ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.02.2018 г.

Рынки все еще хотят верить в чудеса

В понедельник торговля на валютных рынках характеризовалась достаточно высокой волатильностью, но при этом заметных изменений в курсовой разности не отмечалось в основных валютных парах. Главной причиной такого поведения является ожидание рынками двух выступлений нового главы ФРС Дж. Пауэлла в американском парламенте, где они вполне возможно могут стать программными.

Пауэлл будет выступать сегодня во вторник и в четверг. Инвесторы будут внимательно следить за его словами и оценивать каждую его интонацию, которые по их мнению могут отражать взгляд руководителя крупнейшего мирового ЦБ на будущее денежно-кредитной политики США.

В понедельник американский рынок акций закончил торговую сессию на позитивной ноте. Ралли продолжилось третий день подряд. Доходность государственных облигаций Казначейства США снизилась, что также поддержало местный рынок акций. Рынки продолжают расти и далее, подкармливая себя новой идеей, что спрос на акции может остаться даже, если доходности по госбумагам продолжат повышаться. И еще они все еще верят в то, что новый глава ФРС может скорректировать свой взгляд и «под редактировать» предыдущий курс денежно-кредитной политики Дж. Йеллен, опираясь на свой взгляд, который ранее характеризовался, как «голубиный». Инвесторы продолжают надеяться, что новый глава ЦБ не будет проявлять «агрессивность» в вопросе ужесточения монетарной политики.

Справедливы ли такие надежды или нет? Мы считаем, что они не являются оправданными. Экономический рост в Штатах, а также движение потребительской инфляции к целевому уровню в 2.0% будут в любом случае вынуждать регулятор предпринимать меры, по обузданию вероятно взрывного характера инфляции в будущем. Если не продолжать цикл повышения процентных ставок или как-то его притормозить, то это может обернуться экономическим шоком в будущем и сваливанием американской экономики в новую рецессию, вероятно, по масштабам более значительную, чем наблюдалась десять лет назад. Мы уверены в том, что в Федрезерве это понимают. Там прекрасно видят два огромнейших финансовых пузыря, которые начали надуваться еще на волне программ количественного смягчения, которые проводил ЦБ, старясь спасти экономику. Рынок акций и облигаций взлетел в своих ценах абсолютно не соответствуя экономическим реалиям и продолжение его повышения на волне экономического роста только увеличивает риск обвала, когда наконец для инвесторов дойдет, что ФРС не будет останавливаться и будет продолжать поднимать ставки и, возможно, даже активнее, чем это предполагается сейчас многими рыночными игроками.

Мы по-прежнему все еще придерживаемся мнения, что разворот, а не коррекция на американском рынке акций в ближайшее время возможен. Речь Пауэлла, вероятно, будет осторожной, чтобы не напугать рынки, но он вряд ли отойдет от той генеральной линии, которая была заложена в эпоху Дж. Йеллен.

Обзор финансовых рынков за неделю 19 – 23 февраля 2018 года

За прошедшую неделю доллар слегка укрепился к основным конкурентам (за исключением нефти) и отошел от минимальных значений по индексу USDx. Сложно сказать, что стало причиной такой динамики: закрытие позиций инвесторами, хорошие данные по USD или негативная статистика по рискованным валютам. Я больше склоняюсь к третьему варианту, поскольку новости и по Еврозоне, и по Британии выходили слабыми. Это и дало американцу возможность вернуть часть утраченных позиций.

Пара EUR/USD продолжила нисходящее движение, которое началось еще в позапрошлую пятницу, когда был установлен максимум 1,2554. За всю неделю пара прошла не так много – около 110 пунктов или 0,9%. Поддержка 1,2310 неоднократно пробивалась с обеих сторон и утрачивает свое значение, хотя даже сейчас единая валюта находится вблизи данного уровня.

По британскому фунту движения были масштабнее, но итоговое движение по сравнению с прошлой пятницей оказалось весьма скромным – падение на 60 пунктов или менее 0,5%. Хотя здесь неплохо сработал нисходящий треугольник, однако заработать на нем можно было лишь в том случае, если не двигать стоп ордер. При переносе его в безубыток можно было остаться ни с чем, поскольку котировки неоднократно прыгали вблизи цены открытия. Сейчас пара в очередной раз пытается развить нисходящее движение.

Австралийский доллар также отыграл нисходящий треугольник, хотя его верхняя граница в итоге отличается от той, которую я рисовал в прошлый понедельник. Но зато и движение по паре AUD/USD было более резким и результативным. А на текущий момент пара оттестировала уровень 0,7892 (который был поддержкой треугольника) в качестве сопротивления и продолжает падать.

В паре с японской йеной доллар игнорировал мои технические уровни и плавно двигался в сторону роста, хотя по итогам недели движение составило лишь 0,6%. Намного более интересная динамика по золоту. Когда котировки пробили поддержку 1345, начался настоящий обвал, который прекратился лишь через 25 долларов, у отметки 1320. На данный момент падение возобновилось и вполне вероятно, мы движемся к поддержке прошлой недели 1317.

Котировки цены на нефть марки Brent двигались вверх и прошли около 2 долларов (более 3%). Однако движение от уровня 64,80, на которое я возлагал большие надежды, не состоялось: сделка закрылась по стопу. Поэтому весь последующий рост я полностью пропустил.

Прогноз на 26 февраля – 2 марта 2018 года

В ближайшие дни состоится несколько выступлений нового главы ФРС Джерома Пауэлла, однако я не думаю, что эти вступительные речи смогут серьезно повлиять на финансовые рынки: авторитет еще не тот. Поэтому с точки зрения новостей считаю неделю достаточно слабой. Из тех новостей, на которых возможны движения котировок, выделю лишь индекс PMIБритании в четверг и ВВП Канады в пятницу. Остальные новости советую отслеживать, но лишь для того, чтобы вовремя двигать ордера по открытым позициям, либо чтобы избегать открытия новых сделок в момент выхода статистики. Лучше работать по техническим сигналам, тем более, что сейчас вполне возможно начало разворотных движений, поймать которые у самого излома тенденции – большая удача.

Ключевые новости, на которые следует обратить внимание в течение недели, следующие:

·        27 февраля, 16:30 – заказы на товары длительного пользования США;

·        28 февраля, 16:30 – ВВП США;

·        1 марта, 12:30 – PMIБритании;

·        2 марта, 16:30 – ВВП Канады.

Технический анализ основных инструментов (все цифры – по 4-му знаку):

EUR/USD – идет падение, цель на 1,2259, затем 1,2212. При пробое и этого уровня начинает работать «двойная вершина» на D1 с целью в районе 1,2000. Однако на часовом графике есть предпосылки для «восходящего треугольника, поэтому если котировки удержатся выше наклонной линии и пробьют 1,2352, возвращаемся к покупкам.

GBP/USD – идет падение, хороших уровней нет, поэтому ориентируемся на 1,3856 и 1,3766. При росте цели 1,4066 и 1,4144.

Однако есть еще график Н4, где произошел отбой от трендовой линии. Если хватает терпения – открываемся на продажу, стоп за максимум 1,4070, тейк на 1,3690 или ниже.

AUD/USD – идет падение к минимуму прошлой недели 0,7789, при возобновлении роста ориентируемся на 0,7892.

USD/JPY – идет рост к сопротивлению 107,89, при пробое двигаемся дальше к 109,76. При падении и пробое поддержки 106,39 идем на 105,55.

GOLD – уровней много, сложно понять, где более надежные. Пока продолжаем ориентироваться на сопротивление 1345, поддержку подняли до 1320. Идем вниз, при пробое вновь пробуем 1307. При роста и пробое 1345 идем на 1361.

BRENT OIL – чуть поменяли уровни: сопротивление 67,17, поддержка 65,57, следующая прежняя 62,89. Пока все показывает на падение, но открываться сейчас поздно – ждем касания любого из уровней.

Автор обзора: специалист в области трейдинга и инвестиций Павел Бондарович, компания FTM Brokers

Согласно прогнозу специалистов Morgan Stanley, американского банковского холдинга, основным драйвером роста мировой экономики в текущем году станут развивающиеся рынки (EM). Из списка EM, однако, был исключен Китай. На долю развивающихся рынков без учета КНР приходится около 41% мирового ВВП, что в долларовом выражении составляет 24%.

Одной из ключевых торговых рекомендаций и идей на 2018 год стал призыв аналитиков покупать валюты развивающихся стран. По данным Morgan Stanley, основными фаворитами среди подобных валют на данный момент являются южноафриканский рэнд, бразильский реал, польский злотый и российский рубль.

В то же время данный прогноз может быть не осуществлен в результате воздействия некоторых внешних и внутренних политических факторов. Ухудшение финансовых условий в мире под влиянием инфляции, ужесточение монетарной политики в Китае, риски корпоративного кредитования в США – это лишь немногие негативные факторы, способные повлиять на дальнейшее развитие мировой экономики.

EUR/USD

Курс евро к доллару закончил прошлую неделю в минусе, отскочив от максимумов в районе 1.2550. Сегодня пара EUR/USD снова пыталась подрасти, но остановилась около 1.2330.Протоколы заседания ЕЦБ подтвердили выжидательные настроения европейского регулятора. Тогда как США и Великобритания намерены повышать ставки, Евросоюз отодвигает изменения в монетарной политике на более длительный срок. Однако улучшение состояния европейской экономики позволяет надеяться на дальнейший рост евро. Хотя в ближайшее время курс европейской валюты будет зависеть от политических событий в Германии и Италии, а также выступления Марио Драги в Европейском парламенте.

Верхняя граница нисходящего канала была прорвана, но котировки пока не превысили уровня сопротивления на 1.2350. Евро может продолжить рост, но пока более вероятно возвращение к верхней границе канала.

По остальным валютным парам читаем в полной версии обзора.

EUR/USD. 26.02. «Евробыки» нацелены на 1,24

Доллар ослаб против большинства мировых валют после выступления главы Банка Японии, заявившего, что необходимо продолжать стремиться к инфляции на уровне 2%. Американский регулятор также прогнозирует приближение инфляции к целевому уровню, однако заработная плата в стране повышается медленными темпами, несмотря на низкий уровень безработицы. В результате, участники рынка начинают сомневаться в скором повышении ставки в США.

Таким образом, пара приступила к росту с целью 1,2380. На момент написания прогноза котировки евро выросли до отметки 1,2344. Прорыв уровня сопротивления 1,2350 откроет «евробыкам» путь к 1,2400 и выше.

NZD/USD.26.02. Коррекция к 23.6 Фибо

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала в пятницу на дневном таймфрейме медвежий паттерн «поглощение» в рамках коррекции к уровню 0.7300, расположенному в области 23.6 Фибоначчи. Сегодня пара оттолкнулась от указанной черты и уверенно растет, давая сигнал о возобновлении восходящего тренда. В ближайшее время ожидаем продолжения роста и очередного теста уровня сопротивления 0.7400, расположенного в области локальных максимумов цены.

USD/RUB. 26.02. Рубль открыл сессию на уровне 55,70

Новая торговая неделю открылась ростом курса рубля до уровня 55,70. Столь существенную поддержку российская валюта получила от роста нефтяных котировок до уровня $67,35 за баррель. Brent подскочила в цене после публикации отчета от Минэнерго США, отразившего сокращение запасов нефти в стране на 1,6 млн баррелей. Аналитики при этом прогнозировали рост запасов на 1,9 млн баррелей.

Дополнительную поддержку рублю оказало повышение кредитного рейтинга России агентством S&P с BBB- до BB+. Кроме этого, доллар США ослаб против большинства мировых валют.

Таким образом, пара расположилась ниже уровня 56 руб. Индикаторы Стохастик и MACD демонстрируют дальнейшее снижение, что сигнализирует в пользу роста курса рубля к области годовых максимумов.

Прогноз на неделю 26 февраля – 2 марта:

GazpromNef:

В понедельник 28 февраля компания Газпром нефть опубликует финансовый отчет по итогам 2017 года. Инвесторы всегда внимательно следят за публикацией годовых показателей, и рынок традиционно сильно реагирует  на такую статистику. В минувшем году компания нарастила добычу на 4% и увеличила продажи нефтепродуктов на 7%. Такая динамика сигнализирует о росте выручки и чистой прибыли, что окажет поддержку котировкам. Капитализация Газпром нефти ниже среднего показателя по отрасли, что также является позитивным фактором для открытия длинных позиций. Еще один позитивный фактор для российского рынка акций - это присвоение инвестиционного рейтинга России агентством S&P. Торговая рекомендация: Buy285/281 и takeprofit291.

Brent:

На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, инвесторы открывают длинные позиции на фоне ожиданий ускорения экономического роста в крупнейших мировых экономиках, что будет способствовать увеличению спроса на нефтепродукты. Всемирный Банк и МВФ ожидают более высокого роста ВВП в Соединенных штатах, еврозоне, Индии и России. Данные финансовые организации недавно пересмотрели свои прогнозы. Для нефтяных котировок это позитивный сигнал. С другой стороны, 21 марта ФРС США может повысить учетную ставку на 0,25% и перед этим событием трейдеры могут начать наращивать покупки по американской валюте, что окажет давление на черное золото, поскольку энергоносители имеют обратную корреляцию с долларом. Торговая рекомендация: флэт 65,90- 68,30.

Sberbank:

В среду 28 февраля крупнейший банк России и Восточной Европы опубликует финансовые результаты за 2017 год. Предварительные данные, составленные по внутренней методике банка, указывают на рост процентных и комиссионных доходов. В связи  с этим, можно ожидать выхода позитивного релиза, что приободрит трейдеров на наращивание длинных позиций. На минувшей недели акции Сбербанк установили свежий исторический максимум, и восходящий тренд набирает обороты. Отчет будет опубликован в среду, перед открытием торгов и можно ожидать, что торги откроются с гэпа вверх. На этом фоне, целесообразно открывать позиции Buy в понедельник и вторник. Торговая рекомендация: Buy279/274 и take profit 283.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за январь (предыдущее значение -9.3% м/м; прогноз 2.4% м/м).

EUR/USD:

Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по продажам новостроек в Соединенных Штаты. Ассоциация ипотечного кредитования отрапортовала об увеличении объем выданных кредитов, что указывает на выход позитивных данных. Риэлторы советуют населению покупать жилью сейчас, поскольку в 2018 году будет рост процентных ставок по кредитам. В январе средняя ставка по 30-летнему ипотечному кредиту составила 4,18% годовых, то в январе уже 4,32%. Позитивный релиз окажет краткосрочную поддержку американской валюте.  На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов и Великобритании, что также является негативным фактором для евро. Торговая рекомендация: Sell 1,2320/1,2340 иtakeprofit 1,2275.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок британской валюты на фоне позитивной динамики кредитных рынков. Напомню, что доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов и Германии, что окажет поддержку фунту. Еще один негативный фактор для доллара - это рост товарного рынка, поскольку американская валюта имеет обратную корреляцию с сырьем. Сейчас мы наблюдаем восходящий тренд по энергоносителям и металлам. С другой стороны, как было отмечено ранее, во второй половине дня Штаты могут порадовать трейдеров позитивной статистикой с рынка недвижимости, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Торговая рекомендация: флэт 1,3950-1,4040.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, в мире наблюдается восходящий тренд на фондовых площадках, что является позитивным фактором для пары USD/JPY, поскольку она тесно коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225. Индекс страха VIX в минувшую пятницу упала на 11%, что также подтверждает наличие сильного тренда  на рынке акций. Во-вторых, как было отмечено ранее, во второй половине дня Штаты могут порадовать трейдеров позитивной статистикой с рынка недвижимости, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Торговая рекомендация: Buy 106,60/106,40 иtakeprofit 107,08.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.02.2018 г.

Доллар снова под давлением

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались в «зеленой зоне» на волне закрытия в плюсе рынка акций в США в пятницу, позитивной динамики цен на сырую нефть и общих надежд, что мировой экономический рост будет поддерживать спрос на рискованные активы.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом: 

DAX – 12.603,50 (+0,96%)

FTSE 100 - 7.286,75 (+0,58%)       

CAC 40 - 5.355,50 (+0,72%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается на надеждах некоторой части рынка, что Дж. Пауэлл не будет активно ужесточать денежно-кредитную политику. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2325 (+0.17%), GBPUSD - 1,4043 (+0.49%), USDJPY – 106,63 (-0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются возле уровней пятничного закрытия в ожидании новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, а также выступления нового главы ФРС Дж. Пауэлла. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 66.94 доллара за баррель. WTI теряет 0.05% до 63.52 доллара за баррель.

Сегодня евро может немного подрасти на общей волне ослабления доллара перед выступлением Пауэлла.

В понедельник состоятся выступления президента ЕЦБ Драги, представителя ЕЦБ Кере, а также членов ФРС Булларда и Кворлса. Также будут озвучены цифры по продажам нового жилья в Штатах.

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании новых данных по экономикам США и еврозоны. Пара находится под влиянием взаимно исключающих факторов, которые не позволяют как не расти, так и падать.

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Сегодня, вероятнее всего, пара подрастет к 1.2375.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.02.2018 г.

Надежды на смену монетарных курсов многих ЦБ давит на доллар

Американский доллар получил заметную поддержку на валютном рынке в пятницу, но не столь однозначную, как оно могло бы быть. На рынках по-прежнему ведущую роль играет тема, связанная с ожиданиями начала ужесточения денежно-кредитных политик центральных банков, которые вслед за ФРС также проводили массированные стимулирующие меры. И сейчас стоят перед таким выбором начинать ужесточение или нет. В первую очередь это относится к ЕЦБ и Банку Англии, но и некоторые другие из ЦБ, которые относятся к экономически развитым странам, уже не стоят на месте в этом вопросе.

В четверг выходили важные данные из Великобритании, еврозоны и Канады. Британские значения по занятости и ВВП оказались разочаровывающими и локально оказали давление на стерлинг, но тот как «ванька-встанька» просто не желает падать.

Напомним, что согласно последним опубликованным данным коэффициент безработицы в Британии неожиданно вырос с 4.3% до 4.4%, а темп роста ВВП замедлился до 1.4% с 1.5% в годовом выражении, а его квартальное значение снизилось до 0.4% с 0.5%. Представленные цифры ярко коррелируют друг с другом, что подтверждает негативный эффект от последствий выхода Великобритании из ЕС и той атмосферы неопределенности, которая сложилась вокруг этого и оказывает сильное давление на бизнес.

Но несмотря на это, рынки не желают распродавать стерлинг в паре с долларом, так как по-прежнему уверены, что сильное инфляционное давление, которое отмечается в Британии, заставит Банк Англии и далее продолжать процесс повышения процентных ставок. К тому же когда-то тема с Brexit’ом закончится, что будет сильным поддерживающим фактором для экономики.

Что касается ситуации вокруг возможности ЕЦБ прекратить меры стимулирования в текущем году, то она, похоже, оказалась под вопросом. Несмотря на страстное желание ряда чиновников ЕЦБ прекратить его в сентябре этого года, сильное торможение потребительской инфляции в еврозоне до уровня 1.3% в годовом исчислении и в месячном выражении заметное падение на 0.9% может создать объективную преграду перед прекращением программы количественного смягчения.

На этой волне евро заметно сдал свои позиции на прошлой неделе и может также продолжить снижение, если из зоны евро будут и далее приходить данные об общем торможении экономического роста.

А вот канадский доллар в пятницу заметно прибавил несмотря на объективную силу своего южного соседа американского доллара. Его поддержали неплохие цифры по потребительской инфляции в Канаде, которые хоть и продемонстрировали небольшое снижение относительно предыдущего года до 1.7% с 1.9%, но в целом данные оказались выше прогноза, который предполагал повышение на 1.4%. Январское значение также было позитивным и прибавило 0.7% против снижения в декабре на 0.4% и ожидания повышения на 0.4%.

Вышедшие данные могут позволить ЦБ Канады снова поднять стоимость заимствований, что является поддерживающим фактором для канадской национальной валюты.

Прогноз по EUR/USD на 26.02.2018. Четырехчасовой график EUR/USD. Валютная пара так и не смогла продавить поддержку на уровне (5/8) и продолжить снижение в направлении главного уровня поддержки/сопротивления (4/8). Сейчас на графике развивается локальная коррекция целью, для которой вероятно выступает линия дневного супертренда играющая сейчас роль уровня сопротивления. Это уже третий подход цены к данной отметки поэтому сегодня ждем отскока от нее вниз, в дальнейшем перспективы движения цены будут зависеть от дальнейшей реакции цены на этот уровень. Если отскок будет сильным, то можно будет ожидать развития новой нисходящей волны с целью на отметке (4/8). Если цена будет консолидироваться вблизи этого уровня, то наверняка в перспективе он будет пробит и цена возобновит движение вверх в направлении главного уровня сопротивления (8/8)

Торговые решения: рассматриваем внутридневные продажи от линии дневного супертренда 1.2350 с целью на линии четырехчасового супертренда 1.2315

Прогноз по GBP/USD на 26.02.2018. Четырехчасовой график GBP/USD. В очередной раз пара тестирует на прочность сопротивление роль которого сейчас играет линия дневного супертренда. Пока уровень пройти не удается поэтому более приоритетным является сценарий с развитием нисходящего движения. Но сегодня большой активности от валютной пары вероятно ждать не стоит, поэтому в качестве приоритетного рассматриваем сценарий с развитием преимущественно бокового движения вблизи обозначенной выше линии дневного супертренда. Дальнейшее среднесрочное направление движения цены будет зависеть от того удастся покупателям пробить это сопротивление или нет.

Торговые решения: рассматриваем внутридневные продажи от уровня 1.4038 (5/8) с целью на линии четырехчасового супертренда 1.3965.

Прогноз по USD/JPY на 26.02.2018. Четырехчасовой график USD/JPY. Ретест сопротивления на линии четырёхчасового супертренда закончился очередным отскоком цены вниз что подтверждает серьезной намерений продавцов. Соответственно в качестве приоритетного рассматриваем сценарий со снижением цены. В качестве ближайшей цели рассматриваем главный уровень поддержки (4/8). Дальнейшие перспективы движения валютной пары будут зависеть от результатов тестирования этой ключевой на данный момент поддержки. При пробое цена наверняка продолжит снижение со следующей целью на уровне (-2/8). Отскок вверх сохранит шансы на восстановление с первой целью на промежуточном уровне сопротивления (2/8).

Торговые решения: продаем от линии четырехчасового супертренда 106.90 с ближайшей целью на 106.25 (0/8).  

Аналитик компании FreshForex

Аналитика GBP/USD на 26-02-18

Прошлая неделя не добавила новой динамики: на фоне борьбы внутри правящей партии на тему Brexit и очередного варианта торгового соглашения Британия+ЕС основная пара осталась в том диапазоне.

Самый удобный для Мэй вариант выхода из Еврозоны не получил поддержки в кабмине Британии, но между сторонниками и противниками в профильном комитете все-таки появился хрупкий компромисс. Ранее партия премьер-министра стремилась к полной свободе от европейского законодательства после Brexit, что значительно усложняло переговоры.

Теперь достигнуто соглашение о стремлении к получению схемы торгового соглашения, аналогичного ЕС+Канада, но более расширенной. Планируется обеспечить лучший доступ к единому рынку товаров и услуг посредством тесного нормативного сотрудничества. Относительно позитивный для англичан вариант получил название «Канада+++». Официально Мэй планирует 2 марта огласить общий план Британии по Брексит, подписание соглашения о переходном периоде и выработка стратегии планируется на саммите лидеров ЕС 22 марта.

Оптимизма пытались добавить заявления BOE об укреплении мировой и британской экономики: Карни заявил, что неопределенность Brexit влияет на инвестиции в бизнес, и если она будет отменена, то может наблюдаться заметное повышение основных показателей. Из статистики на текущей неделе интерес представляет только PMI промышленности с публикацией в четверг. Фунт продолжает движение в ключевом треугольнике 1.38-1.40, уверенный пробой границ при соответствующем фундаменте определит направление на ближайшие 1-2 недели.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Технический анализ финансовых рынков на неделю 26.02 – 02.03.2018

EUR/USD

Ситуация по паре EUR/USD не изменилась, цена закрыта в глобальной консолидации между поддержкой 1.2209 и сопротивлением 1.2520. Также необходимо отметить наличие крупного объемного накопления внутри данного диапазона, поэтому выход цены из консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Пока же цена торгуется внутри данной консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: новые сделки после выхода цены из консолидации.

GBP/USD

Пара GBP/USD торгуется в локальной консолидации между уровнем поддержки 1.3795 и сопротивления 1.4140. Как видно с объемного графика внизу, в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем. Таким образом, наилучшим решением по фунту будет дождаться выхода цены из консолидации.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя.

Пока пара торгуется в внутри локальной консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: необходимо дождаться выхода цены из диапазона.

USD/JPY

Йена возобновила своё падение, но движение цены было на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый уровень. Тем не менее, учитывая сильный глобальный тренд, стоит отдать предпочтение коротким позициям.

Продажи можно открывать после возобновления падения цены на крупном объеме, что будет более сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого движения цены вниз. Потенциал сделки составляет 100-110 пунктов.

Итог: продажи после возобновления падения на крупном объеме.

USD/CAD

Канадский доллар также торгуется в локальной консолидации между поддержкой 1.2629 – 1.2942 и сопротивлением 1.2675. Оба уровня содержат крупный объем, поэтому наилучшим решением будет дождаться пробоя одного из данным уровней. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для входа в рынок.

Пока же цена торгуется внутри данного диапазона, лучше быть вне рынка.

Итог: ждем выхода пары из локальной консолидации.

AUD/USD

Австралийский доллар торгуется в небольшой консолидации чуть выше уровня поддержки 0.7770, таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для открытия коротких позиций.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.

XAU/USD

Золото сейчас торгуется в локальной консолидации между уровнем поддержки 1321.50 и уровнем сопротивления 1333.40 – 1335.80. Стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому нам необходимо дождаться выхода цены из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки по данному инстументу.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким + поддержано крупным объемом, что будет более надежным и сильным сигналом для входа в рынок.

Пока же цена находится в локальной консолидации, лучше оставаться вне рынка по золоту.

Итог: новые сделки только после пробоя границ локального диапазона.

Сентимент: данный индикатор подтверждает наш сценарий по йене, что является неплохим дополнительным сигналом. По остальным инструментам необходимо дождаться выходов из консолидаций, пока же этот индикатор не совсем актуальный.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю. Необходимо отметить, что прогноз по биткойну и другим криптовалютным парам оказался верным почти на 100%.

– EUR/USD. Напомним, что, в краткосрочной перспективе, падения этой пары ожидала лишь треть экспертов. Зато при переходе от недельного к среднесрочному прогнозу, число сторонников укрепления американской валюты возрастало с 30% до 65%. Доллар же решил опередить события и, уже начиная с понедельника, двинул пару вниз. В качестве целей аналитиками были названы уровни 1.2335 и 1.2235. В реальности пара достигла первой из них, и почти подобралась ко второй, зафиксировав локальное дно на отметке 1.2259, после чего развернулась и завершила неделю в зоне 1.2295;

– похожий прогноз был дан и по GBP/USD. И так же, как в случае с EUR/USD, в среднесрочной перспективе число сторонников медведей возрастало с 35% до 60%. А сейчас только 10% осцилляторов на D1 подавали сигналы о перепроданности пары, что позволяло ожидать ее падения лишь в начале марта. Однако, с понедельника по четверг пара смогла потерять 175 пунктов. Правда, затем евро отыграл большую часть потерь, и пара завершила торговую сессию на уровне 1.3965;

– USD/JPY. Здесь мнения экспертов относительно пробоя нижней линии среднесрочного бокового коридора 108.00-114.75 разделились почти поровну. 45% посчитали его ложным и ожидали разворота пары вверх, с чем были согласны 20% осцилляторов, сигнализировавших об ее перепроданности. На недельном графике видно, что пара, действительно, почти достигла горизонта 108.00, после чего силы быков иссякли, и она откатилась на 110 пунктов ниже, обозначив новый уровень поддержки/сопротивления –106.90; 

– и теперь о криптовалютах. Практика показывает, что первоочередной задачей в данном прогнозе является определение трендов. И здесь прогноз оказался точен на 100%. Что же касается целей, то, из-за необычайно высокой волатильности этих пар, правильнее говорить не об уровнях, а о зонах поддержки/сопротивления, причем достаточно широкого диапазона. Хотя и здесь прогноз оказался достаточно точным:

– давая прогноз по биткойну (BTC/USD), еще в середине января мы назвали зону $10,000 одной из ключевых. И именно вокруг этого горизонта пара и совершает колебания все последнее время. Что же касается недельного прогноза, то он выглядел так: рост до зоны 10,500-11,000, после чего разворот и падение до уровня 9,470. Действительно, в первой половине недели пара пошла на север, достигнув отметки 11,750. Однако, к среде на графиках многих осцилляторов уже можно было наблюдать двойную, а иногда и тройную дивергенцию. И вскоре последовал разворот тренда, в результате чего пара опустилась до уровня 9,555;

– эфириум (ETH/USD): по прогнозу - сначала рост до 1,000, затем разворот и снижение до эшелона 775-840. В реальности - рост до 975,80, затем разворот и снижение до 783,80;

– лайткойн (LTC/USD): по прогнозу - в начале рост до отметки 250, затем разворот и возвращение к уровню 220, а в случае его прорыва – падение до горизонта 165. В реальности - рост до 251, затем разворот и снижение до 180;

– рипл (XRP/USD): по прогнозу - рост до высоты 1.164, затем разворот и возвращение к поддержке 0.83, а, возможно, и ниже – к горизонту 0.77. В реальности – рост до отметки 1.143, затем разворот и падение до уровня 0.79.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Почти 70% экспертов, поддержанные подавляющим большинством индикаторов, ожидают продолжения падения пары, называя в качестве ближайших уровней поддержки 1.2200 и 1.2165. Следующая поддержка в зоне 1.2070.

При переходе к среднесрочному прогнозу число сторонников медведей уменьшается с 70% до 45%. При этом уже сейчас половина трендовых индикаторов и осцилляторов на D1 занимают нейтральную позицию, а графический анализ на дневном тайм-фрейме прямо указывает на север, считая, что пара сначала достигнет сопротивления 1.2550, а в случае его пробоя, устремится к высоте 1.2685;

– GBP/USD. Индикаторы здесь большей частью окрашены в зеленый цвет. Что же касается аналитиков, то их мнения разделились ровно пополам – 50% за падение пары, 50% – за ее рост. Если же говорить о показаниях графического анализа, то на Н4 он рисует движение в боковом канале 1.3835-1.4145, а при переходе на D1 диапазон колебаний пары расширяется до 1.3765-1.4345.

Необходимо отметить, что в среднесрочной перспективе за снижение пары голосуют уже почти 70% экспертов, ожидающих возвращения пары в эшелон 1.3300-1.3550;

– USD/JPY. Вторую неделю эксперты не могут прийти к единому мнению относительно пробоя нижней линии среднесрочного бокового коридора 108.00-114.75. О перепроданности пары пока сигнализируют всего 5% осцилляторов. Однако, 30% аналитиков, поддержанные графическим анализом на Н4 и D1, все равно считают пробой ложным и ожидают возврата пары сначала в зону 107.80-108.00, а затем и еще выше – вплоть до сопротивления 109.85.
Что же касается большинства экспертов, то, по их мнению, пара обязательно вновь протестирует поддержку 105.54 и, в случае ее прорыва, устремится к уровню 104.30, а затем, в среднесрочной перспективе, и далее – к минимумам 2016 года в зоне 98.99-101.20;   

– и, наконец, основной актив криптовалютного рынка ­– биткойн. Эксперты, поддержанные индикаторами объемов и осцилляторами, полагают, что до середины недели пара BTC/USD продолжит свое снижение, достигнув локального дна в зоне 8,400-9,040, после чего последует разворот тренда, и пара вернется к отметкам 9,900-11,000.

Примерно такой же динамики, по мнению аналитиков, можно ожидать и от остальных криптовалютных пар, предлагаемых к торговле брокерской компанией NordFX (ETH/USD, LTC/USD, XRP/USD и др.) – продолжение нисходящего тренда до конца февраля с последующим разворотом и возвращениям к максимумам предыдущей недели.

Уважаемые трейдеры, брокерская компания NordFX предлагает Вам возможность торговли криптовалютами с уникальным кредитным плечом 1:1000.

Депозиты в USD и биткойнах.

https://nordfx.com/promo/tradecrypto.html

Роман Бутко, NordFX

https://ru.nordfx.com/

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.