[b]Фундаментальный анализ от NewForex: Азиатско-Тихоокеанский регион[/b]
Азиатские рынки терпят потери, следуя за индексами Уолл-стрит, которые упали после того, как инвесторы начали фиксировать результаты многонедельной прибыли — при этом к концу финансового года, а также в результате отката доходности казначейских облигаций. Японский Nikkei потерял 1.3% на фоне укрепившейся иены, в то время как Toshiba Corp потерял 16% из-за новостей о массовых списаниях, которые привели к снижению кредитных рейтингов компании. S&P сообщил об ожиданиях резкого сокращения акционерного капитала, что может подорвать финансовую устойчивость конгломерата. MSCI-индекс в АТР упал на 0.19%, однако на некоторых рынках, например в Австралии, наблюдается значительный прирост к 17-месячным максимумам, в то время как акции в Шанхае прибавили 0.2%. Уолл-стрит слегка просел: Dow упал на 0.56%, в то время как S&P 500 потерял 0.84%, а Nasdaq Composite ослаб на 0.89%. Доллар США потерял 0.5% против JPY, но по прежнему на 12% выше в этом месяце. Облигации США продемонстрировали рекордное ралли ранее в сочетании с удивительно высоким спросом на 5-летние казначейские, в то время как доходность 10-летних бондов упала до самых низких уровней за две недели, потеряв 2,492%. Экономические данные сосредоточены на США, пособиям по безработице и нефтяным запасам.
[img]http://f1.s.qip.ru/ymgURnVA.png[/img]

[b]Фундаментальный анализ от NewForex: Европа[/b]
Доходность еврозоны падает на фоне опасений, связанных с дестабилизацией банковской системы, в сочетании с характерной для этих дней низкой инвестиционной активностью. Британский фунт теряет из-за рынка недвижимости. Доходность итальянских облигаций падает на фоне слабости основного индекса FTSE / MIB, коррелирующий с евро и британским фунтом, и в целом же — инвесторы обеспокоены итальянской финансовой стабильностью. В то же время склонность участников закрывать позиции в предпраздничное время приводит к замедлению торговых реакций на рынках. Разрастающийся разрыв в доходности закрепил евро на уровне 1.0450 против USD, после того как приблизился к максимумам двух месяцев на 1.2243. Британский фунт разделил судьбу единой валюты по отношению к доллару, но в то же время получил значительный отскок ранее в Азии и торгуется на уровне 1,2200. В Великобритании цены на жилье обещают продолжить рост в 2017 году, однако гораздо более медленными темпами, согласно исследованиям Halifax. Слабая экономика в сочетании с низким уровнем доступности повлечет уменьшение продаж. На товарных рынках, нефть немного теряет из-за ожиданий роста в запасах США — около 26 центов по $53,80 за баррель, в то время как Brent торгуется на 4 цента ниже по $56,18.
[img]http://f2.s.qip.ru/ymgURnVH.png[/img]

[b]Аналитик компании NewForex
Алексей Вергунов[/b]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара резко выросла в азиатскую сессию на фоне падения активности и слабых торговых объемов. Ее рост не имеет под собой никаких фундаментальных причин. Такой взлет цены является чисто спекулятивным и локальным.   

Техническая картина:

Цена находится выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вниз. Стохастики снижаются. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 1.0525 приведет к ее снижению к 1.0445, а может даже и ниже к 1.0385 на фоне высокой волатильности.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.12.2016 г.

Американский доллар останется привлекательным в новом году

В последние два дня на валютном рынке начались традиционные раскачивания на фоне массового ухода с рынка большого количества рыночных игроков в связи с новогодними праздниками. Это явление наблюдается почти всегда в последние дни старого года.

Вот и в азиатскую торговую сессию пара евро/доллар взлетела выше уровня 1.0500 и локально попробовала отметку 1.0645 после чего также резко упала, но все еще держится выше уровня 1.0500. Никаких фундаментальных причин для смены тренда в паре нет и все эти движения объясняются только крайне низкими объёмами на рынке, когда один или несколько крупных игроков в состоянии его столкнуть в ту или иную сторону.  

На наш взгляд с началом активной торговли на следующей неделе или даже, возможно, уже сегодня с открытием Европы все вернется на круги своя. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что любой заметное ослабление доллара необходимо воспринимать, как приглашение к его покупкам. Американская валюта по мнению большинства экспертов будет оставаться привлекательной в новом году по причине ожидания продолжения роста ставок от ФРС, репатриации капиталов в Штаты, которые будет привлекать перспектива инвестирования в активы компаний, которые будут интересными из-за господдержки секторов экономики к которым они будут принадлежать. Американская экономика в случае успеха программы Д. Трампа будет как пылесос засасывать в свою орбиту инвестиционный капитал со всего мира. Особенно это будет привлекательным для инвесторов из экономически развитых стран, финансовые рынки которых не смогут предложить более высокую доходность.

Перспектива дальнейшего увеличения процентных ставок и последующие за этим реальные их повышения будут все больше и больше привлекать средства в активы, номинированные в долларах. Причем это не только будет распространятся на рынок акций, но и на банковские депозиты, которые смогут предложить более высокую доходность, чем, например, в Европе.

Подводя итоги уходящего года, можно говорить, что наступающий год будет демонстрировать дальнейшую в целом позитивную динамику доллара после вероятной паузы в январе, когда рынки будут ожидать вступления в должность Трампа и начала реализации его экономических планов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары EUR/USD на 30.12.2016

Фундаментальный анализ: тяжело говорить о каких-то макроэкономических причинах роста пары EUR/USD в виду полного отсутствия либо-каких важных новостей или экономических событий. Тем не менее, в пятницу, на азиатской сессии пара «взлетела» более чем на 150 пунктов. Многие специалисты сходятся на том, что основной причиной стал тонкий рынок в праздничный период.

Тем не менее, игнорировать данный сигнал не стоит, вполне вероятно мы можем увидеть коррекцию доллара до окончания праздников.

Объемный анализ: стоит сразу отметить, что рост цены на азиатской сессии был на маленьком объеме, что не дает возможности называть это разворотным сигналом и открывать покупки с текущего уровня. Тем не менее, необходимо выделить наличие сильного объемного накопления внизу графика.

На графике видно, что данное движение пробило уровень сопротивления 1.0569 – 1.0585, но цена пока не закрепилась выше него. Поэтому открывать покупки можно только в случае фиксации пары выше данного уровня и начала роста на повышенном объеме. Стоп лосс за импульс роста. Цель – 1.0770

Продажи стоит возобновить только после падения цены ниже данного объемного накопления.

Несмотря на наличие сценария для покупок и неплохого потенциала сделки, торговать в условиях такого рынка очень рискованно.

P.S. Всех поздравляю с Наступающим Новым годом! Желаю Всем крепкого здоровья и большого профита!

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

USD/CAD

Неопределенность на рынке, связанная с падением волатильности в праздничные дни, скорее всего, продлится до конца текущей недели. Входящего фундамента мало для хороших импульсных движений. Потому наблюдаем вялотекущее флетовое движение в четко указанных рамках.

В то же время есть валютные пары, которые успели подарить разворотные комбинации своим почитателям и даже пытаются их отработать. Так, пара usd/cad сформировала вчера разворотный бар на продажу от 1.3540. Сегодня наблюдаем отработку комбинации, следует быть внимательным при прохождении ценой 1.3500, если быки сумеют отстоять этот уровень, коррекционное снижение может оказаться под ударом.

Вчерашние данные по индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости разочаровали  инвесторов. Показатель продемонстрировал падение к -2,5 против 0,5% в предыдущем месяце.

Значимую поддержку канадцу оказывает рост нефтяных котировок, который не слабеет даже в праздники.

Технически пара остановилась у важного диапазона 1.3600-1.3550, от которого возможен откат к 1.3400-1.3300.

Сегодня в 19.00 ждем данные по запасам сырой нефти в США. Если Brent закрепится выше 57 фигуры, пара usd/cad без особых усилий пробьет 1.3500.



Продолжение в блоге компании 

Прогноз по валютной паре EUR/USD

В ходе азиатских торгов евро отыграл большую часть вчерашних потерь. Валютная пара EUR/USD достигла 61.8-78.6% коррекционной зоны. Доллар США находится под давлением на фоне слабой статистики по рынку недвижимости и снижению доходности государственных облигаций.

Сигналы индикаторов разнятся. Гистограмма MACD начала подниматься и перешла в положительную зону, что указывает на дальнейший рост EUR/USD.

Осциллятор стохастик вышел из зоны перекупленности, линия %К ниже линии %D, что говорит о продажах на валютной паре EUR/USD.

Новостной фон по экономике США:
— сальдо внешней торговли товарами (15:30 GMT+2:00);
— число первичных заявок на получение пособий по безработице (15:30 GMT+2:00).

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 1.04350, 1.03750
Уровни сопротивления: 1.04700

Если цена закрепится ниже отметки 1.04400, рекомендуем рассматривать продажи EUR/USD. Потенциал движения к 1.04050.

Прогноз по валютной паре GBP/USD

В азиатскую торговую сессию на валютной паре GBP/USD наблюдалась сила покупателей. Рост котировок превысил 40 пунктов. Спрос на фунт поддерживает из-за оптимистичных данных по индексу цен на жилье Nationwide. В данный момент валюта тестирует уже «зеркальный» уровень сопротивления 1.22650.

Гистограмма MACD начала подниматься и закрепилась выше сигнальной линии, что указывает на рост GBP/USD.

Осциллятор стохастик расположен возле зоны перекупленности, линия %К пересекла линию %D. В данный момент сигналов нет.

Необходимо обратить внимание на статистику из США.

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 1.21100
Уровни сопротивления: 1.22650, 1.23400

Мы ожидаем нисходящую тенденцию на валютной паре GBP/USD к отметке 1.22250.

Прогноз по валютной паре USD/CAD

Вчера на валютной паре USD/CAD однонаправленного движения не было. Доллар США немного утратил в цене. Сегодня спрос на канадский доллар значительно вырос. В данный момент падение котировок USD/CAD превысило 50 пунктов.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и ниже сигнальной линии, что говорит о продажах на USD/CAD.

Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности, линия %К пересекла линию %D. Сигналов в данный момент нет.

Важных новостей из Канады сегодня нет.

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 1.34750
Уровни сопротивления: 1.35450, 1.35850

Мы считаем, что валютная пара USD/CAD может продолжить снижаться. Рекомендуем рассматривать продажи к отметке 1.34800.

Прогноз по валютной паре USD/JPY

Иена начала восстанавливаться. В ходе азиатских торгов валюта Японии прибавила в цене более 90 пунктов. В данный момент локальной поддержкой является уровень 116.350.

Сигналы индикаторов неоднозначны. Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и ниже сигнальной линии, что указывает на развитие «медвежьих» настроений на USD/JPY.

Осциллятор стохастик вышел из зоны перепроданности, линия %К выше линии %D, что говорит о покупках на валютной паре USD/JPY.

Рекомендуем обратить внимание на новостную ленту по экономике США.

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 116.350
Уровни сопротивления: 117.000, 117.450

Мы считаем, что котировки USD/JPY могут продолжить снижаться. Если цена закрепится ниже отметки 116.450, необходимо рассматривать продажи. Потенциал движения к 116.100.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за декабрь (предыдущее значение 275K; прогноз 277K).

19.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики  за декабрь (предыдущее значение 2,256M; прогноз -1,500M).

EUR/USD:

Ситуация на рынке быстро меняется. Вчера я предлагал продавать евро и единая валюта упала ниже 1,04. Сегодня ключевые факторы указывают на рост к сильному уровню сопротивления 1,0462, а возможно даже и выше, к 1,0498. Рынок по-прежнему низколиквидный и в этой связи, мы наблюдаем такие “качели”. Но даже на таких американских горках можно зарабатывать – главное стоять в направлении основной тенденции. На кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейски активы. Таким образом, рынок пока будет находиться во флэте 1,0351 -1,0498 и судя по всему уже на будущей неделе мы увидим выход вниз, на фоне позитивной макроэкономической статистики из США. Торговая рекомендация: Buy 1,0440/1,0410 и takeprofit 1,0490.

GBP/USD:

В течение дня необходимо продавать пару на фоне негативной динамики долгового рынка. Спрэд государственных облигаций Великобритании и США опустился на новый годовой минимум, что предполагает сильное падение британской валюты. Более того, доходность британских бумаг снижается и к немецким бондам, что в свою очередь может вызвать новый виток роста кросс-курса EUR/GBP и также окажет дополнительное давление на стерлинг. Объем ипотечного кредитования в Великобритании за ноябрь вышел хуже медианы прогнозов, что в очередной раз заставило участников рынка говорить о негативных последствиях Brexit. Торговая рекомендация: Sell 1,2249/1,2285 и takeprofit 1,2195.

USD/JPY:

Снижение “аппетита к риску” на финансовых площадках указывает на преобладание медвежьих настроений в течение дня. Американский фондовый рынок накануне просел более, чем на 0,7%, что положительно отразилось на йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Нельзя обойти и позитивную макроэкономическую статистику из Японии: объем розничных продаж в ноябре вырос до 1,7% в годовом выражении, после 8 месяцев подряд падения показателя.  Это конечно не говорит о переломе негативного тренда, но является позитивным фактором в краткосрочной перспективе. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии умеренно сокращается, что также позитивно для йены. Таким образом, можно ожидать снижения котировок в область нижней границы флэта 116,54 -118,65, после чего на будущей неделе мы можем увидеть рост в область 120 фигуры. Торговая рекомендация: флэт 116,00 -117,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.12.2016 г.

Доллар снижается после локального роста

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят со снижением. Инвесторы закрывают сделки перед новогодними праздниками. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.34%. Схожая динамика отмечалась на закрытии торговой сессии в Штатах в среду и в Азии этим утром.

На валютном рынке доллар снижается ко всем основным валютам без исключения. Особый причин для этого нет, можно лишь говорить закрытии части длинных по доллару позиций. Сильнее всего он падает по отношению к японской иене ( -0.68%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0443 (+0.28%), GBPUSD - 1.2259 (+0.26%), USDJPY – 116.43 (-0.68%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно. Причиной этого является выход данных от Американского института нефти (API), которые показали неожиданный рост запасов нефти в США на прошлой неделе. Brent растет на момент написания комментария на 0.33%, а WTI снижается на 0.09%. Но пока они удерживаются выше отметок в 57.00 и 54.00 доллара соответственно.

Из важных экономических данных сегодня будут опубликованы цифры по заявкам на пособие по безработице и по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах от Министерства энергетики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара остается в диапазоне 1.0365-1.0480. Вероятнее всего она не преодолеет отметку 1.0480 и не вырвется на простор выше нее. Скорее всего, до нового года она будет в этом диапазоне, при этом перспективы ее дальнейшего падения остаются очень высокими.  

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0410. Объемы перед открытием торгов в Европе практически на нуле. Momentum движется вверх.

Торговые рекомендации.

Мы считаем, что пару необходимо продавать на росте с вероятной целью 1.0365.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.12.2016 г.

Трамп, как причина роста доллара в перспективе

Стоит ли ожидать усиления американского доллара в новом году или нет? Это центральный вопрос для мировых рынков. На данный момент существует два мнения.

Первое – это произойдет потому, что полученный во второй половине уходящего года импульс роста американской экономики на фоне резкого усиления инфляционного давления, продолжится в новом году. Это положение дел будет еще «усугубляться» началом реализации новой экономической доктрины Д. Трампа направленной на стимулирование национального товаропроизводителя. Как ожидается – это будет еще одним важным стимулом для роста доллара, так как госрасходы и дополнительный рост новых рабочих мест будет поддерживать инфляцию.

Но есть и другое мнение более пессимистичное. Его приверженцы считают, что у ФРС не будет объективных причин поднимать три раза планируемые ранее ставки. Экономика, вероятно, застопорится после оживления в этом году. Инфляция продолжит только плавный рост, а экономическая программа Д. Трампа будет медленно разворачиваться и вряд ли принесет столь желаемые успехи. А ведь именно она, по идее, должна стать основным стимулом усиления инфляционного давления. Представленные выше два мнения показаны схематично и отражают общие представления.

Мы придерживаемся первого варианта и считаем его более реальным, чем второй. Ранее мы неоднократно комментировали это, поэтому сейчас остановимся на основных тезисах. Первый – американская экономика при всей существующей критике продолжает расти и главным ее мотором является реальный сектор экономики, который ярко выражается в силе рынка труда. Да, есть мнение, что экономика больше получает именно низкоквалифицированной рабочей силы, а конспирологи считают статистику с рынка труда, как не отражающую реалии. Но это еще надо доказать и поэтому вернемся к реальности. А она такова, что производственный сектор, согласно последним данным растет, пусть не летит, как ракета вверх, но поступательное движение имеется, чего не скажешь о многих других экономически развитых странах.

Вернемся к еще одному важному аспекту – это новая экономическая политика Д. Трампа, общий смысл которой заключается в том, чтобы создавать новые рабочие места в США, реанимируя и поддерживая находящиеся в стагнации или почти «умершие» сектора экономики, например, металлургическую. Налогово-бюджетное стимулирование предполагает значительное снижение налоговой нагрузки, а также стимулирование отдельных направлений экономики за счет госбюджета.

Критики Трампа считают, что ему это не удастся сделать. Но здесь хочется вспомнить и заявления этих же самых критиков о том, что Трамп ни в коем случае не станет президентом США.

Мы более оптимистичны. Мы считаем, что энергетика Трампа и его явное желание переключиться на внутренние проблемы ярко характеризуют высокую степень вероятности его успеха, а значит возможность реализации первого варианта, если говорить о перспективах доллара, станет причиной его дальнейшего поступательного роста на мировых рынках.    

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Торговая активность на финансовых рынках продолжает оставаться низкой в связи с предновогодними настроениями.

Но если до этого колебания валютных котировок имели ненаправленный характер, то в среду доллар вновь стал фаворитом. Одной из причин его укрепления стали отличные данные по потребительскому доверию в США.

Обзор пары USD/CAD на 29.12.2016

Фундаментальный анализ: доллар США продолжает укрепляться против канадского доллара даже во время тонкого предновогоднего рынка и сейчас пара USD/CAD торгуется близь своего глобального уровня сопротивления.

В четверг все внимание будет обращено на запасы сырой нефти в США, которые могут стать катализатором последующего пробоя локального максимума.

В отсутствии других важных новостей и событий, прогноз по данной паре позитивный.

Объемный анализ: краеугольным камнем для принятия торговых решений по данному инструменту является глобальный уровень сопротивления 1.3550 – 1.3580, где сосредоточен крупный объем и в котором сейчас находится цена.

Пробой данного уровня будет отличным сигналом для покупок. Учитывая тренд и укрепление доллара США, именно такой вариант является наиболее вероятным.

Пробой должен быть на повышенном объеме с последующей фиксацией цены выше него или продолжения роста. Это будет более точный сигнал, что бы мы не попались на ложный пробой. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар или начало роста. Цель – 1.3800.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets