затянуться – для фунта это сейчас сильный негативный сигнал! При этом, если сегодня мы получим новости, что стороны смогут прийти к консенсусу, то фунту продемонстрирует мощный рост. Сейчас фунт самая непредсказуемая валюта на рынке.

Торговая рекомендация: флэт 1,2750-1,2840.

USD/JPY:

Финансовые власти Поднебесной наметили  ряд возможных уступок требованиям администрации президента  США  Дональда  Трампа  в рамках  усилий  по  урегулированию  торговых  противоречий,  заявили  ряд представителей китайского правительства. Для фондовых рынков это позитивный сигнал! Встреча лидеров США и Китая намечена на 30 ноября в Аргентине, где пройдет саммит G-20. До этого времени можно ожидать роста котировок фондовых индексов и если на саммите в Аргентине стороны смогут прийти к консенсусу, то в декабре нас ожидает бычье ралли на рынках акций! Для пары USD/JPY это позитивных сигнал, поскольку она сильно коррелирует с фондовыми площадками, из-за мягкой кредитно-денежной политики ЦБ Японии, который удерживает процентные ставки на уровне -0,1%.

Торговая рекомендация: Buy113,25/113,00 и take profit 113,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема розничной торговли за октябрь (предыдущее значение 3.0% г/г; прогноз 2.8% г/г).

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за октябрь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.6% м/м).

EUR/USD:

Покупаем евро по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку единой европейской валюте. Во-вторых, сегодня растут промышленные металлы, что также позитивно для евро, ввиду прямой корреляции единой валюты и металлов. Восходящий тренд на товарном рынке может усилиться в самое ближайшее время, поскольку можно ожидать роста нефтяных котировок. Падение цен на нефть, которое наблюдается последние шесть недель, заставило ОПЕК+ начать разговоры о сокращении добычи черного золота. Картель готов сократить добычу на 1,4 млн. барр./сутки с 1 января 2019 года, чтобы предотвратить избыток, который может привести к снижению цен. ОПЕК+ за период с августа по октябрь увеличила добычу на 463 000 баррелей в сутки – теперь добыча может сократиться на гораздо большую величину. Для евро это также позитивный сигнал!

Торговая рекомендация: Buy1,1320/1,1300 и take profit 1,1395.

GBP/USD:

Премьер-министр Великобритании согласовала с правительством предварительный вариант соглашения по Brexit. Обсуждение длилось около пяти часов и Т. Мэй назвала этот вариант соглашения самым лучшим. Данный проект предполагает продления переходного периода до 1 июля 2020 г. Теперь проект будут изучать юристы, после чего могут быть сделаны некоторые поправки и можно приступать к подписанию соглашения. Для Т. Мэей это, безусловно, победа, поскольку при отсутствии договоренности она могла бы покинуть кресло премьер-министра. Более того, Британию бы постигла участь многих развивающихся стран, которые в этом году испытывают отток капитала из страны. Что это означает для британской валюты? Краткосрочно это позитивный сигнал для фунта, среднесрочно всё будет зависеть от политики ФРС по повышению процентных ставок, так как про Brexit инвесторы забудут.

Торговая рекомендация: Buy1,3000/1,2975 и take profit 1,3095.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне увеличения спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. Этот показатель демонстрирует рост на фоне политики ЦБ Японии, который не позволяет японской доходности вырасти выше 0,12%. Японский Центробанк как минимум еще полгода будет проводить такую политику. С другой стороны, фондовые площадки, с которыми пара USD/JPY сильно коррелирует, сегодня демонстрируют смешанную динамику, что не сожмет оказать паре сильную поддержку. В азиатскую сессию мы наблюдаем рост акций в Китае и Южной Корее, при этом падает японский и австралийский рынок. В идеале необходимо, чтобы все площадки демонстрировали восходящий тренд, тогда можно получить хороший сигнал на покупку пары. 

Торговая рекомендация: флэт 113,20-113,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex