Технический анализ NZD/USD на 18.11.2015

• NZD/USD падает внутри C-волны
• Следующая цель для продажи – 0.6400

NZD/USD падает в последние несколько торговых сессий внутри C-волны среднесрочной ABC коррекции (B ) от середины октября. Активная (B )-волна началась ранее когда пара развернулась вниз от зоны сопротивления лежащей на пересечении уровня сопротивления 0.6800, 38.2% коррекции Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса от конца апреля и нижней линии продолжительного дневного нисходящего канала от 2014 года (действующей как сопротивление после того как она была прорвана ранее).

NZD/USD, скорее всего, продолжит падение в активной C-волне к следующей цели для продажи на следующем уровне поддержки 0.6400 (целевая цена для завершения C-волны).

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.11.2015 г.

Доллар консолидируется в ожидании публикации протокола ФРС

Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением после роста в последнее время на воне расширения угроз новых терактов в мире. В лидерах снижения французский САС 40 (-0.62%).

На валютном рынке доллар торгуется неровно перед публикацией вечером октябрьского протокола ФРС. Сильнее всего он снижается против европейской валюты (+0.22%)

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.16% до 99.56 пункта.

Цены на сырую нефть в среду растут на фоне прогноза снижения запасов нефти в США согласно данным статистики, которые будут опубликованы сегодня. BRENT прибавляет 1.26% до 44.12 доллара за баррель. WTI растет на 0.96% до 41.06 доллара за баррель.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0664 (+0.22%), GBPUSD - 1.5201 (-0.08%), USDJPY - 123.30 (-0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.11.15 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара торгуется с небольшим повышением на волне ожидания позитивного для доллара содержания протокола октябрьского заседания ФРС. Цена находится ниже сильного уровня поддержки 1.0670 и может продолжить снижение.

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики также над этим уровнем и неинформативны. MACD расположен ниже нулевой линии и указывает на вероятность разворота вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Продаем пару на позитивном для доллара содержании протокола ФРС с вероятной локальной целью 1.0500-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. США: Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью.

16.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительствоза октябрь (предыдущее значение -5.0% м/м; прогноз 3.1% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

22.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

Короткие позиции по единой европейской валюте следует удерживать и наращивать на краткосрочном росте котировок. Опубликованный накануне релиз от института ZEW по деловому климату в Германии хоть и вышел лучше консенсус-прогноза, однако нисходящий тренд по этому показателю всё еще сильный. После семи месяцев подряд снижения этот индикатор в октябре продемонстрировал рост, однако этого явно не достаточно, чтобы говорить о переломе негативной тенденции. Соединенные Штаты во вторник, напротив, порадовали участников рынка умеренно позитивными данными по инфляции за октябрь. На этом фоне наблюдалось расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Сегодня, с открытием торгов в Соединенных Штатов, будет выступать авторитетный представитель FOMC У.Дадли, который может в очередной раз подтвердить намерение монетарных властей пойти на повышение учетной ставки 16 декабря. В этой связи, у инвесторов не остается иного выбора, как продолжать наращивать короткие позиции по единой европейской валюте. Однако на сильные распродажи единой европейской валюты сейчас рассчитывать не стоит, поскольку индекс доллара (USDX) приближается к психологическому уровню 100.00, где инвесторы будут фиксировать прибыль по длинным позициям, что вызовет некоторый откат по американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0664/1.0694 и фиксировать прибыль на отметке 1.0620. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0673 - 1.0610 и уровни сопротивления: 1.0712 -1.0760.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать умеренного роста котировок британской валюты. Дифференциал доходности показателей CPI США и Великобритании в октябре сократился в пользу последних, что вызвало рост доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии.Поскольку в первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики, то спекулянты буду пробовать закрепиться выше 52 фигуры.Во второй половине дня в фокусе инвесторов будут данные по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах. Запасы “черного золота” увеличиваются семь недель подряд на фоне сезонного сокращения спроса, а также роста добычи. В октябре запасы сырой нефти увеличились на 24.88 млн. баррелей, что на 5.58% больше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Число работающих буровых установок, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes Inc, в начале октября 2015 года равнялось 809, против 1920 годом ранее. Таким образом, сокращение буровых не вызывает снижение объема запасов, а напротив, увеличивает их. В этой связи, сегодня можно вновь ожидать негативных данных по рынку нефти, что вызовет снижение не только котировок черного золота и но большинства инструментов товарного рынка. Этот фактор является позитивным для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте.  На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5150 -1.5250. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5165 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. На этой недели мы получили разнонаправленную макроэкономическую статистику. Япония, согласно данным по ВВП за третий квартал, скатилась в техническую рецессию. Инфляция в Соединенных Штатах в октябре продемонстрировала умеренный рост, что усилило ожидания инвесторов относительно возможного ужесточения кредитно-денежной политики со стороны Федрезерва. Таким образом, в этой валютной паре есть явный аутсайдер и это японская йена. Нельзя обойти стороной и динамику спроса на “рисковые активы”. Два торговых дня подряд наблюдается восходящая тенденция на рынках акций Азии, Европы и северной Америки, что в совокупности с ростом котировок высокодоходных кросс-курсов указывает на увеличение операций carry trade, что негативно для японской йены, как валюты фондирования. Сегодня, поздно вечером будут опубликованы “минутки ФРС”, однако здесь, на мой взгляд, не следует ожидать давления на доллар, несмотря на то, что протокол FED не будет позитивным для американской валюты. Последнее заседание FOMC состоялось 28 октября, до выхода позитивных данных по рынку труда (6 ноября). Именно релиз по занятости и изменил тренд на валютном рынке в пользу доллара. В этой связи, инвесторы будут сфокусированы на макроэкономической статистике, которая будет поступать до 16 декабря, дня заседания FED, которая может пролить свет на возможное решение монетарных властей. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 123.25/122.95 и фиксировать прибыль на отметке 123.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.06.

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.11.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка публикация протокола заседания ФРС

Расхождение в монетарных политиках между ЕЦБ и ФРС опять явно проявляется, что, конечно же, негативно влияет на валютную пару евро/доллар.

Опубликованные во вторник данные экономической статистики показали, что в первой экономике еврозоны – в Германской на лицо продолжается торможение. Индекс текущих экономических условий от ZEW в ноябре упал с отметки в 55.2 пункта к 54.4 пункта, а для еврозоны этот показатель вышел также со снижением к 28.3 пункта против 30.1 пункта. И несмотря на то, что индекс экономических настроений в ФРГ сильно в ноябре вырос до 10.4 пункта с 1.9 это не может не вызывать опасение у ЕЦБ, а значит на волне явного торможения европейской экономики отягощенного практически нулевой инфляцией ему придет действовать в декабре, расширяя стимулирующие меры.

В тоже время обнародованные данные по потребительской инфляции в Штатах продемонстрировали продолжение ее плавного роста. Индекс потребительских цен в месячном и годовом выражениях вырос в октябре на 0.2%. Базовый индекс также прибавил 0.2%, что указывает на сохраняющуюся позитивную динамику, а значит, если ничего не произойдет экстраординарного в негативном смысле до заседания ФРС в декабре, решение повысить процентные ставки может быть принято. Это будет весомым условием для устремления пары евро/доллар к паритету уже в начале следующего года.

Сегодня все внимание рыночных игроков будет обращено к выходу протокола октябрьского заседания Федрезерва. Оценивая, как опубликованное коммюнике самого заседания в конце октября поддержало ожидание повышения ставок на декабрьском заседании ЦБ, можно предположить, что его содержание, если оно будет опять же находиться в русле решения заседания банка, окажет поддержку этим ожиданиям и, конечно же, американскому доллару. На этой волне единая валюта может упасть ниже отметки 1.0600 и устремиться к мартовскому минимуму 1.0460.

Хорошую поддержку американской валюте также могут оказать сильны данные со строительного сектора экономики США. Ожидается резкое повышение числа выданных на строительство разрешений в октябре до 1 150 000 против 1 105 000 в сентябре. Сам объем строительства новых домов в октябре, как предполагается, упадет до 1 160 000 против сентябрьского значения в 1 206 000, но это уже можно списать на сезонный фактор. Важными являются цифры по числу разрешений, которые указывают на то, что уже ближе к весне активность в строительном секторе американской экономики, а он является одной из его основы, заметно вырастет.  

Помимо этих событий и данных из США внимание рынка будет также обращено к комментариям члена ФРС. Д. Локхарта. От него будут ожидать мнения по перспективам ставок уже после опубликованных цифр по потребительской инфляции.   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

EUR/USD

H4: цена достигла нового дна, но до основных целей Фибоначчи ей еще нужно дотянуться. Осциллятор должен дальше уйти в красную зону и пробить фиол. уровень дна, чтобы избежать двойного расхождения. При этом заявления Комитета по открытым рынкам может оказать серьезное воздействие на цену.

 

H1: развитие волны 3 было слабым и цена сумела дотянуться только до уровня Фибоначчи 100%. Обычно волна 3 достигает уровня 161.8%.

GBP/USD

H4: цена находится в волне 4 (зел.), которая будет отменена, если цена пробьет дно и уровень начала волны 1 (крас. линия). Медвежий пробой небольшого треугольника (зел., оранж. линии) может заставить цену дальше двигаться по волне 5 (зел.) волны 3 (роз.). При этом заявления Комитета по открытым рынкам может оказать серьезное воздействие на цену.

 

H1: цена пока не начала импульс волны 5 (зел.) и остается между поддержкой (зел.) и сопротивлением (крас.). Цена остается в волне 4 (зел.), но пробой сопротивления (крас.) отменит волну 4.

USD/JPY

H4: цена пытается пробить предыдущее дно. При этом заявления Комитета по открытым рынкам может оказать серьезное воздействие на цену.

 

H1: цена все еще может находиться в волне 4 (зел.), однако для этого ей придется достичь одного из уровней Фибоначчи (указаны на графике).

EURUSD

По мнению аналитиков «MTrading» взятие поддержки 1,0710 вчера вполне могло открыть перспективы для дальнейшего снижения. Тем не менее, в районе 1,0630. Несмотря на видимую безальтернативность нисходящего движения, последнее происходит с явным скрипом. Это, конечно, не повод покупать пару, а скорее повод задуматься о потенциале дальнейшего снижения и есть ли он в принципе. Текущая цена явно инкорпорировала в себя декабрьское повышения ставок ФРС. Хотя факта еще нет, и любая негативная новость по экономике США моментально заронит семя сомнений в души инвесторов. Но это лирика и предположения, что касается фактов, то текущая техническая картина однозначно говорит в сторону продаж. Поэтому рост пары, например, в район 1,0710 следует использовать для ее продаж.

Текущая техническая картина по EURUSD представлена в таблице ниже.

Уровни

Поддержка 1 – 1,0630

Поддержка 2 – 1,0520

Сопротивление 1 – 1,0710

Сопротивление 2 – 1,0780

Торговые идеи по EURUSD на сегодня

Продажа в районе 1,0710 со стопом выше 1,0740 и профитом в районе 1,0650.

Продажа в районе 1,0780 со стопом выше 1,0820 и профитом в районе 1,0720.

GBPUSD

Инфляционные данные по Великобритании, опубликованные вчера, в целом оказались в рамках прогнозов. Хотя следует отметить, что поддержку фунту оказали октябрьские результаты по базовой инфляции, которые вышли несколько выше прогнозов. Это своего рода аванс с точки зрения возможного повышения ставки Банком Англии. Именно базовая инфляция – ключевой ориентир для Центробанка. Техническая картина относительно нейтрально с нисходящим уклоном, во многом обусловленным текущей силой доллара. Похоже, что если доллар даст слабину, то первым, кто вырастет, будет именно британский фунт. Тем не менее, пока фунт ниже 1,5240 о развитии восходящего движения речь не идет. И от этого сопротивления пару GBPUSD следует продавать, но с короткими стопами.

Текущая техническая картина по GBPUSD представлена в таблице ниже.

Уровни

Поддержка 1 – 1,5120

Поддержка 2 – 1,5030

Сопротивление 1 – 1,5250

Сопротивление 2 – 1,5360

Торговые идеи по GBPUSD на сегодня

Продажа в районе 1,5240 со стопом выше 1,5290 и профитом в районе 1,5120.

Продажа в районе 1,5350 со стопом выше 1,5390 и профитом в районе 1,5260.

USDJPY

USDJPY, похоже, снова вошла в режим повышенной инертности. Колебания в диапазоне 30 пунктов иначе как стоянием на месте не назовешь. Сопротивление 123,50 пока держится. Возможно, его взятие приведет к скачку волатильности. Техническая картина в целом нейтральна. Тем не менее, восходящее давление явно превалирует, а значит, продажи пары лучше исключить из перечня возможных сделок, а сосредоточиться на поиске точек для покупки. Они неизменны: 122,50 и 121,50.

