Здравствуйте, уважаемые трейдеры. Рынок просыпается после праздника Мартина Лютера Кинга, что может предвещать новые фундаментальные моменты входа в рчнок. В 14:30 по Гринвичу выходит новый макроэкономический показатель – Изменение объема продаж в производственном секторе Канады (Manufacturing Sales). Этот ежемесячный индикатор дает опережающие сигналы относительно будущих потребительских расходов, занятости и возможных инвестиций. В этом месяце ожидается увеличение объемов на 0.3% и мы считаем, что в случае подтверждения, или превышения прогноза можно ожидать падения валютной пары USD/CAD. Рассмотрим данную пару с точки зрения технических сигналов. Как видно из графика, произошел пробой четырехчасовой и дневной линии поддержки. На этом смелый взлет канадца закончился – недельный падающий тренд вернул динамику в техническое русло. Мы видим легендарную дивергенцию между сигналом RSI(14) и пока еще растущей структурой. Т.к. RSI – опережающий индикатор, то следует ожидать пробоя ценой ближайшего сопротивления на отметке 1.09326. Это совпадет с ожидаемым движением ниже линии шеи модели “голова - плечи”, а также с пересечением сигнала Pivot. Отметим, что первый признак насыщения восходящего тренда – “свеча равновесия”, которая отмечена желтым цветом на графике. Уважаемые трейдеры, дождитесь подтверждения нисходящей структуры от трендового индикатора - Parabolic должен как минимум приблизиться (пересечь) цену для уверенности в открытии позиции. Мы рекомендуем разместить отложенный ордер на продажу за 15 минут до выхода Manufacturing Sales и ожидать достижения следующей цели Фибоначчи на отметке 1.09105. Естественно было бы ограничивать риски последним максимумом на уровне 1.09711 и перемещать стоп вслед за Parabolic.

Направление	вниз
Открытие позиции	ниже 1.09326
Мишень	1.09105
Предварительный стоп	выше 1.09711

Следующий выпуск (GMT+0, Greenwich): 11:00
Вопросы и дискуссии:e-mail:s.kamenshikov@ifcmarkets.com, Skype: ifcm_analytics,Facebook

В среду индекс доллара США продолжил расти благодаря хорошим американским макроэкономическим данным. Повышение цен производителей (+0,4%) за декабрь превысило прогнозы и оказалось максимальным за шесть месяцев. Большинство экономистов полагают, что это будет способствовать росту доходов американских корпораций и не вызовет повышение инфляции. Оптовые цены за 12 месяцев увеличились всего на 1,2%. Обзор американской экономики "Бежевая книга" также оказался позитивным.

Сегодня в США в 13-30 GMT (0) выйдет еще более важная статистика - инфляция за декабрь. По нашему мнению, предварительные прогнозы являются негативными для экономики. Однако в данном случае может сработать принцип "чем хуже, тем лучше". Возможно, заметный рост инфляции побудит ФРС более активно сворачивать политику количественного смягчения (QE3). Это, в свою очередь, будет способствовать укреплению доллара США. Отметим, что прогнозы других макроэкономических данных - безработица за неделю и индекс деловой активности Филадельфии, являются позитивными для доллара. Они выйдут сегодня в 13-30 GMT (0) и 15-00 GMT (0), соответственно. Кроме этого, важная экономическая информация ожидается в Еврозоне. В 10-00 GMT (0) станет известна инфляция за декабрь. Предварительные прогнозы, по нашему мнению, являются нейтральными. Пока же в ожидании макроэкономических данных участники рынка Форекс снизили активность.

На фоне укрепления доллара США, ослабли австралийский доллар (AUDUSD), японская иена (USDJPY) и британский фунт (GBPUSD). Подробнее об этом мы уже писали во вчерашнем обзоре. Сейчас появилась дополнительная информация. Австралийский доллар обвалился более чем на 1% и обновил трехлетний минимум после выхода негативных данных с рынка труда. Количество рабочих мест понизилось, тогда как ожидался их рост. Безработица в Австралии осталась на четырехлетнем максимуме 5,8%.

Председатель Банка Японии Харухико Курода заявил сегодня о том, что выкуп японских гособлигаций будет продолжаться до тех пор, пока годовая инфляция не достигнет 2%. Это должно оказать заметное позитивное влияние на экономику страны. Напомним, что объем ежемесячного выкупа составляет более 7 трлн. иен ($66,7 млрд.). Сегодня Банк Японии приобрел японские гособлигации на сумму 700 млрд иен. Выкуп осуществляется за счет денежной эмиссии. Завтра в Японии в 5-00 GMT (0) выйдет индекс уверенности потребителей за декабрь. Предварительный прогноз слегка позитивный для иены (она может незначительно понизиться на графике).






Индекс цен на недвижимость в Великобритании оказался максимальным за последние 14 лет. Всего за 12 месяцев стоимость домовладений увеличилась на 5,4%, в Лондоне - на 11,6%. Глава Банка Англии Марк Карни вчера сделал ряд позитивных заявлений о состоянии британской экономики. Это вызвало заметное ослабление британского фунта. Участники рынка Форекс опасаются, что на фоне относительной стабильности в стране, Банк Англии готов предпринять какие-либо действия для недопущения формирования "пузыря" на рынке недвижимости. Отметим, что по мнению Марка Карни, более низкий курс фунта мог бы поддержать британскую экономику. Некоторые инвесторы полагают, что в сложившихся условиях фунт способен опуститься в район отметки 1,6.

Следующий выпуск (GMT+0, Greenwich): 11:00
Вопросы и предложения:analytics@ifcmarkets.com

Как и ожидалось, ФРС США вчера сохранила текущий уровень процентных ставок. При этом в начале следующего года ежемесячный объём выкупа американских государственных облигаций уменьшится на $10 млрд. с нынешнего уровня $85 млрд. Напомним, что в ходе третьего этапа политики "количественного смягчения" он сохранялся 15 месяцев подряд. Представители Федеральной комиссии по открытым рынкам ФРС США и глава ФРС Бен Бернанке прокомментировали свое решение, а также текущую экономическую ситуацию в Соединённых Штатах. Мы, разумеется, не будем приводить весь текст, но отметим несколько важных моментов. Текущая очень низкая учетная ставка 0,25% будет применяться до тех пор, пока уровень безработицы находится выше 6,5%. При этом инфляция не должна превышать более чем на 0,5% обозначенный ФРС целевой уровень в 2%. ФРС предоставила весьма оптимистичные прогнозы показателей американской экономики на следующий год. Безработица может понизиться с нынешних 7% до 6,3%. Годовая инфляция увеличится до 1,5% с текущего уровня 1,2% в ноябре (год к году). При этом рост ВВП США в 2014 году должен составить как минимум 2,8%.

Как мы и предполагали во вчерашнем обзоре, американский доллар укрепился по отношению к основным валютам. Во первых, сокращение объемов выкупа будет способствовать сокращению денежной эмиссии в США. Кроме того макроэкономические прогнозы ФРС для Америки выглядят совсем не плохо на фоне Евросоюза и других развитых стран. Впрочем, после бурного оптимизма и укрепления доллара США, сегодня мы не исключаем коррекции из-за снижения спроса на американские гособлигации. Некоторые биржевые "игроки" расчитывают, что инфляция превысит прогноз ФРС и приблизится к верхней границе целевого диапазона 2,5%. При этом доходность 10-летних гособлигаций США может возрасти до 4,5%. Такие настроения наблюдаются второй месяц подряд, количество покупателей бондов уменьшается. С октября доходность уже возросла с 1,8% до нынешнего уровня 2,8%. Сегодня в 15-00 GMT в США выйдут макроэкономические данные о продажах домов. Прогноз носит негативный характер. Мы не исключаем всплеска волатильности на валютном рынке. В 9-30 GMT выйдут данные о розничных продажах за ноябрь в Великобритании. Прогноз носит позитивный характер, что может поддержать фунт стерлингов.

Японская иена (USDJPY) достигла максимума за последние 5 лет. Представители Банка Японии заявили, что выкуп гособлигаций будет продолжаться до тех пор пока инфляция не достигнет 2% в год. В ноябре она составила 1,1% (год к году).

В октябре 2013 года клиентам компании IFC Markets, торгующим на реальных счетахв MetaTrader 4, стали доступны 16 новых инструментов группы CFD на товары: нефть марки Brent, печное топливо, природный газ, медь, кофе, какао, кукуруза, хлопок, овес, апельсиновый сок, соевые бобы, соевая мука, сахар, пшеница, кормовой скот, живой скот. CFD (контракт на разницу) предназначен для торговли на колебаниях реальных рыночных цен базового актива, не имея его в физическом наличии.Отличительной особенностью инструментов, представленных от IFC Markets, является то, что они основаны на фьючерсах на товары, но построены без дат экспирации, как синтез двух ближайших ликвидных фьючерсов, и плавно переходят от старого фьючерса к очередному, новому фьючерсу, без гэпов и без необходимости переоткрытия позиции из-за экспирации. IFC Markets – единственная компания, которая предоставляет клиентам, торгующим CFD на товары, непрерывный тип контракта для реальной торговли. В первую очередь, это интересно серьезным клиентам, ориентированным на долгосрочное инвестирование.

Другим существенным фактором для такого типа инвесторов является величина свопов, которую им приходится платить. Компания IFC Markets предлагает уникальные условия по операциям Swap не только для валютных пар, но и для других групп инструментов, включая CFD на товары. Для этой группы инструментов действует принцип беспроцентного займа невалютных активов. Расчет величины Swap привязывается к соответствующей валюте котирования инструмента. Например, инструмент Brent, CFD на нефть марки Brent, привязан к доллару США. При открытии короткой позиции по инструменту, клиенту не приходится оплачивать заимствование контрактов на нефть вообще, но при этом он получает начисление за депонирование долларов США по соответствующей ставке межбанковского рынка (USD Libid), в результате чего (при условии положительной ставки USD Libid) образуется положительная величина Swap! Такие торговые условия являются действительно уникальными, ведь в большинстве случаев Swap для контрактов на товарные активы назначается в виде фиксированной суммы, причем отрицательной как для длинных, так и для коротких позиций. Гораздо реже Swap, как и в случаях с валютными парами, привязывается к краткосрочным межбанковским ставкам, но в этом случае некоторые компании учитывают свой весьма весомый интерес, ухудшая, тем самым, условия для клиентов.

Внедрение непрерывных контрактов CFD с рыночными свопами является важным событием не только для IFC Markets, но и для всего рынка. Задавая выгодные для клиентов стандарты обслуживания и  внедряя новые сервисы, компания IFC Markets является лидером в сегменте рынка CFD контрактов.

 

Австралийский доллар находится под давлением с утра вторника, но сдает позиции медленнее, чем предполагалось ранее. Розничные продажи выросли на 0.5 % в октябре, что усилило позиции валюты, но это существенно ниже 0.9% для предыдущего месяца. Также ожидаемые данные по платежному балансу показали, что дефицит вырос значительнее, чем это предполагалось в третьем квартале.
AUDUSD
Со стороны регулятора никаких изменений не произошло - Резервный банк Австралии оставил ставку без изменений на уровне 2.5%. Одновременно в прессе было распространено заявление, о том, что австралийский доллар все еще находится на “неестественно высоком уровне” и это несмотря на то, что его курс ниже, чем в прошлом году. Это заявление усилило продажи “австралийца” и он был прижат к трехмесячному уровню поддержки 0.9054 при нисходящем тренде. Мы считаем, что активные продажи позволят пробить уровень поддержки, и мы увидим падение вплоть до трехлетнего минимума на отметке 0.8846. Во время вчерашнего торгового дня американский доллар вырос относительно корзины основных валют и продолжил рост всю ночь вплоть до отметки 80.96 индекса доллара. Восходящий тренд обусловлен тем, что индекс делового оптимизма US ISM Manufacturing PMI оказался выше ожидаемых значений. Вдобавок, мы видим, что индекс доллара вырос на 2.2% с конца Октября – со значения 79.00 до 80.80. Это добавляет оптимизма и позволяет строить положительные прогнозы. В декабре данные по безработице в несельскохозяйственном секторе US Non-Farm Payrolls будут определяющим фактором, который повлияет на то, когда Федеральный Резерв начнет укреплять валюту и разблокирует покупку активов на 85 млрд. долларов. Таким образом, если значение индикатора Non-Farm Payrolls превысит 200K, то следует ожидать существенного спекулятивного роста валюты.
Остальные валютные пары также достигли экстремальных значений. Например, валютная пара USDJPY во вторник показала значение 103.35 близкое к пятилетнему максимуму 103.72. Пробив этот максимум, валютная пара устремится к новым историческим уровням. Согласно нашим ожиданиям 5 летний максимум на отметке 103.72 выступит в роли сопротивления и следует ожидать коррекции перед тем, как USD/JPY снова протестирует этот уровень.
Британский фунт также демонстрирует положительный тренд – пара пробила уровень двухлетнего максимума на отметке 1.6440. Тенденция обусловлена оптимистическими ожиданиями изменений со стороны Центробанка. Возвращаясь к календарным событиям, стоит отметить, что на сегодняшний день больше не предвидится важных отчетов после действий и заявлений центрального банка Австралии. Участники рынка ожидают дальнейших экономических данных. В ближайшую среду мы ожидаем выхода значений ВВП Австралии, которые могут оказать значительное влияние на торговлю.