|
ICMarkets 21 октября 2015
|
|
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.10.2015 г.
Евро торгуется не активно в ожидании решения ЕЦБ по денежной политике
Новые данные о том, что улучшение ситуации на рынке банковского кредитования в еврозоне поддержали во вторник единую валюту. Такая реакция рынка понятна, так как указывает на то, что начатая в марте программа количественного смягчения в еврозоне начинает приносить результаты, а значит возможность расширения стимулирующих мер, о которых еще в сентябре заявлял президент ЕЦБ М. Драги может быть снижена.
Евро растет уже два дня подряд против американского доллара, но в целом продолжает находиться в узком консолидационном диапазоне, так как не имеет достаточных фундаментальных причин для продолжения повышательной динамики, с одной стороны, а с другой понижаться ему не позволяет «слабость» американской валюты, поэтому на рынках и наблюдается существующая картина. Помимо этого, единая валюта получает поддержку из-за недавно приобретенной и несвойственной для нее функции валюты-убежища, когда на волне продаж на европейском фондовом рынке начинаются активные покупки евро. Но правильнее было бы воспринимать ее не как актив-убежище, а как валюту фондирования, которая занимается из-за предельно низких процентных ставок, а затем в полном соответствии с принципами игры в кэрри трейд активно конвертируется в другие высокодоходные валюты или рискованные активы (акции, инструменты товарно-сырьевого рынка). А затем также быстро выкупается, когда рост на рынках приостанавливается и начинаются продажи акций и других рискованных активов. В течение двух последних дней как раз такая динамика и отмечается на рынках.
Завтра в четверг пройдет, пожалуй, важное для единой валюты заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. И как всегда в такой ситуации мнение инвесторов разделилось. Одни, считают, что ЕЦБ должен в очередной раз намекнуть о том, что дополнительные стимулирующие меры будут запущены, так как рост экономики в еврозоне тормозится, а инфляция грозит перерасти в дефляцию. Другие, наоборот указывают на то, что оживление на рынке кредитования позволят М. Драги позитивно оценивать существующую программу помощи экономике, а значит значительно смягчить свою позицию в отношении вероятности расширения стимулов.
Но есть и еще одно мнение, которого придерживаемся мы. Как нам представляется возможность повышения ставок в Штатах в декабре хоть и значительно снизилась, но все еще реальна, а значит ЕЦБ не будет спешить с новыми стимулами прежде чем не станет понятно будет ли ФРС поднимать ставки или нет и только тогда в Европейском ЦБ будут принимать соответствующие решения поэтому столь щекотливому вопросу.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
0
Нет комментариев
форекс аналитика
|
|
FXOpen 20 октября 2015
|
|
Клиенты FXOpen UK получили доступ к новым финансовым рынкам благодаря расширению спектра финансовых инструментов.
Обновленная линейка торговых инструментов FXOpen UK включает в себя 13 CFD на ключевые мировые индексы, нефть и природный газ. Новые финансовые инструменты:
|
|
MFX Broker 20 октября 2015
|
|
Технический анализ NZD/CAD на 20.10.2015 NZD/CAD продолжает сильно расти - после недавнего прорыва ключевого уровня сопротивления 0.8800 (который развернул B-волну предыдущей среднесрочной ABC коррекции (A) от марта, как видно ниже). Прорыв уровня сопротивления 0.8800 совпал с прорывом 38.2% коррекции Фибоначчи вышеупомянутой (A)-волны. Эти два прорыва уровней сопротивления ускорили C-волну активной среднесрочной (B )-волны от начала сентября. NZD/CAD, вероятно, продолжит расти внутри активных волн (iii), С и (В ) к следующей цели для покупок на круглом уровне сопротивления 0.9000.
|
|
ICMarkets 20 октября 2015
|
|
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.10.2015 г.
Евро растет на слабых данных по сальдо текущего счета в еврозоне
Единая валюта на торгах в Европе растет на слабых данных по счету текущих операций в еврозоне. Показатель упал до 17.7 млрд евро августе против 25.6 млрд евро в июле. Рост евро обусловлен негативной динамикой на европейских торговых площадках. Евро активно используется для игры в кэрри трейд и поэтому на позитивной динамике он падает, а на негативной растет. В целом инвесторы продолжают ожидать результат заседания ЕЦБ, а этот четверг.
Цены на сырую нефть снижаются. BRENT теряет 0.41% до 48.41 доллара за баррель. WTI падает слабее на 0.02% до 46.27 доллара за баррель соответственно.
Пара EURUSD находится на уровне 1.1359 (+0.30%), GBPUSD - 1.5479 (+0.10%), USDJPY - 119.56 (+0.06%).
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
|
|
ICMarkets 20 октября 2015
|
|
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.10.15 г.
EURUSD
Новостной фон: Пара остается в краткосрочном восходящем тренде на фоне общей слабости американского доллара, но при этом движется к нижней границе этого тренда. Ожидание новых стимулов от ЕЦБ толкают пару вниз. Техническая картина: Цена расположена в нижней части полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики также расположены ниже этого уровня, но подрастают. MACD расположен ниже нулевой линии и указывает на усиление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Слабые данные по счету текущих операций могут подтолкнуть пару и далее вниз к отметке 1.1270.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта |
|
ICMarkets 20 октября 2015
|
|
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.10.2015 г.
Германия продолжает терять темп экономического роста
Немецкая экономика продолжает оставаться на весьма скользкой траектории. Обнародованные утром данные по производственной инфляции указывают на усиление этих негативных тенденций. Низкие цены на энергоресурсы на фоне такого же спроса толкают немецких товаропроизводителей все больше и больше снижать цены. Индекс цен производителей в годовом выражении резко упал до 2.1% против ожидания снижения на 1.8% и предыдущего падения на 1.7%. В сентябре этот показатель также сильно упал – на 0.4% против прогноза снижения на 0.1% и предыдущего падения на 0.5%. Показатель уже с октября 2013 года устойчиво демонстрирует усиление дефляционных процессов, что является серьезной причиной для беспокойства Бундесбанка и, конечно, ЕЦБ, так как, если первая экономика еврозоны пойдет под «откос», то не следует будет ожидать каких-либо существенных позитивных изменений и в еврозоне в целом, которая в настоящий момент фактически держится на силе немецкой экономики.
Что касается ситуации вокруг единой валюты то она остается перед заседание ЕЦБ в четверг по денежно-кредитной политике под давлением. Опубликованные ранее данные по потребительской инфляции указывают, что европейская экономика продолжает плавно сваливаться в дефляционную яму, что, как предполагают многие, должно вынудить ЕЦБ пойти на новые стимулирующие меры. Если ранее в банке могли надеяться, что своим повышением ставок ФРС окажет давление на единую валюту, что будет позитивным для европейских товаропроизводителей, то эти надежды растаяли окончательно, а единая валюта на прошлой неделе опять приближалась к уровню 1.1500.
Но будет ли ЦБ принимать дополнительные стимулирующие меры или нет сложно сказать, там также, как и в ФРС по ставкам на этот счет нет консенсуса. Да, похоже, его и не может быть, так как европейская экономика напоминает лоскутное одеяло. Рядом с сильными экономиками Германии, Австрии, стран Бенилюкса и другими стоят откровенно слабые – греческая, болгарская, испытывающая сильные проблемы третья экономика – итальянская. Поэтому в данной ситуации очень сложно договориться, а европейцы очень «славятся» своей забюрократизированной системой принятия решений. Вспомним, как принималось решение пойти на крайние меры – количественное смягчение. Только после более чем полугодовых дебатов это решение было принято. Фактически Европа стояла в конце прошлого года перед серьезным риском дефляции, который удалось избежать на волне двух спасительных факторов – падения цен на нефть и резкого ослабления евро. В настоящий момент евро укрепился и стремится к росту на любых негативных тенденциях, как валюта убежище, а низкие цены на энергоресурсы ударили по инфляции, сталкивая еврозону в дефляционную яму.
Но, как нам представляется, ЕЦБ получит добро на крайние меры только когда станет понятно, трясина в которую проваливается экономика еврозоны крепко держит ее ноги.
Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных баланса счета текущих операций ЕЦБ, выступлениям руководителей Банка Англии и ФРС, а также будут опубликованы цифры со строительного сектора американской экономики.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
|
|
GrandCapital 19 октября 2015
|
|
Российский рынок акций закрылся в понедельник с небольшим снижением на фоне обвального падения цен на сырую нефть из-за публикации данных по ВВП Китая, которые показали замедление роста экономики до с 7,0% до 6,9%. В лидерах снижения по итогам торгов были акции компаний нефтехимического, финансового и телекоммуникационного секторов, которые упали на 1,05%, 0,84% и 0,43 % соответственно.
Индекс ММВБ потерял символические 0,05%, закрывшись на отметке 1716,08 пункта. Индекс РТС упал сильнее на 1,46% до 868,72 пункта на фоне снижения курса рубля против доллара США и евро. Цены на сырую нефть к концу торгов в понедельник обвалились на волне публикации данных по ВВП Китая, которые усилили опасения, что китайская экономика не сможет потреблять большое количество сырой нефти. Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии снизилась на 2.72% до 49.09 доллара за баррель. Западно-техасская WTI потеряла чуть меньше - 2,41% до 46,57 доллара за баррель. На валютном рынке рубль упал против доллара США и единой валюты. Рубль сильнее снизился против доллара на волне его большего падения на рынке форекс. Пара доллар США/рубль к концу мировой торговой сессии прибавила 1,44% поднявшись до 62,07 рублей за доллар. Пара евро/рубль выросла на 0,34% - до 70,29. Российская валюта продолжает уверенно держаться в узком диапазоне несмотря на резкое падение цен на сырую нефть. Вероятно, что участники рынка ожидают разворота нефтяных цен вверх. События дня: Во вторник выйдут важные данные по экономике США, также состоятся выступления главы Банка Англии М. Карни, руководителя ФРС Дж. Йеллен, а также членов Федрезерва У. Дадли и Пауэлла. Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital |
|
FXOpen 19 октября 2015
|
|
AUD/USD У сырьевых валют открылось новое дыхание. Помимо того, что у гринбек явные проблемы, поддержку «оззи» оказывает и китайская макроэкономическая статистика. Данные по ВВП Китая, опубликованные сегодня ночью, вышли лучше прогноза: 1,8% против 1,7%. Завтра с утра трейдеры ожидают публикацию протокола последнего заседания БА по кредитно-денежной политике. Голубиная риторика протокола способна привести пару aud/usd к тесту недавнего максимума у отметки 0.7380. Если цена сможет укрепиться выше, то в скором времени можно ожидать роста к 0.7500-0.7600. Уход ниже 0.7240 поставит под удар поддержку 0.7200. |
|
MFX Broker 19 октября 2015
|
|
Технический анализ GBP/USD на 19.10.2015 • GBP/USD достиг цели для покупок 1.5330 GBP/USD продолжает сильно расти - после недавнего прорыва уровня сопротивления 1.5330, который был установлен в качестве цели для покупок в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. После прорыва этого ценового уровня пара скорректировалась вниз к сильному уровню поддержки 1.5200 (который несколько раз развернул цену с начала июня, как Вы можете видеть ниже) - от которого цена резко развернулась вверх начав активную импульсную волну (iii) (которая принадлежит C-волне от начала октября). GBP/USD, скорее всего, продолжит расти в активных волнах (iii) и C к следующей цели для покупок на уровне сопротивления 1.5600 (который развернул предыдущую волну (ii) в сентябре).
|
|
ICMarkets 19 октября 2015
|
|
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.10.2015 г.
Китайская экономика замедляется, но не так стремительно
Опубликованные данные по ВВП Китая в квартальном исчислении показали рост на 1.8% против роста по предыдущему релизу в 1.7%, но в годовом выражении он снизился до 6.9% с 7.0%. Правда, ожидалось более сильное снижение до 6.8%, что несколько поддержало настроение на рынках акций в Европе и Азии. Австралийский доллар получает поддержку на волне этих новостей и растет более чем на 0.50% против американского доллара.
Цены на сырую нефть развернулись вниз. BRENT теряет 0.99% до 49.97 доллара за баррель. WTI падает слабее на 0.88% до 47.30 доллара за баррель соответственно.
Пара EURUSD находится на уровне 1.1357 (+0.09%), GBPUSD - 1.5463 (+0.15%), USDJPY - 119.40 (-0.03%).
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets |
|
ICMarkets 19 октября 2015
|
|
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.10.15 г.
GoldSpot
Новостной фон: Золото после достижения в конце прошлой неделе локального максимума 1189.80 развернулось вниз после публикации сильных данных статистики из США. Оно формирует краткосрочный восходящий тренд. Улучшение настроений инвесторов будет оказывать давление на золото, как на актив убежище.
Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1178.40. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum показывает на вероятность продолжения снижения.
Торговые рекомендации. Продаем золото после преодоления уровня поддержки 1171.00 с вероятной краткосрочной целью 1162.45.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта |
|
ICMarkets 19 октября 2015
|
|
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.10.2015 г.
ФРС не будет повышать ставки, вероятно, до середины следующего года
Американский доллар получил на прошлой неделе поддержку на волне оптимистичной экономической статистики, но недостаточной для того чтобы серьезно сместить акцент настроений инвесторов в сторону скорейшего повышения ставок в Штатах.
Сначала в среду опубликованные данные по розничным продажам вышли разочаровывающими, показывающими, что потребление в Штатах все еще остается на низком уровне, а производственная инфляция перешла на дефляционную территорию. На фоне этих цифр доллар оказался под сильнейшим давлением против основных валют. Но уже в четверг и в пятницу обнародование сильных данных по потребительской инфляции, а также заявкам на пособие по безработице вместе с очень позитивными цифрами индексов от Мичиганского университета придали американской валюте силу и позволили ей частично восстановиться.
Несмотря на столь хорошие данные инвесторы не изменили своего отношения к перспективам ставок в Штатах, считая, что нет никаких оснований их ожидать не только в этом году, но и в начале следующего. Рынок считает, что Федрезерв не пойдет на повышение ставок не только по причине слабой инфляции, а это при нынешнем курсе является центром всей денежной политики, основанной на инфляционном таргетировании, но и по причине замедления экономического роста в Китае, стагнации в Европе и в целом слабости мировой экономики. И это верно, так как повышение ставок привело бы к ухудшению ситуации в мировой экономике к сильнейшему движению капиталов в США с одновременным ослаблением экономик развивающихся стран. Американский доллар продолжил бы свое укрепление на валютных рынках, что оказало бы сильное негативное влияние на американский экспорт и в конце концов привело бы к замедлению уже экономики США.
На наш взгляд, нынешняя политика неопределенности со стороны ФРС крайне ему выгодна, так как без каких-либо особых усилий позволяет потихоньку сдуваться пузырю на местном рынке акций, который неоправданно вырос за года проведение программ количественного смягчения и мог бы лопнуть по примеру китайского, только с большим негативным мировым резонансом, а также сдерживать укрепление американской валюты. И в целом все действия ЦБ США собственно готовят инвесторов к тому, что перспектива повышения ставок остается реальной, что позволит в будущем, возможно, в середине следующего года, уже действительно начать движение в сторону нормализации денежно-кредитной политики сопровождаемой повышением ставок. А пока, вероятнее всего, доллар будет балансировать на валютных рынках на фоне уже действий ЦБ стран против валют которых он торгуется.
Сегодня экономический календарь пуст, поэтому, возможно, что движение на валютном рынке будет ограниченным.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
|
|
Julia NordFX 18 октября 2015
|
|
Для начала о прогнозе на предыдущую неделю: - прогноз для EUR/USD можно считать сбывшимся на 99%. Основной сценарий развития событий для прошлой недели выглядел так: пара отбивается от верхней границы недельного восходящего канала, уходит к его нижней границе, отскочив от которой вверх, достигает сентябрьского максимума. Все это и произошло в действительности. Правда, пара чуть-чуть не добралась до нижней границы и чуть-чуть перескочила максимум, именно по этой причине оценка за точность прогноза и лишилась 1%; - схожая ситуация сложилась и с парой GBP/USD. Предполагалось, что сначала она достигнет дна в районе 1.5250, а затем резко уйдет вверх как минимум до сопротивления 1.5450, что и случилось. Хотя и в этом случае сила инерции внесла определенные коррективы: в своем падении пара смогла достичь уровня 1.5200, но затем быстро вернулась к заданной поддержке 1.5250. Максимум также был зафиксирован чуть выше – на уровне 1.5500, а отметка 1.5450 стала точкой, к которой пара вернулась к концу недели; - на прошлой неделе не представлялось возможным дать какой-либо прогноз по паре USD/JPY: 33% экспертов голосовали за рост пары, 33% – за боковой тренд и 33% – за движение вниз. Последние и оказались правы, хотя падение было достаточно кратковременным, и вскоре пара вернулась к основной поддержке последних двух месяцев; - робкие попытки «быков» подтолкнуть пару USD/CHF вверх не возымели успеха, и в четверг она достигла указанного экспертами дна в зоне 0.9500, где и оставалась до конца недели. Прогноз на предстоящую неделю. Суммируя мнения нескольких десятков аналитиков из ведущих банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее: - относительно EUR/USD, 73% экспертов, а также графический анализ и индикаторы на Н1 проголосовали за дальнейшее падение пары сначала до поддержки 1.1300 и далее к поддержке 1.1120. Pivot Point в этом случае будет проходить на уровне 1.1200. Оставшиеся 27% экспертов и 85% индикаторов на D1 считают, что пара не сумеет пробить поддержку 1.1300 и уйдет вверх к максимуму предыдущей недели. Такое развитие событий поддерживает графический анализ на Н4; - большинство экспертов, графический анализ и индикаторы на Н4 и D1 считают, что некоторое время пара GBP/USD будет двигаться в коридоре 1.5420-1.5500. Далее прогнозы расходятся: 23% аналитиков при полной поддержке индикаторов настаивают на росте пары до зоны 1.5570-1.5600, с чем не согласен графический анализ – по его показаниям пара должна уйти вниз к поддержке 1.5350; - почти все инструменты технического анализа и 64% экспертов считают, что прорыв нижней стороны симметричного треугольника, который пара USD/JPY рисует с конца августа, был кратковременным. По их мнению, все вернется на круги своя: пара как минимум достигнет отметки 120.80, а Pivot Point, как и прежде, будет на уровне 120.00. Однако у такой версии есть и противники: 36% аналитиков и 76% индикаторов на D1 уверены, что 119.50 отныне станет мощным уровнем сопротивления, отбившись от которого пара устремится вниз к поддержке 118.00; - для пары USD/CHF также существует два варианта развития событий. Первый – пара отбивается от верхней границы двухнедельного нисходящего канала, достигает его нижней границы в зоне 0.9400-0.9420, а затем резко уходит вверх, пробивает канал и достигает сопротивления на уровне 0.9580-0.9600. Такой прогноз поддерживают индикаторы и графический анализ на Н4 и D1, а также 45% экспертов. Согласно второму варианту, пара сразу с понедельника уходит ввысь, пробив верхнюю границу канала. За это голосуют 55% аналитиков, индикаторы и графический анализ на Н1. При этом треть экспертов убеждена, что пара не остановится на отметке 0.9600, а уйдет еще на 100 пунктов выше. Роман Бутко, NordFX |
|
MFX Broker 16 октября 2015
|
|
Технический анализ AUD/NZD на 16.10.2015 • AUD/NZD прорвал зону поддержки AUD/NZD продолжает падение после недавнего резкого прорыва зоны поддержки лежащей между уровнями поддержки 1.0900 (цель для продажи, установленная в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары) и 1.0800. Прорыв этой зоны поддержки совпал с прорывом 38,2% коррекции Фибоначчи предыдущего резкого восходящего импульса от апреля и линии поддержки дневного нисходящего канала от начала июля. Прорыв этих уровней поддержки значительно ускорил активные импульсные волны 3 и (C). Ожидается, что AUD/NZD продолжит падение в активных волнах 3 и (C) к следующей цели для продажи на уровне поддержки 1.0600 (который развернул предыдущую волну (2) в мае, как Вы можете видеть ниже). |
|
ICMarkets 16 октября 2015
|
|
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.10.2015 г.
Рынки ждут данные по потребительской инфляции в еврозоне
Торги в Европе проходят в зеленой зоне. Инвесторы ожидают публикации данных по потребительской инфляции в зоне евро. Если значения показателей продемонстрируют отсутствие положительной динамики – это будет серьезным основание для ЕЦБ не затягивать с дополнительными стимулирующими мерами. Вероятность этого сейчас и учитывается инвесторами на фондовом рынке Европы. Основные европейские фондовые индексы прибавляют около одного процента. Немецкие 10-летние бундесы в доходности снижаются и находятся на отметке 0.547% против 0.571% на открытии. Единая валюта наоборот находится под давлением.
Цены на сырую нефть растут на волне высокой волатильности. BRENT прибавляет на 1.12% до 50.28 доллара за баррель. WTI растут сильнее на 1.32% до 46.99 доллара за баррель соответственно.
Пара EURUSD находится на уровне 1.1359 (-0.24%), GBPUSD - 1.5457 (+0.05%), USDJPY - 119.16 (+0.23%).
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
|