Уровни

Поддержка 1 – 122,50

Поддержка 2 – 121,50

Сопротивление 1 – 123,50

Сопротивление 2 –

Торговые идеи по USDJPY на сегодня

Покупка в районе 122,50 со стопом ниже 121,90 и профитом в районе 123,50.

Покупка в районе 121,50 со стопом ниже 121,10 и профитом в районе 122,50.

* параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует;

** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд

*** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30.

Удачи и прибыльных сделок,

Ваш «MTrading»

По мнению аналитиков «MTrading» товарные рынки в целом пребывают в состоянии глубокой депрессии. Причем динамика выглядит как-то неотвратимо и дна пока не видно. Нисходящее давление ощущается, причем как некий перманентно присущий рынку элемент. Вчерашнее взятие поддержки 1077 по золоту и обновление многолетних минимумов – это не столько проблема золота как такового, сколько товарного рынка в целом. Технически золото выглядит исключительно продажно. Временная передышка на прошлой неделе дала возможность устранить ключевые дивергенции, а значит мало что мешает дальнейшему снижению. С точки зрения глобального диапазона можно сказать, что мы достигли нижней границы и отскок должен вот-вот состояться. Но пока его нет, и коррекционное движение не развилось, ищем точки исключительно для продаж.

GOLD

Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.

Уровни

Поддержка 1 – 1065

Поддержка 2 –

Сопротивление 1 – 1077

Сопротивление 2 – 1087

Торговые идеи по торговле GOLD на сегодня

Продажа в районе 1077 со стопом выше 1082 и тейк-профитом в районе 1065.

Продажа в районе 1087 со стопом выше 1097 и тейк-профитом в районе 1078.

Продажа в районе 1094 со стопом выше 1099 и тейк-профитом в районе 1080.

OIL

Ситуация по нефти не меняется. Превышение предложения нефти над спросом не дает возможностей для роста актива. Любая попытка роста достаточно быстро встречает активные продажи, и цены на нефть идут вниз. Текущая цена в 44 доллара +/- за баррель марки брент похоже является локальным рыночным равновесием. Очевидно, что долго оно не продержится, поэтому торгуя следует соблюдать осторожность. Покупки нефти, несмотря на потенциально неплохие точки входа, следует исключить из перечня потенциальных сделок. Продажи можно делать либо от уровней сопротивления, например, 45,10 либо же из зон локальной (часовой) перекупленности. Коррекция по-прежнему кажется нам неизбежной и возврат к 50 долларам за баррель не является чем-то из ряда вон выходящим. Но пока что время для этого еще не пришло.

Текущая техническая картина по нефти представлена в таблице ниже.

Уровни

Поддержка 1 – 43,20

Поддержка 2 – 42,40

Сопротивление 1 – 44,20

Сопротивление 2 – 45,10

Торговые идеи по торговле OIL на сегодня

Продажа в районе 45,10 со стопом выше 45,4 и и тейк-профитом в районе 44,20.

Продажа в районе 45,70 со стопом выше 46,00 и и тейк-профитом в районе 44,30.

Продажа в районе 46,30 со стопом выше 46,8 и и тейк-профитом в районе 44,30.

* параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует;

** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд

*** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30.

Удачи и прибыльных сделок,

Ваш «MTrading»

Технический анализ EUR/GBP на 17.11.2015

• EUR/GBP достиг цели для продажи 0.7040
• Следующая цель для продажи – 0.6950

EUR/GBP продолжает падение после того, как пара прорвала уровень поддержки 0.7040, который был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. Прорыв этого уровня поддержки продолжает активную краткосрочную импульсную волну 3, которая началась ранее - когда пара развернулась вниз от области сопротивления лежащей между уровнем сопротивления 0.7200 и 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущего резкого нисходящего импульса 1 от прошлого месяца.

EUR/GBP, скорее всего, продолжит падение в ускоренной импульсной волне 3 к следующей цели для продажи на ключевом уровне поддержки 0.6950 (который развернул цену в июле и августе, как Вы можете видеть ниже).

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.11.2015 г.

