Доллар США начал эту неделю негативной динамикой, как только американские акции закрылись отрицательно, и вышли не оправдавшие ожидания данные по персональным доходам и расходам в пятницу. Тем не менее, чикагский PMI оказался в мае на уровне 58.7, превзойдя прогнозы (50.3. Индекс S&P 500 потерял 1.43%, упав до 1630.74, а Dow Jones закрылся снижением на 1.36%, потеряв более, чем 200 пунктов в пятницу. Индекс доллара США находился в пятницу на коррекции до сопротивления на уровне 83.57, после чего, упал на фоне слабой экономической статистики, не оправдавшей ожиданий.

 

На выходных, Китай опубликовал данные по производственному PMI, оказавшемуся на уровне 50.8, выше отметки 50 и лучше, чем прогнозировалось (49.9). В результате этого, австралийский доллар против доллара США открылся в понедельник выше и продолжил рост с более чем 1-летнего минимума на уровне 0.9527, торгуясь на данный момент на 0.9633. Превзошедший ожидания китайский PMI, снизил беспокойство участников рынка, касательно крупнейшего партнера Австралии по экспорту. Золото выросло с недавнего минимума 1385.03 до 1400. Однако PMI Китая вне производственного сектора составил в мае 54.3, по сравнению с цифрой предыдущего месяца на уровне 54.4, ограничив недавно установившийся восходящий потенциал.

 

На азиатской торговой сессии, индексы также упали вслед за американскими акциями в пятницу: NIKKEI 225 открылся ниже и продолжил падение, потеряв на 3.72%, упав до 13261.82. NIKKEI, скорее всего, пострадал из-за слабого CNY Non-Manufacturing PMI, в то же время Hang Seng снизился на 0.15%, а Shanghai Composite находился в красной зоне. Доллар США против йены находится в нисходящем тренде, коррелируя с NIKKEI и сейчас приближается к психологической поддержке на уровне 100, будучи в последний раз замечен на уровне 100.24.

 

 

На этой неделе ожидаются данные по количеству заявок на пособие по безработице США, которые должны выйти в пятницу, наряду с уровнем безработицы, что может повлиять на решение ФРС касательно сокращения программы покупки активов. Во вторник широко ожидаются решения РБА, за которыми последуют решения ЕЦБ и банка Англии в рамках кредитно-денежной политики.

Основные валюты пытаются покрыть убытки против доллара США за последнюю торговую сессию. Доллар США вырос на фоне выступления Бернанке в среду, но в четверг встретил сопротивление. Индекс доллара США встретил сопротивление на 3-летнем пике в районе 84.46. Вдобавок ко всему, американские акции совершили откат на прежние уровни, поскольку инвесторы фиксировали прибыль на рекордных максимумах.

 

Японская йена укрепилась на фоне бегства от рисков всвязи с большими потерями NIKKEI 225, когда глава банка Японии, Курода разочаровал инвесторов, заявив, что рост доходности по долгосрочным облигациям вполне ожидаем, поскольку экономика страны на стадии восстановления, однако до этого говорилось, что банк Японии намерен урезать процентные ставки. Пара USDJPY была очень волатильной в течение недели, упав вчера с 103.56 до 100.82, отскочив обратно до 102.55 вчера вечером и снова упав до 101.10 сегодня утром. Мы ожидаем дальнейшего падения цены, но все же следует внимательно следить за фундаментальными событиями.

 

Евро против доллара показал восстановление, поднявшись до сопротивления на уровне 1.2954 и сейчас торгуется в диапазоне 1.2954/1.2798. Индекс потребительского доверия Германии оказался в мае лучше ожидаемого, данные по ВВП Германии за 1й квартал оказались точно такими же, как и ожидалось. Ожидаются деловые настроения по данным Ifo. Вдобавок ко всему, австралийский доллар против доллара США вырос до сопротивления на уровне 0.9776, но сегодня утром незначительно снизился до поддержки на уровне 0.9648. Также ожидаются данные по заказам на товары длительного пользования в США.

Аппетиты к рискам продолжили возрастать в конце вчерашних торгов, в результате чего, американские акции выросли до новых максимумов. Dow Jones Industrial Average поднялся выше 15 000 в первый раз прибавив 0.58%, S&P 500 вырос на 0,52% до нового максимума на 1,625.96, а NASDAQ закрылся выше на 0,11%. Сегодня утром, превзошедшие ожидания, данные по профициту торгового баланса Китая подкрепили аппетиты к рискам. Экспорт Китая вырос на 14.7%, по сравнению с оценкой 9.2% и значительней, чем 10.0% в марте. Импорт тоже увеличился, на 16.8% в апреле по сравнению с мартовскими 14.1%. В итоге профицит торгового баланса в апреле сотавил $18.16 млрд., по сравнению с $-0.88 млрд. в марте., таким образом, азиатские акции приняли эстафету у американских: NIKKEI прибавил 0.74% до 14,285.69, а Hang Seng закрылся выше на 0,63%.

 

Валютные рынки оказались не так активны, в основном находясь в консолидации. Пара EURUSD остается в диапазоне 1.3137/1.3052, в преддверии решения банка Англии по кредитно-денежной политике. Пара USDJPY колеблется в диапазоне 98.66/99.14, пара AUDUSD выросла с 1.0154 до 1.0200. Инвесторы сфокусированы на новостях по британскому HPI, швейцарскому CPI и немецкому индексу промышленного производства, являющемуся предварительным промышленным показателем Европы. Вдобавок ко всему, данные по безработице Австралии, за которыми последуют данные по потребительскому доверию в Китае, ожидаемы сегодня.

Единая европейская валюта существенно снизилась вчера вечером на фоне разговоров о возможном снижении ставок со стороны ЕЦБ ввиду продолжения ослабления экономики Еврозоны. В частности, член Управляющего совета ЕЦБ и президент Бундесбанка Йенс Вайдман заявил, что ключевая процентная ставка может быть снижена, если экономические данные покажут спад. Последние данные по экономическим настроениям Еврозоны (EZ ZEW) за апрель оказались неожиданно слабее статистики предыдущего месяца предполагая снижение ставок со стороны ЕЦБ, ключевая процентная ставка в настоящее время составляет 0,75% и в последний раз была изменена с 1% на 0,75% на июльском заседании. Пара EURUSD упала с 1.3198 до психологической поддержки на уровне 1.30, не в состоянии удерживать свои позиции на фоне потенциального снижения ставки, теряя 1,5% менее чем за 10 часов. Евро по отношению к японской иене также снизился с 129.67 до 126.56, а EURGBP снизился до поддержки на уровне 0.8533 с последнего пика на отметке 0,8625.

 

 

Британский фунт также ослаб, поскольку вчерашние данные по числу заявок на пособие по безработице показали сокращение на 7000 в марте, по сравнению с пересмотренной цифрой -5300 в феврале, в то время как ожидалось, что оно должно было оставаться неизменным. Кроме того, протокол заседания Банка Англии показал, что, хотя денежно-кредитная политика остается неизменной, глава банка выступил за то, чтобы увеличить размер покупки активов до £ 400 млрд. После этого пара GBPUSD снизилась с 1.5378 до 2- недельного минимума на уровне 1.5217. Забегая вперед, инвесторам стоит сосредоточиться на сегодняшних данных по розничным продажам Великобритании, безработице США и производственному индексу Филадельфии.

Более слабая, чем ожидалось, статистика по безработице Австралии вызвала рост давления на пару AUDUSD. Уровень безработицы вырос в марте до 5.6% с февральских 5.4%, превысив прогнозы и предыдущую цифру на 0.2%. Количество занятых за прошлый месяц уменьшилось на 36.1 тысяч, что оказалось неожиданно более значительным, чем прогнозируемое снижение на -6.7 тысяч, при этом в феврале количество занятых выросло на 74000. Пара упала с недавних максимумов на уровне 1.0548 до 1.0500 - 23.6% расширения Фибоначчи для движения от 1.0343 до 1.0548.

 

 

Несмотря на слабую статистику по безработице Австралии, приведшую к ослаблению национальной валюты, в целом аппетиты к риску возросли. Dow Jones Industrial Average продолжает устанавливать рекордные максимумы второй день подряд, прибавив 0.88% и поднявшись до уровня 14802.24. NASDAQ и S&P выросли до новых максимумов, наряду с превзошедшими ожидания данными по новым займам в Китае за прошлый месяц, что сделало прогнозы для китайской экономики более оптимистичными. Однако, сдерживающим фактором служит напряженная обстановка в северной Корее. Пара USDJPY упала сегодня утром до 99.33 на фоне фиксирования прибыли и сейчас торгуется на уровне 99.65. Единая европейская валюта против доллара США достаточно устойчиво торговалась в узком диапазоне 1.3070/1.3042, но смогла пробить его верхнюю границу и сейчас находится на уровне 1.3083.

 

И в заключении о протоколе заседания ФРС от 20 марта, где было вновь заявлено, что адаптивная политика будет действовать до тех пот пока, уровень безработицы постепенно не снизится более, чем до 6.5%, а 1-2 летняя ожидаемая инфляция не должна превышать 2.5%. Однако, последний слабый отчет по NFP вызвал сомнения в постепенном снижении безработицы и увеличил ожидания о продлении срока программы количественного смягчения. Сегодня трейдеры ожидают данных по количеству заявок на пособие по безработице в США, в надежде на неожиданную возможность извлечения прибыли.

Доллар США значительно снизился в пятницу на фоне разочаровывающих данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Пара EURUSD выросла свыше отметки 1.30, встретив сопротивление на уровне 1.3040 и совершила откат сегодня утром до 1.2980. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло в марте на 88000, по сравнению с пересмотренным значением роста 268000 в феврале, что заставило индекс доллара США снизиться до отметки 82.23, зато уровень безработицы в США снизился с 7.7% до 7.6%. В то же самое время, уровень занятости в Канаде неожиданно снизился на 54500 в марте, по сравнению с ростом на 50700 в феврале, а уровень безработицы вырос до 7.2%. Пара USDCAD выросла до 1.0234 после выхода провальных данных по количеству рабочих мест в Канаде, но потом вернулась к поддержке на уровне 1.0156.

 

 

Доллар США по отношению к японской йене совершил коррекцию в пятницу до 95.75, на фоне фиксации прибыли, однако йена в понедельник утром достигла новых максимумов с июня 2009. Дополнительные стимулирующие меры были приняты новым главой банка Японии Харухико Куродой, что говорит о его намерении победить инфляцию. Есть информация, что банк Японии запустит сегодня программу покупки активов, в связи с чем пара продолжает рост. NIKKEI 225 вырос на 358.95 пунктов, иначе говоря на 2.8%, достигнув 4.5-летнего максимума. Очень вероятно, что пара доллар-иена продолжит рост, встретив сопротивление на психологическом уровне 100.

 

 

Золото выросло с поддержки на уровне 1539.99 в четверг до 1583.31 в понедельник и сейчас торгуется выше отметки 1575.26. Золото укрепилось на фоне растущей напряженности в северной Корее, что повлияло на снижение аппетитов к риску. Кроме того, после данных по занятости в марте, растут ставки на то, что ФРС США продолжит плановое выполнение программы количественного смягчения.

Во время вчерашней американкой торговой сессии,вышедшие данные по ISM Manufacturing разочаровали участников рынка, показав в марте 51.3, снижение составило 2.9%, по сравнению с февральскими данными, составившими 54.2. Рыночный прогноз предполагал, что цифра останется неизменной, на уровне 54.2. Вследствие чего, доллар США значительно упал. Пара USDJPY продолжает свое снижение на фоне данных, найдя поддержку на уровне 92.55. NIKKEI 225 потерял 1.08%, падая второй день подряд. Тем не менее, внимание трейдеров сконцентрировано на предстоящем решении банка Японии по процентной ставке, ожидаемом в четверг. Предполагается, что программа покупки активов будет расширена и будет включать в себя облигации с более длительным сроком погашения.

 

 

Австралийский доллар против доллара США, также вырос на фоне слабой статистики ISM, пробив сопротивление на уровне 1.0421. После решения РБА о том, что «адаптивная кредитно-денежная политика является целесообразной», пара выросла до сопротивления на уровне 1.0478, прибавив 0.89% со вчерашнего дня, соскочив с минимума на уровне 1.0385. Вдобавок ко всему, РБА решил оставить ставку на уровне 3%, поскольку ранее принятые решения положительно сказываются на экономике.

 

Евро также вырос против доллара США до отметки 1.2877, вопреки растущим убыткам вкладчиков крупнейшего кипрского банка. В то же самое время, итальянский президент Джорджио Наполитано делает последние попытки найти точки соприкосновения между политическими партиями и сформировать правительство. Судя по последнему отчету CFTC, чистая короткая позиция по евро увеличилась до $ 7.9 млрд по отношению к доллару США и только австралийский доллар держит чистую длинную позицию среди основных валют, торгующихся против доллара США, которая составляет $ 8.9 млрд.

Основные валютные пары торгуются в боковом тренде, в основном, ввиду европейского и азиатского банковских выходных. Евро против доллара США незначительно снизился со своих максимумов в четверг на уровне 1.2844 и сейчас колеблется в районе 1.2800. Центральный банк Кипра заявил, что депозиты свыше 100000 могут понести убытки в размере 60%. Более конкретно, 37.5% могут быть конвертированы в акции, когда остальные 22.5% могут быть заморожены и возможно большая часть этого может быть конвертирована в акции, в случае, если банку потребуется еще большая капитализация. Политический тупик Италии остается неизменным более месяца после выборов, что оказывает давление на пару. Инвесторы с нетерпением ожидают завтрашних данных по PMI Еврозоны, также как и данных по безработице. Позднее на неделе должны выйти новости по решению ЕЦБ в рамках кредитно-денежной политики, которое, согласно ожиданиям, заявление регулятора может подтвердить вероятность смягчения в дальнейшем.

 

Пара USDJPY незначительно снизилась и торгуется с утра на 93.50, на фоне того, что NIKKEI снизился на 2,12%, ввиду разочаровывающего китайского PMI Manufacturing, который оказался хуже ожидаемого, но выше февральского PMI. Кроме того Tankan Non-Manufacturing Index оказался ниже, чем прогнозировалось наряду с Tankan Manufacturing Index который также оказался ниже, чем предполагалось. В преддверии первого заседания банка Японии после избрания Куроды, йена возможно останется устойчивой. Австралийский доллар, также затронули разочаровывающие данные по китайскому PMI (поскольку Китай основной торговый партнер Австралии), заставившие его снизиться до 1.0385 против доллара США. Основное внимание сконцентрировано на Американском ISM Manufacturing Index, который по ожиданиям должен остаться неизменным, на уровне 54.2.