Отчет по Сырьевым Рынкам: Серебро
• Серебро прорвало сильный уровень сопротивления 14.60
• Возможен дальнейший рост к 15.00 и 15.40

Серебро резко растает в последние несколько торговых сессий внутри (с)-волны краткосрочной ABC коррекции 2 от декабря. Активная (с)-волна ранее прорвала сильный уровень сопротивления 14.60 (который является верхней границей бокового ценового диапазона, внутри которого цена движется с начала декабря; нижняя граница этого ценового диапазона расположена на уровне поддержки 13.80).

Технический анализ GBP/JPY на 05.02.2016

• GBP/JPY развернулся от зоны сопротивления
• Следующая цель для продажи - 168.00

GBP/JPY недавно сильно развернулся вниз от зоны сопротивления, лежащей между уровнем сопротивления 174.50, верхний дневной полосой Боллинджера и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса от начала декабря (как может быть видно на дневном графике GBP/JPY ниже). Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления завершил предыдущую краткосрочную ABC коррекцию 2 среднесрочной нисходящей (C)-волны от ноября.

GBP/JPY, скорее всего, продолжит падение в активной краткосрочной импульсной волне 3 к следующей цели для продажи на уровне поддержки 168.00. Сильное сопротивление остается на уровне 174.50.

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com 

Прогноз по валютной паре EURUSD

Наш вчерашний прогноз относительно роста EURUSD до уровня 1.12000 полностью подтвердился и цена даже достигла значения 1.12387. Сегодня наблюдается боковое движение цены в преддверии выхода очень важных новостей Nonfarm Payrolls (Jan).

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже своей сигнальной линии, что можно расценивать как сигнал на продажу EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает сигнал на покупку EURUSD, поскольку линия %K выше %D.

Мы считаем, что если текущие тенденции сохранятся, то цена EURUSD сегодня может попытаться достичь уровня 1.12000.

Сегодня в 15:30 по мск. будут опубликованы очень важные новости по США, которые могут добавить сильной волатильности рынку. В случае выхода положительных новостей цена EURUSD может достичь 1.10000.

Альтернативным вариантом может стать рост до уровня 1.13000.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

На часовом графике мы видим, что вчера наблюдался рост GBPUSD до значения 1.46682. Но на данном уровне цена так и не смогла закрепиться, в итоге цена открытия/закрытия торгов почти не изменилась - 1.45985/1.45865.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает сигнал на покупку GBPUSD, поскольку линия %K выше %D.

Мы предполагаем, что сегодня цена GBPUSD может снизиться до уровня 1.44100, если исход новостей по американскому доллару будет положительным.

В противном случае цена GBPUSD может снова вырасти до уровня 1.46600.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Как мы и предполагали, цена USDJPY вчера снова весь день падала и достигла уровня 116.600.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии и подает сигнал на покупку USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает аналогичный сигнал на покупку USDJPY, поскольку линия %K выше линии %D.

Мы ожидаем, что сегодня цена USDJPY может вырасти до отметки 118.100.

Альтернативным вариантом может стать дальнейшее снижение цены USDJPY до значения 116.000.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Снижение USDCAD вчера продолжилось, но достигнув отметки 1.36500, цена снова пошла немного вверх.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, соединилась со своей сигнальной линией, сигналов пока не подает.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %K выше линии %D, тем самым подает сигнал на покупку USDCAD.

Мы ожидаем сегодня возможный рост цены USDCAD до уровня 1.38000.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.02.2016 г.

Рынки находятся в ожидании цифр по безработице в США

 Торги в Европе проходят на красной территории. Основные фондовые индексы снижаются. Инвесторы явно не желают рисковать перед выходом важных данных по занятости в США, которые будут опубликованы позднее днем. В лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.64%).  

Американский доллар в пятницу растет против всех основных валют за исключением канадской. Сильнее всего доллар США повышается против новозеландской валюты (+0.44%).

 Пара EURUSD находится на уровне 1.1191 (-0.13%), GBPUSD - 1.4531 (-0.38%), USDJPY - 116.83 (+0.05%).

 Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.18% и находится на уровне 96.68 пункта. Доходность 10-летние трежерис подает и находится на уровне 1.841%, теряя 1.24% на волне падения ожиданий роста ставок от ФРС марте.

 Цены на сырую нефть в пятницу корректируются вниз также в ожидании публикации цифр по занятости в Штатах. К моменту написания статьи BRENT снижается на 1.12% до 34.07 доллара за баррель. WTI теряет меньше 0.71% до 31.49 доллара за баррель.

 Слабые данные по занятости окажут негативное влияние на доллар и поддержал склонность инвесторов к покупке рискованных активов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Уровень безработицы за январь (предыдущее значение 5.0%; прогноз 5.0%).

16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за январь (предыдущее значение 292K; прогноз 192K).

16.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за январь (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.3% м/м).

EUR/USD:

Накануне мы получили отчет Еврокомиссии по экономике ЕС и еврозоны. Краткосрочные прогнозы (2016 год) по ВВП и инфляции в еврозоне понижены до 1.7% и 0.5% соответственно. Стоит отметить, что предыдущая оценка по инфляции была на уровне 1%. Серьезное понижение прогноза по инфляции может охладить пыл “быков” по единой европейской валюте. Сегодня, основным событием дня станет публикация отчета по рынку труда в США за январь. На этой недели мы получили негативные данные от ISM для производственного сектора и сферы услуг. Из 18 отраслей обрабатывающей промышленности, только четыре сообщили о росте занятости в январе. В секторе услуг из 18 отраслей также только четыре сообщили об увеличении занятости. Показатели 4-х недельной средней первичных и вторичных заявлений на пособие по безработице в январе выросли, что также указывает на снижение занятости в несельскохозяйственном секторе.Индикатор ISM Non-Manufacturing Employment Index является ключевым в определении уровня Non-Farm и указывает на то, что занятость в частном секторе может составить 195 тыс., однако за счет сокращения рабочих мест в производственном секторе итоговые данные по Non-Farm будут чуть хуже консенсус-прогноза. В этой связи, ход торгов будет определен отчет по среднему заработку. Этот показатель входит в группу инфляционных индикаторов и сейчас представляет высокое значение для валютного рынка, поскольку в рядах инвесторов наблюдается рост пессимизма в отношении мартовского заседания ФРС США. В этой связи, данные лучше консенсус-прогноза (0.4% и выше) окажут краткосрочную поддержку доллару, в противном случае (0.1% и ниже) мы вновь увидим рост котировок единой европейской валюты. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1130 -1.1250.

GBP/USD:

Британская валюта в первой половине дня может продемонстрировать умеренный рост котировок по трем причинам. Во-первых, накануне Банк Англии понизил прогнозы по ВВП на 2016 и 2017 г.г. Также было указано на снижение краткосрочных инфляционных ожиданий на фоне низких цен на энергоносители и умеренного роста среднего заработка. В обычное время, такие заявления монетарных властей вызывают сильные распродажи британской валюты. Однако в четверг фунт стерлингов вначале снизился на 0.46%, а затем восстановил утраченные позиции и завершил торговые сутки в “зеленой зоне”. Поскольку рынок игнорирует негативный фон, значит на нем много покупателей. Во-вторых, доходность 10-летних государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. В-третьих, восходящая тенденция на рынке нефти также позитивно скажется на котировках британской валюты. Сорт Brent настроен на тестирование уровня 36.13$/баррель. На руку быкам играют два фактора: слабость американского доллара и ожидания возможной встречи ОПЕК и других ключевых игроков рынка в феврале. Официально еще никто об этой встречи не договорился, однако каждый день всё новые и новые “ответственные лица” заявляют о необходимости такой встречи. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4570/1.4525 и фиксировать прибыль на отметке 1.4655.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, США могут разочаровать участников рынка умеренно негативными данными по Non-Farm, что может поддержать спрос на японскую йену. Долговой рынок также указывает на эту тенденцию: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. С другой стороны, на американском рынке акций инвесторы выкупают просадки, что не позволяет индексу S&P500 закрепиться ниже психологического уровня 1900.  Рост котировок биржевых товаров оказал поддержку энергетическому сектору в Штатах, который уже два торговых дня подряд входит в число лидеров роста. Если добавить к этому тот факт, что площадки Emerging Markets завершили торги в четверг в “зеленой зоне”, а акции проблемного банка Deutsche Bank AG накануне потяжелели на 2.78% - можно сделать вывод об умеренном росте “аппетита к риску” у инвесторов. Этот фактор, в свою очередь, является негативным для йены, как валюты фондирования.  На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 116.30 -117.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.02.16 г.