Доллар уверенно растет на торгах в Европе

Торги в Европе на рынках акций проходят на «зеленой» территории. Похоже, страхи, связанные с недавними терактами во Франции инвесторами преодолены. В лидерах роста британский FNSE 100 (+1.54%). Поддержку европейские акции получают на волне позитивной динамики в понедельник в Штатах и сегодня в Азии.

На валютном рынке доллар растет против основных валют без исключений. Сильнее всего он прибавляет против новозеландской валюты (+0.52%)

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.26% до 99.73 пункта.

Цены на сырую нефть в понедельник торгуются с повышением на фоне позитивной динамики на фондовых рынках мира. BRENT прибавляет 0.31% до 44.70 доллара за баррель. WTI растет на 0.04% до 41.76 доллара за баррель.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0646 (-0.37%), GBPUSD - 1.5164 (-0.27%), USDJPY - 123.30 (+0.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.11.15 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара достигла уровня поддержки 1.0655 на волне усиления ожиданий новых стимулов от ЕЦБ, так как опубликованные в понедельник данные по потребительской инфляции в зоне евро показали отсутствие позитивных изменений.

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0706. Объемы с перед открытием торгов в Европе резко упали. Momentum развернулся вниз.  

Торговые рекомендации.

Пара может немного скорректироваться вверх, но, если цифры из США по потребительской инфляции окажутся на высоте, то можно ожидать при прорыве уровня поддержки 1.0650-55 дальнейшего ее падения уже к 1.0515.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители за октябрь (предыдущее значение 1.0% г/г; прогноз 1.0% г/г).

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за ноябрь (предыдущее значение 1.9; прогноз 6.7).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители  за октябрь (предыдущее значение 1.9% г/г; прогноз 1.9% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института ZEW по деловому климату в Германии. Этот показатель уже семь месяцев подряд демонстрирует негативную динамику, и сегодня только лишь данные на уровне 11.5 могут оказать поддержку единой европейской валюте. В противном случае, инвесторы будут продолжать наращивать короткие позиции. Поскольку этот индикатор относится к числу опережающих, то его следует  торговать по факту выхода данных. Необходимо отметить, что даже сильный отчет не позволяет рассчитывать на сильный рост котировок единой европейской валюты, поскольку накануне трейдеры проигнорировали умеренно позитивные данные по инфляции в Старом свете. В октябре рост цен в еврозоне увеличился на 0.1% в годовом исчислении, при прогнозе 0%. То, что валютный рынок проигнорировал этот релиз, указывает на две особенности. Во-первых, инвесторы пессимистично настроены в отношении перспектив единой европейской валюты на фоне снижения инфляционных ожиданий. Распродажи на рынке нефти, которые мы сейчас наблюдаем, уведут показатель CPI еврозоны в отрицательную область уже этой зимой. Символический рост инфляции инвесторы и экономисты не рассматривают как устойчивый восходящий тренд. Во-вторых, пара EUR/USD уже шесть торговых дней подряд находится во флэте 1.0673 -1.0829 и игнорирование умеренно позитивных данных по важнейшему макроэкономическому индикатору сигнализирует о формировании коротких позиции со стороны крупных участников рынка. Только институциональные инвесторы способны удерживать котировки, поскольку обладают большими капиталами. Долговой рынок подтверждает негативную тенденцию по единой европейской валюте: доходность немецких 10-лентих государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0720/1.0760 и фиксировать прибыль на отметке 1.0650. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0673 - 1.0610 и уровни сопротивления: 1.0712 -1.0760.

GBP/USD:

Сегодня Великобритании и Соединенные Штаты опубликуют отчеты по CPI за октябрь. Инфляция индикатор №1 для рынка Forex и сегодня нас ожидает волатильный день. Доходность 10-летних государственных облигаций, которая отражает инфляционные ожидания инвесторов, в октябре продемонстрировала роста на 14 б.п. по бумагам Великобритании и на 10 б.п. по бумагам США соответственно.  На рынке труда в обоих государствах также наблюдается примерно одинаковая позитивная тенденция: безработица сокращается, заработные платы растут. При этом первый показатель демонстрирует более лучший рост в США, а второй в Великобритании. В этой связи, именно рост среднего заработка на туманном Альбионе может способствовать росту CPI Великобритании на фоне низкой базы. У Штатов более высокая база и здесь труда ожидать выхода данных лучше консенсус-прогноза. Таким образом, в первой половине дня можно ожидать выхода данных по инфляции на туманном Альбионе на 0.1% лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку британской валюте и можно ожидать роста котировок в область 1.5230/1.5255.В американскую торговую сессию, на мой взгляд, следует ожидать плавного снижения котировок британской валюты на фоне умеренного укрепления доллара из-за негативной динамики товарного рынка. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5150 -1.5250. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5165 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания бычьих настроений по трем причинам. Во-первых, опубликованный накануне релиз по ВВП Японии разочаровал инвесторов слабыми данными. Страна восходящего солнца вновь скатилась в техническую рецессию, ровно, как и год назад. Экономический рост в третьем квартале сократился на 0.2%. С учетом “медвежьего” тренда на рынке “черного золота” в самое ближайшее время можно ожидать слухов на тему грядущего увеличения пакета стимулов  со стороны Банка Японии. Этот фактор традиционно является негативным для национальной валюты, что приободрит “быков” на наращивание длинных позиций в паре USD/JPY. Во-вторых, Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по инфляции за октябрь, после которого можно ожидать умеренного укрепления американской валюты. ФРС таргетирует показатель Core CPI, который, на мой взгляд, сегодня выйдет на уровне медианы прогнозов. В сентябре в США наблюдалось замедление на рынке труда, что является сдерживающим фактором для инфляционного давления. Однако, рост инфляции в октябре на 1.9% по сравнению с аналогичным периодом минувшего года будет позитивно воспринят участниками рынка. В-третьих, накануне в мире наблюдалась восходящая тенденция на рынках акций и в высокодоходных кросс-курсах, что указывает на наличие спроса на “рисковые активы”. В этой связи, можно ожидать давление на японскую йену как валюту фондирования для операций carry trade в первой половине дня. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 123.00/122.75 и фиксировать прибыль на отметке 123.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.06.

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.11.2015 г.

Доллар опять растет перед выходом данных по потребительской инфляции в Штатах

Вчерашняя позитивная реакция фондовых рынков в Европе и США, а также сегодняшняя в Азии несмотря на теракты во Франции указывает на то, что инвесторы успокоились и не рассматривают их, как нечто сильно влияющее на рынки.

Поведение инвесторов по-прежнему определяет высокая вероятность повышения ставок Федрезервом на декабрьском заседании. Опубликованные слабоватые данные по розничным продажам в Штатах в прошлую пятницу не смогли изменить этих ожиданий. После снижения в начале ноября доходностей по американским долговым бумагам их рост в понедельник возобновился, что оказывает поддержку доллару.

Вышедшие в понедельник данные по потребительской инфляции в еврозоне хоть и оказались несколько лучше прогнозов, продемонстрировав рост в годовом значении на 0.1% против 0.0%, но в месячном выражении они оказались слабее, чем это было в сентябре. В октябре потребительская инфляция подросла на 0.1% против роста таковой в сентябре на 0.2%. Такие цифры вряд ли смогут сдержать ЕЦБ от намерений расширить стимулы.

После небольшого роста на прошлой неделе евро опять развернулся вниз против доллара США, а также остается под давлением и по отношению к иене и стерлингу. На евро оказывает влияние существующая полемика в ЕЦБ по мерам поддержки европейской экономики, что в выходные в очередной раз подтвердили слова члена ЕЦБ И. Мерша в опубликованном интервью в Les Echos. Также на него оказывает давление ожидание публикации протокола последнего заседания ЕЦБ в этот четверг. Рынки ждут новых деталей по стимулам. 

Во вторник доллар растет против всех основных валют без исключений перед обнародованием данных по потребительской инфляции в Штатах. Предполагается, что индекс потребительских цен в октябре вырастет на 0.2% против снижения в сентябре на 0.2%, в годовом исчислении они подрастут на 0.1% против нулевого значения в 2014 году. Что касается базового индекса потребительских цен, то ожидается, что он останется без изменений, показывая темп повышения на 0.2% в октябре против такого же в сентябре.

Не секрет, что инвесторы внимательно следят за цифрами экономической статистики в США, поэтому, если сегодня данные по потребительской инфляции не окажутся хуже прогнозов, а может даже чуть лучше – это может оказать поддержку американскому доллару в свете ожиданий повышения ставок уже на декабрьском заседании ЦБ США.    

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets