КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15 .11.2016 г.

Доллар корректируется после сильного роста

Торги в Европе на рыках акций во вторник утром проходят разнонаправленно. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 0.77%. В тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на 0.06% после выхода данных по ВВП Германии за третий квартал, которые показали снижение роста в годовом выражении на 1.5% против 3.1% и в квартальном исчислении до 0.2% с 0.4%.

На валютном рынке доллар торгуется в целом со снижением, корректируясь после довольно сильного роста в последние дни. Сильнее всего доллар США снижается к евро (-0.72%), но при этом растет к стерлингу на 0.40%.  

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0813 (+0.72%), GBPUSD - 1.2445 (-0.40%), USDJPY – 107.94 (-0.43%).

Несмотря на коррекцию доллара, мы продолжаем ожидать его укрепления по всему спектру мирового валютного рынка.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне коррекции доллара США на валютных рынках. Brent растет на 1.69%, а WTI на 2.22%.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики наиболее интересными будут цифры по ВВП еврозоны за третий квартал, обнародование значений потребительской инфляции в Британии и объемам розничных продаж в США. Также сегодня будут выступать с комментариями члены ФРС Фишер и Розенгрен.     

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Германия: Изменение объема ВВП за 3 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз  0.3% кв/кв).

13.00 мск. Великобритания: Парламентские слушания по вопросам инфляции.

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за октябрь (предыдущее значение 0.6% м/м; прогноз  0.6% м/м).

EUR/USD:

На мой взгляд, в данной паре назрела техническая коррекция вверх. Накануне произошло достаточно важное событие для валютного рынка: индекс доллара достиг уровня 100,00, а доходность 2-х летних американских казначейских облигаций превысила уровень в 1%, чего мы не наблюдали с начал текущего года. Фьючерс на ставку ФРС указывает на 90% вероятность повышения процентных ставок на заседании 14 декабря. Эйфория на рынке зашкаливает, но отметка 100 по USDX является сильным психологическим уровнем, где многие инвесторы и спекулянты захотят банально пофиксировать часть прибыли по своим позициям, чтобы затем перезайти в рынок по низким ценам.  Новостной фон также располагает к коррекции в первой половине дня: ключевые опережающие индикаторы немецкого ВВП (PMI Markit и  индекс IFO) указывают на выход данных чуть лучше медианы прогнозов, что приободрит быков на открытие длинных позиций на низких, привлекательных уровнях. Я открываю позиции Buy 1,0735/1,0695 и ставлю takeprofit 1,0780.

GBP/USD:

В течение дня пара может продемонстрировать рост котировок по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании значительно укрепилась по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, в самый разгар европейской торговой сессии будут оглашены парламентские слушания по инфляции в Соединенном Королевстве и, на мой взгляд, с учетом сильной девальвации фунта, а также позитивной динамики рынка труда (сокращение безработицы и увеличение среднего заработка) мы услышим позитивные прогнозы по индексу потребительских цен, что положительно отразится на котировках стерлинга. Я открываю позиции Buy1,2465/1,2435 и ставлю takeprofit 1,2545.

USD/JPY:

Восходящий тренд в паре усиливается и мы все ближе и ближе к психологическому уровню 110,00. На мой взгляд, торговать сейчас необходимо только по тренду и использовать коррекцию для открытия позиций Buy. Для продолжения восходящей тенденции есть два фактора. Во-первых, в понедельник резко возросла вероятность повышения учетной ставки FED, а до заседания монетарного регулятора остается месяц и инвесторы могут продолжить покупать доллар. Вполне вероятно, что на самом заседании ФРС 14 декабря, мы увидим снижение котировок американской валюты, поскольку может сработать известное правило: покупай на слухах – продавай на фактах! Во-вторых, позиционирование инвесторов на американском рынке акций (в лидерах снижения бумаги защитных секторов, а в лидерах роста банки), а также падение индекса страха VIX указывает на сохранение “аппетита к риску”, что также позитивно для пары. Я открываю позиции Buy 107,95/107,50 и ставлю takeprofit 108,55.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

По мнению аналитического отдела Admiral Markets рост доллара начинает приобретать характер безудержного.

Индекс доллара вчера превысил отметку в 100, достигнув верхней границы глобального диапазона. Собственно пробой уровня 100,20 по Индексу Доллара открывает пространство для формирования полноценного восходящего  среднесрочного тренда, целями которого может быть укрепление доллара еще на 10-15%. Можно сказать, что доллар сейчас стоит на грани.

Так что следует быть крайне осторожными: именно отсюда доллар могут начать активно распродавать, фиксируя прибыли. Ну а если удастся с наскока закрепиться выше отметки 100,20, то можно будет говорить о том, что судьба его на ближайшее время предрешена – это дальнейший рост.

С фактом победы Трампа рынки смирились еще на прошлой неделе.

Теперь большинство вопросов по поводу его команды. Именно она во многом будет определять лицо новой президентской администрации и особенности его политики.

Мы не будем проводить детальный анализ назначений в разрезе персоналий, ограничимся лишь их трактовкой с позиции финансовых рынков. Пока что выбранные лица представляют собой некий компромиссный баланс между предвыборными обещаниями и потребностями Вашингтона и реальной жизни.

Кроме того на выходных Трамп занимался округлением углов – давал комментарии по поводу наиболее экстравагантных своих высказываний (типа стены с Мексикой, борьбой с геями и т.д.). Так вот комментарии были более чем примиряющими и, по сути, являлись отказом от практической реализации наиболее проблемных лозунгов, которые им озвучивались в процессе предвыборной гонки. Что также крайне положительно было воспринято рынками.

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара торгуется выше уровня поддержки 1.0710 на волне общего усиления американской валюты, которая получает сильную поддержку на волне роста доходности гособлигаций.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% над уровнем перепроданности. Стохастики растут. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует попытку разворота вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Продаем пару после прорыва уровня 1.0700-10 с вероятным ее снижением к 1.0550-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.11.2016 г.

Доллар будет оставаться фаворитом на валютных рынках

Каждый новый день с момента выборов Д. Трампа в президенты США приносит все новые и новые подробности о грядущих изменениях в политике и экономики страны. Согласно опубликованному опросу газеты WSJ большинство американских экономистов считает, что реализация комплекса экономических мер нового президента приведет в перспективе к росту инфляции, а это в свою очередь вынудит ФРС более активно повышать процентные ставки.

Опрос авторитетного делового издания полностью подтверждает представленный нами ранее тезис, что реализация экономических мер в Штатах с приходом Трампа будет носить протекционистский характер с поддержкой ряда национальных отраслей промышленности, например, угольной и сталелитейной. Ожидается, что эти отрасли национального производства будут получать помощь от государства. Одновременно, вероятно, будут установлены заградительные барьеры для дешевого импорта, что также станет причиной роста цен на внутреннем рынке. Оживление некоторых отраслей реального сектора экономики обязательно приведет к росту занятости, а значит к повышению спроса внутри страны, что также будет вносить свою лепту в повышении инфляционного давления.

Учитывая все выше перечисленное можно говорить о том, что ФРС не только не будет делать паузы в росте ставок, а при сохранении данного экономического курса, даже наоборот поднимать их более активно, о чем собственно и говорится в опросе WSJ.

Ожидания рынка этих перемен уже проявляются в динамике долгового рынка государственных облигаций по всему миру. Резкий рост доходности облигаций по всему миру указывает на то, что пришедшие ранее в эти страны инвестиции спешно начали их покидать в ожидании хороших перспектив роста ряда отраслей американской экономики, которые будут поддерживаться государством, о чем мы указали выше. Отмечаются также распродажи гособлигаций и внутри США. Это связано, с одной стороны, желанием выйти в доллар, чтобы потом выгодно вложить капитал в американскую экономику, а с другой, высокая степень роста инфляции на волне будущих мер правительства делает убыточным размещение денежных средств в гособлигации.

Чем все это может грозить американскому доллару?

Радикальная смена экономической парадигмы будет являться главной причиной привлекательности доллара США через покупки номинированных в долларах активов, поэтому мы по-прежнему считаем необходимым покупать американскую валюту прежде всего против валют стран с развивающейся экономикой, которые в последнее время получали заметную поддержку от притока «горячих» денег, в поисках высокой доходности, на местные рынки акций и облигаций, включая государственные.

Подтверждение нового курса Трампа и его команды будет все больше и больше убеждать инвесторов в необходимости таких действий, а это, повторимся, будет являться главным поддерживающим фактором для американского доллара.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики наиболее интересными будут цифры по ВВП Германии и еврозоны за третий квартал, обнародование значений потребительской инфляции в Британии и объемам розничных продаж в США. Также сегодня будут выступать с комментариями члены ФРС Фишер и Розенгрен.      

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары USD/JPY на 15.11.2016

Фундаментальный анализ: доллар достиг 11-месячной максимума против корзины основных валют в понедельник на фоне риска более быстрого роста инфляции, а также повышения доходности казначейских облигаций США.

Вероятность проведения политики больших трат, меньших налогов и уменьшение регуляции с приходом нового президента Дональда Трампа к власти в январе являются предвестниками ускорения инфляции. Добавьте сюда озвученную иммиграционную политику  и сужение рынка труда.

Поэтому, несмотря на положительные данные по предварительному квартальному ВВП в Японии, пара USD/JPY продолжила свой восходящий тренд.

На данный момент, рост пары USD/JPY является наиболее вероятным сценарием.

Объёмный анализ: пара USD/JPY пробила локальный «хай» 106.90, что является отличным сигналом для открытия покупок. Стоит выделить объёмное накопление, как раз под этим «хаем», которое толкнуло цену дальше, что ещё больше усиливает сценарий продаж.

Открывать лонги с текущего уровня не выгодно из-за большого стоп лосса, соответственно и негативного соотношения риск/прибыль. Необходимо дождаться плавной коррекции цены и после этого входить в рынок. Стоп лосс ставим за уровень 106.65 (под пробойным баром с небольшим запасом). Цель – 111.13.

Итог: неплохая сделка в случае выгодного входа (цены).

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

Если цена пробьет уровень сопротивления и пойдет вверх, то можно воспользоваться следующей рекомендацией:
• Период времени графика: 4 часа
• Торговая рекомендация: Покупка
• Уровень открытия длинной позиции по цене: 3.3000
• Уровень фиксации прибыли и закрытия позиции: 3.3500 (500 пунктов)

Подробнее на сайте AzaForex

Валютная пара доллар/швейцарский франк за последние 6 дней продемонстрировала восходящее движение на более чем на 280 пунктов и подошла к границе равенства, которая психологически всегда является сильной линией сопротивления. Исходя из динамики пары и общего укрепления доллара против основных валют следует ждать дальнейшего ослабления франка. Сегодняшние отчеты местных производителей тоже оказались ниже прогнозируемых значений. Технически наблюдается обратная картина: пара входит в зону перекупленности и необходима коррекция, чтобы набрать разгон для дальнейшего движения. Дополнительную силу паре придадут сегодняшние данные по США и комментарии представителей федрезерва, которые явно настроены “по ястребиному”.

Валютная параUSD/CAD движется в рамках восходящего тренда. Котировки уже отработали ширину канала, вслед за чем после небольшой коррекции  цены на канадца в области 1,35 последует продолжение роста выше уровня 1,37. Вероятность этого подкрепляется данными о серьезном падении котировок нефти. Таким образом, прогноз на 15 ноября предполагает дальнейший рост канадца в область 1,37. Альтернативным вариантом окажется падение котировок ниже 1,33.

Поддержку быкам по доллару оказывает растущая уверенность (90%) трейдеров в том, что ставки ФРС повысят в декабре этого года. Сегодня ожидается выступление Марио Драги, поэтому по данному инструменту будет высокая волатильность. Есть вероятность того, что программа выкупов активов ЕЦБ может быть продолжена. В четверг стоит обратить внимание на выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Индикатор относительной силы приближается к уровню поддержки, что ограничивает движение доллара вверх. Как и предполагалось в недельном прогнозе, на графике виден тест нижней границы нисходящего канала. На данный момент, медведи нацелены на уровень 1,07. Если удастся пробить нижнюю границу канала, пара перейдет к уровню 1,0650.

Валюты развивающихся стран, в том числе и рубль, негативно отреагировали на результаты президентских выборов в США.  Российская валюта продолжает снижаться против американца, испытывая давление еще и со стороны нефти. В результате рекордного  уровня добычи ОПЕК в октябре, нефтяные котировки пробили уровень 45 долларов за баррель. Курс доллара растет, “быки” по паре крепко заняли позиции выше верхней границы нисходящего канала. Индикатор RSI подходит к уровню сопротивления. Прогноз по валютному инструменту предполагает динамику цены к уровню 67 рублей за доллар, где “медведи” наконец проснутся от спячки.  

В Индии простые жители выстраиваются в очереди за новыми рупиями. Нарендра Моди, премьер-министр Индии осуществил внезапную экономическую реформу направленную на борьбу с коррупцией, теневой экономикой, терроризмом и фальшивомонетничеством. Из оборота изъяли купюры номиналом 1000 и 500 рупий, граждане обменивают старые купюры на новые, чтобы не потерять свои сбережения. Сложность состоит в том, что установлены ограничения на обмен денег, а банкоматы не перепрограммированы на выдачу новых купюр.

В Индии не утихают споры по поводу новой экономической реформы. Оппозиционная “Партия Простого Человека” (AAP) утверждает, что реформа скажется прежде всего на бедной части населения, которая не привыкла хранить деньги на счету в банке. Правящая “Бхаратия Джаната Парти” выдвигает контраргумент о том, что у простых людей в Индии много денег не бывает, а пострадают от этого те, кто нажил состояние сомнительным путём.

Премьер-министр попросил у граждан 50 дней для борьбы с чёрным капиталом и сравнил это с просьбой чашечки чая, намекая на способность бедных людей бескорыстно помогать друг другу.

 

В начале своего торгового путине многие придают большое значение характеристикам и тонкостям тех или иных индикаторов. Для многих - это всего лишь цветные линии, дающие сигнал на покупку или продажу. Однако, такой несерьезный подход к торговле может повлечь за собой серьезные ошибки и значительную потерю прибыли. Очень важно знать различия между осцилляторами и индикаторами при создании собственной торговой стратегии. Чтобы добиться положительного результата, необходимо понимать задачи и свойства различных групп индикаторов.

Давайте рассмотрим основные виды индикаторов.

Трендовые индикаторы. Основное их предназначение - отслеживание текущей ситуации на рынке. Они показывают направление существующего тренда и его основную тенденцию. Трендовые индикаторы особенно полезны новичкам торговли Форекс, поскольку помогают отличать текущие направления рынка, что довольно сложно даже для профессионалов.

Объемы. Эти индикаторы показывают количество сделок за определенный интервал времени. Каждый рост или падение валютной пары определяется конкретным объемом денежной массы, которая привела к скачку. Индикатор объемов расскажет о наличии капитала, стоящего за конкретным скачком, или предупредит трейдера о ложности движения.

Осцилляторы. Если первые две группы индикаторов характеризуют текущую ситуацию на рынке и дают сигналы на вход в позицию с некоторым опозданием, то осцилляторы заранее предсказывают потенциальные точки разворота рынка, позволяя опередить конкурентов при торговле. Именно они помогают трейдерам войти на откатах. Однако, осцилляторы могут давать немало ложных сигналов.

Только при совокупности многих индикаторов, соединив их положительные качества и перекрыв недостатки, можно воплотить в жизнь очень грамотную продуктивную торговую стратегию.