EURUSD

 Новостной фон:

Слабые данные по количеству новых рабочих мест в США несомненно окажут давление на доллар и могут подтолкнуть пару локально вверх.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики выходят из этой зоны MACD показывают ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 Торговые рекомендации.

Пара имеет все шансы продолжить рост несмотря на локальную перекупленность. Поведение цены перед публикацией данных из США ясно показывает, что инвесторы ожидают дальнейшего ослабления доллара. Пробитие уровня 1.1200 на американских данных может привести к росту цен к 1.1300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.02.2016 г.

Слабые данные по занятости обвалят доллар

  Сложно переоценить важность публикации сегодня официальных данных по занятости в США. Явное торможение американской экономики в четвертом квартале 2015 года и реальное подтверждение этого в цифрах экономической статистики, которые выходили в январе и в начале февраля, уже привело к изменениям в настроениях инвесторов на финансовых рынках, что оказало серьезное давление на американский доллар.

 В течение последних полутора лет ФРС и ее глава Дж. Йеллен неоднократно указывали, что приоритетом в вопросе по ставкам является состояние рынка труда. В банке считали, что рост занятости обязательно окажет давление на инфляцию через увеличение спроса новых работников, но этого не случилось. Коэффициент безработицы упал к отметке в 5.0%, а инфляция с лета 2014 года только снижалась, достигнув к февралю уровня в 0.7%, и не было видно этому ни конца, ни края. В декабре 2014 года Федрезерв утверждал, что к концу 2015 года инфляция должна будет достигнуть уровня в 2.0% или чуть ниже него, но этого не произошло. И опять в декабре уже 2015 были сделаны такие же заявления на фоне повышения ключевой процентной ставки на 0.25% и вновь были сделаны такие же заявления, что в среднесрочной перспективе, читай к концу 2016 года, инфляция должна вырасти.

 Вероятно, инфляция не только в Штатах, но и в других экономически развитых странах будет оставаться на низких уровнях еще продолжительное время, пока основной виновник этого цена на сырую нефть на волне замедления роста мировой экономики и торможения китайской будет оставаться на критически низких уровнях. Надежды ФРС, что низкие цены на энергоносители оживят американскую экономику не сбываются. Уже стало ясно, что падение цен бумерангом ударило по сланцевым компаниям, которые кстати сказать в последние годы создали довольно большое количество новых рабочих мест, а также по нефтедобывающим и энергетическим. Обвальное падение акций этих компаний на рынках акций в Европе и США тянет за собой вниз и фондовые индексы.

 Уже стало ясно, что желание ФРС повышать ставки, при всей необходимости делать это, никак не является своевременным. Несмотря на бодрые заявления членов ФРС и Йеллен о том, что внешние вызовы не оказывают существенного влияния на экономику, явно не соответствуют действительности, а значит в ЦБ США постепенно приходит понимание того, что не следует повышать ставки в такой непростой ситуации. Низкие цены на нефть и сильный доллар на фоне низкого спроса в мире оказывают давление на экономику. Последние данные показывают, что повышение доходов американцев отнюдь не приводит к росту их расходов, а ведь Федрезерв на это очень и очень надеялся.

 И вот публикация в начале этой недели очередных данных по экономике США вынудила члена ФРС У. Дадли откровенно сказать, что ЦБ находится в ступоре и не знает что делать и, что в нынешнем положении дел не следует повышать ставки. На фоне этого заявления американская валюта, ранее поддерживаемая ожиданием повышения ставок, попала под распродажи. Инвесторы начали явно сокращать большое количество длинных по доллару позиций. В этой связи важным будет публикация сегодня цифр по занятости и, если они окажутся в русле прогноза и покажут рост в 188 000 (Bloomberg) или ниже, то это приведет к распродажам доллара на рынке с одновременным ростом ожиданий того, что ФРС не будет повышать ставки не только в марте, но и до середины года. На этой волне поддержку получит, так называемый риск аппетит, что приведет к росту цен на товарно-сырьевые активы и даже нефть может продолжит свой рост несмотря на высокое предложение на мировом рынке. Доллар окажется под давлением против всех основных валют.           

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ EUR/USD на 04.02.2016

• EUR/USD прорвала несколько уровней сопротивления
• Следующая цель для покупок – 1.1250

EUR/USD продолжает расти внутри краткосрочной импульсной волны 3, которая принадлежит среднесрочной импульсной волне (3) от начала января. Активная импульсная волна 3 ранее прорвала дневной треугольник от декабря, линию сопротивления широкого дневного нисходящего канала от августа, уровень 50% коррекции Фибоначчи предыдущей нисходящей (С)-волны от октября и зону сопротивления лежащую между уровнями сопротивления 1.1050 и 1.1000.

Цена, скорее всего, продолжит рост в активных импульсных волнах 3 и (3) в направлении следующей цели для покупок на уровне сопротивления 1.1250 (прогнозируемая цена для завершения активной импульсной волны 3).

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

Прогноз по валютной паре EURUSD

Вчерашний день торгов был определенно не в пользу американского доллара. Цена валютной пары EURUSD вчера очень резко взлетела вверх более 240 пунктов, добавили уверенности "быкам" выход отрицательных важных новостей по США, и достигла максимума 1.11453.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже своей сигнальной линии, тем самым подает сигнал на продажу EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает противоположный сигнал на покупку EURUSD, поскольку линия %K выше %D.

Мы считаем, что если текущие тенденции сохранятся, то цена EURUSD сегодня может попытаться достичь уровня 1.12000.

Альтернативным вариантом может выступить снижение цены до отметки 1.10200.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Пара GBPUSD вчера также весь день был под влиянием "бычьих" настроений и цена выросла более 260 пунктов. Максимум цены GBPUSD вчера составил 1.46488.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже своей сигнальной линии, что можно расценивать как сигнал на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает обратный сигнал на покупку GBPUSD, поскольку линия %K выше %D.

Сегодня ожидается выход многих важных новостей по Великобритании: в 14:00 по мск. отчет Банка Англии по инфляции и его решение о базовой процентной ставке, в 14:45 выступление Главы Банка Англии Марка Карни. Мы ожидаем, что в случае выхода данных новостей положительными цена GBPUSD может продолжить рост до значения 1.47200.

Альтернативным вариантом может выступить откат цены к уровню 1.45000.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Следствием ослабления американской валюты стало падение цены USDJPY вчера почти на 300 пунктов.

Цена достигла уровня 117.050, после чего немного выросла и рынок закрылся по цене 117.893.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии и подает сигнал на покупку USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает противоположный сигнал на продажу USDJPY, так как линия %K ниже линии %D.

Мы предполагаем, что цена USDJPY сегодня снова может попытаться протестировать уровень 117.000.

В случае укрепления американского доллара цена USDJPY может вырасти до отметки 118.500.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Существенное ослабление почувствовала вчера и валютная пара USDCAD, цена которой упала более 350 пунктов. На данный момент цена USDCAD находится возле уровне 1.37400.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %K ниже линии %D, тем самым подает сигнал на продажу USDCAD.

Сегодня мы ожидаем дальнейшее незначительное снижение цены USDCAD до уровня 1.37000.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания:  Резюме по монетарной политике.

15.00 мск. Великобритания:  Отчет Банка Англии по инфляции.

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за январь (предыдущее значение 278K; прогноз 286K).

EUR/USD:

Пессимистичные прогнозы в отношении развития американской экономики в текущем году начинают оправдываться. Релизы от ISM, которые были опубликованы на этой неделе, заставили рынок усомниться в повышении учетной ставки ФРС на мартовском заседании. Доходность 2-х летних казначейских облигаций продолжает своё пике, что оставляет “быков” по доллару без козырей…. Сторонникам доллара сейчас просто не за что зацепиться: макроэкономическая статистика из США выходит негативная, товарный рынок демонстрирует рост, что традиционно негативно сказывается на стоимости доллара. Накануне пара EUR/USD установила свежий 3-х месячный максимум и шансы на продолжение восходящей тенденции достаточно  высокие. “Медвежьи” настроения на ведущих мировых фондовых площадках будут только усиливать спрос на евро, как валюту фондирования. Негативный релиз Банка Англии по инфляции может вызвать сильный спрос в кросс-курсе  EUR/GBP, что также добавляет оптимизма покупателям единой европейской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 1.1080/1.1050 и фиксировать прибыль на отметке 1.1150.

GBP/USD:

Фунт стрелингов накануне достиг 46-ой фигуры, на фоне умеренно позитивных данных по PMI сферы услуг Великобритании. Стоит отметить, что январский показатель находится ниже уровня годовой средней, что не позволяет рассчитывать на ускорение роста в ведущем секторе экономики Соединенного Королевства. На рынке сразу же появились слухи о том, что Банк Англии в текущем году может пойти на повышение учетной ставки, поскольку в своих прогнозах монетарный регулятор опирается, в том числе и на релизы от Markit. Якобы позитивная динамика по PMI сферы услуг позволяет рассчитывать на ужесточение кредитно-денежной политики. Возможен ли такой сценарий? Ответы мы можем получить уже сегодня во второй половине дня, когда монетарные власти опубликуют квартальный отчет по инфляции. С момента публикации последнего квартального релиза по инфляции 5 ноября 2015 года доходность двухлетних британских государственных облигаций, которая отражает ожидания инвесторов по процентным ставкам, упала на 28 б.п. Таким образом, сейчас достаточно рано говорить о возможном ужесточении кредитно-денежной политики. Инфляционные ожидания падают на фоне низких цен на энергоносители и замедлении темпа роста среднего заработка. Объем розничной торговли в 2015 году вырос на 2.49%, против 4.32% годом ранее. Замедление роста потребительских расходов наглядно подтверждает отсутствие необходимости повышать учетную ставку. Более того, рост ставок в текущих условиях будет способствовать притоку капитала, на фоне ультрамягкой монетарной политики у своих соседей из ЕЦБ. Этот фактор в конечном итоге вызовет удорожание фунта по отношению к валюте своего главного торгового партнера. Конфедерация Британских промышленников уже не раз отмечала тот факт, что экономика выдыхается и страдает от сильного фунта. С учетом, вышеописанных факторов, сегодня, на мой взгляд, можно ожидать негативных комментариев от руководства Банка Англии по инфляции и  ВВП на 2016 год, что окажет давление на британскую валюту. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4660/1.4690 и фиксировать прибыль на отметке 1.4540.

USD/JPY:

Отсутствие спроса на “рисковые активы” играет на руку “медведям” в данной валютной паре. Инвесторы обеспокоены тем, что ВВП США в 2016 году может вырасти меньше 2.4% - именно такой прогноз озвучил FED на декабрьском заседании. Эти опасения вызваны слабыми данными по индексам ISM для производственного сектора и сферы услуг. В предыдущих обзорах я уже отмечал тот, факт, трейдеры игнорируют позитивный фон для фондового рынка: позитивные корпоративные релизы и снижение доходности государственных облигаций. Такая тенденция является крайне негативной для рынка, поскольку если нет, желающих покупать на хороших новостях, то при малейшем негативном фоне найдется масса желающих избавиться от корпоративных бумаг. Накануне в Европе хуже всех себя чувствовали акции банковского сектора: бумаги Societe Generale, Barclays и Deutsche Bank похудели на 2.99%, 4,69% и 6,02% соответственно. Когда инвесторы избавляются от банковских акций – беды не миновать! На американском фондовым рынке защитный коммунальный сектор по-прежнему входит в число лидеров роста и такое позиционирование инвесторов указывает на продолжение нисходящей тенденции по индексу S&P500. Таким образом, снижение “аппетита к риску” будет способствовать спросу на японскую йену, как валюту фондирования в операциях carry trade.  На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 117.65/118.15 и фиксировать прибыль на отметке 117.00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу