Рост пары оказался ограничен верхушкой диапазона 1.3416/1.2747 и пара совершила откат ниже 1.3313, на текущий момент, торгуясь на уровне 1.3264. Нисходящая динамика была преостановлена выходом положительной макростатистики для евро, что может оказать поддержку валюте внутри дня и препятствовать дальнейшему снижению. .

 

Судя по Ichimoku, цены упали ниже Tenkan Sen, однако остаются выше Kijun Sen. Kumo находится ниже цен, предполагая поддержку на уровне 1.3104, а Chikou-Span выше цен, однако падает, предполагая, что дальнейший откат может продолжиться. Кроме того, Скользящая Средняя Осцилляторападает, и находясь в негативной зоне предполагает нисходящий потенциал.

 

По нашему мнению, динамика пары трансформируется в медвежью и пара может подобраться ближе к Kumo, однако мы помним о выходе данных по ВВП Еврозоны, вследствие чего волатильность может увеличиться.

Японский NIKKEI 225 вырос, поскольку Синдзо Абе предположил, что было бы целесообразным снизить налог на прибыль предприятий для компенсации повышения налога с продаж. Снижение налога на прибыль предприятий должно положительно сказаться на прибылях компаний, способствуя росту их акций на сегодняшней сессии. NIKKEI вырос на 2.57% до 3-дневного максимума на уровне 13,867.00, после слабых итогов понедельничной сессии, ввиду разочаровывающих данных по ВВП. Пара USDJPYпродолжила рост после отскока, на фоне роста аппетитов к рискам и достигла отметки 97.62.

 

Австралийский доллар не оставался долго под влиянием негативных данных по индексу коньюктуры рынка (NAB), и прогнозов по увеличению дефицита бюджета до 30.1 млрд. немного ослабнув, валюта восстановилась на фоне роста аппетитов к рискам. Индекс S&P/ASX 200 вырос на 0.96% под влиянием комментариев премьер министра Японии о снижении налога на прибыль предприятий, что в свою очередь способствовало росту австралийского доллара против доллара США и достижению им нового дневного максимума на уровне 0.9147.

 

В преддверии выхода данных по CPI Великобритании, фунт по отношению к доллару США практически не изменился, за исключением последнего часа, когда мы наблюдали положительные сдвиги в сторону 1.5478. Прогнозы по инфляции говорят, что ее уровень предположительно должен составить 2.8% в июле, по сравнению с 2.9% в июле, ближе к целевому уровню 2.0%. Марк Карни заявил на прошлой неделе, что экономика на пути восстановления, однако темпы не велики, следовательно, следует сохранять характер политики адаптивным, пока прогнозы по инфляции на 18-24 месяца ниже 2.5%, а безработица выше 7%.

 

Пара GBPUSD может получить сильную поддержку в случае слабой статистики по CPI, однако инвесторы ожидают данных по розничным продажам в США, выходящих сегодня. Сильная статистика по объему розничных продаж может повысить аппетиты к рискам и мы можем увидеть пару USDJPY выше отметки 97.62 наряду с ростом индекса доллара США до 81.73. Тем не менее, слабая статистика может оказать давление на доллар, а также на золото.

Валютные рынки стабилизировались после активного движения цен на фоне выступления Бена Бернанке, касающегося кредитно–денежной политики. Индекс доллара США корректировался с недавнего минимума на уровне 82.23 и сейчас консолидируется в районе 82.76. Консолидация может продолжиться до вечера пятницы, когда выйдут данные по PPI США и индексу потребительских настроений Мичиганского университета. Акции: S&P 500 в четверг вырос на 1.36% до 1675, что является новым рекордным пиком, Dow Jones вырос на 1.11%, также поднявшись на новый уровень. Аппетиты к рискам выросли на фоне тона выступления Бернанке, во время последней пресс конференции, где он заявил, что поскольку инфляция находится ниже целевого уровня, а безработица выше 6.5%, программа покупки активов будет продолжать действовать в обозримом будущем. Это дало толчок к росту акций. Кроме того, сегодня вечером ожидается выступление члена FOMC, Булларда, он утверждал ранее в этом году, что программа количественного смягчения может быть расширена только в случае спада в экономике и снижения инфляции, добавив, что сейчас не тот случай. В целом Буллард выглядел скорее сторонником ухода от ультрамягкой политики.

 

Остальные основные валюты по своей динамике против доллара США, на данный момент ведут себя спокойно. Пара EURUSD балансирует в районе 1.3080 перед выходом данных по индексу промышленного производства. Политика ЕЦБ в более долгосрочной перспективе скорее всего станет боле агрессивной. Еврозона находится в состоянии рецессии, без каких бы то ни было признаков улучшения, плюс ко всему Драги заявил о том, что ключевая ставка может остаться на прежних низких уровнях. Политика ФРС может остаться прежней, а начиная с сентября, мы можем услышать новые комментарии по поводу сокращения программы покупки активов. В этой связи, пара EURUSD может остаться под давлением в более долгосрочной перспективе и мы рассматриваем сценарий нисходящего тренда более вероятным, чем наоборот.

 

С другой стороны, мы не наблюдаем четкого направления тренда на внутридневной динамике. Пара USDJPY также находится в консолидации в районе 99.00. Курода заявил, что готов предпринять дальнейшие шаги по борьбе с проблемами в экономике. Положение Осси против доллара США изменилось чуть более, однако пара все еще колеблется в пределах 0.9187/09156,на фоне фиксирования прибыли трейдерами. Ожидаемые новости - китайский поквартальный ВВП, который по ожиданиям должен оказать значительное влияние на рынки. Напомним что предыдущая цифра составляла 7.7%, разочаровав трейдеров и понизив аппетиты к рискам.

Вслед за неожиданно сильной статистикой по NFP, вышедшей в пятницу, доллар США вырос по отношению к большинству основных валют. Во-первых, благодаря улучшению сектора труда, которое имеет косвенное влияние на потребление и экономический рост, во-вторых, за счет увеличения вероятности сокращения программы покупки активов, которая в настоящее время составляет $ 85 млрд. в месяц. Доллар США вырос с отметки 83.89 до ключевого сопротивления на уровне 84.56. Мы наблюдаем восходящий тренд, ограниченный отметкой 84.50 и учитывая отсутствие экономических новостей до выхода протокола заседания FOMC, который должен выйти в среду. Тем не менее, коррекционные настроения на внутридневной динамике могут создать условия для достижения минимума на уровне 1.0420.

 

С другой стороны, евро упал против доллара США до более чем одномесячного минимума на уровне 1.2805 и находится в диапазоне 1.2842/1.2805, показывая нейтральную динамику, которая, скорее всего, продолжится на внутридневной торговле, в преддверии заседания Еврогруппы, после чего,должно состояться выступление Драги в комитете европейского парламента, с комментариями о кредитно-денежной политике. Все это может оказать влияние на пару EURUSD. Также, в последний день прошедшей недели мы наблюдали рост пары USDJPY до сопротивления на уровне 101.52-более чем одномесячного максимума, после чего пара корректировалась в районе 101. Это произошло на фоне укрепления доллара США, ввиду улучшения показателей сектора труда, что соответственно, ослабило йену.

 

Заседания банка Англии и ЕЦБ на прошлой неделе, прошли под знаком адаптивной кредитно-денежной политики, наряду с этим, увеличение вероятности сокращения покупки активов оказало поддержку доллару США, способствуя его росту против евро и британского фунта.

Валютные рынки все еще мало волатильны. Доллар США незначительно падает по отношению к основным валютам в начале недели, обещающей быть богатой на новости по США. На данный момент пара USDJPY придерживается бычьих настроений с прошлой недели, на фоне положительной статистики Tankan, показавшей превзошедший ожидания рост в производственном секторе во втором квартале и рост инвестиций в основные фонды. Пара USDJPY выросла с 93.81 до 99.55 в начале июня возобновив восходящий потенциал, который возможно продолжится на этой неделе до психологического сопротивления на уровне 100. Кроме того Nikkei 225 вырос в связи с положительным отчетом Tankan, поднявшись на 1.28% и закрывшись на уровне 13,852.

 

Китайский производственный PMI в июне оказался незначительно ниже предыдущего значения, как это ожидалось, на уровне 50.1, в связи с недавними проблемами ликвидности малых китайских банков, которые еще не решены, также замедленным приростом ВВП и понижением прогнозов по Китаю, что снизило аппетиты к рискам. Беспокойства касательно второй по величине экономики, могут вызвать поиск инвесторами более безопасных валют. Золото выросло с 34-месячных минимумов на уровне 1181, после разворота и достигло 1245.

 

Сегодня ожидаются: Европейские PMI, которые, вероятно, вызовут незначительные движения по евро, который колеблется в основном в районе 1.30, далее ожидаются данные по уровню безработицы Еврозоны, которые предположительно могут составить 12.3% за май, что выше на 0.1% чем в предыдущем месяце. В конце недели ожидаются решения по кредитно-денежной политике со стороны ЕЦБ и банка Англии, данные по количеству заявок на пособие по безработице должны выйти в среду, поскольку в четверг 4 июля в США праздник, а в пятницу должны выйти данные по NFP. Поэтому мы пока не ожидаем каких либо отчетливых направлений тренда, ввиду неопределенности и узкодиапазонной торговли.

Единая европейская валюта преодолела вчера уровень сопротивления 1.3291 и направилась к следующему барьеру на высоте 1.3343, несмотря на то, что Греция потеряла статус развитой страны. По мнению агентства MSCI, экономика Греции не соответствует ряду критериев развитого государства, в связи с чем страну следует классифицировать как развивающуюся. Кроме того, европейские индексы закрылись вчера в красной зоне: FTSE 100 упал на 0.94%, DAX потерял 1.03%, а CAC 40 – 1.39%. Мы ожидаем, что пара EURUSD может встретить сильное сопротивление в районе 1.3343, уровня Фибоначчи 61.8% для движения от 1.3710 до 1.2744.

 

 

Японская иена укрепилась вчера против доллара после заседания Банка Японии, на котором регулятор оставил неизменными параметры монетарной политики. Валютная пара опустилась до поддержки 95.64 в течение американской торговой сессии, после чего доллар смог частично восстановиться и вырос сегодня утром до 96.91.

 

Золото упало в цене в течение последних торговых сессий на фоне продолжающихся выходных в Китае и пониженных объемов торгов. Цена за унцию упала с 1389 долларов в понедельник до 1366.5 долларов во вторник, после чего смогла немного вырасти к отметке 1375. Австралийский доллар сумел восстановиться после падения до 2.5-летнего минимума 0.9326, достигнув значения 0.9483. Поддержку австралийцу оказал первый за три месяца обнадеживающий отчет Westpac Consumer Sentiment, показавший рост уровня потребительского доверия в июне.