Российский фондовый рынок закрылся в понедельник на негативной территории на фоне разнонаправленной динамики на европейских и американских фондовых торговых площадок. Рынку не смогла помочь подрасти и позитивная динамика на рынке сырой нефти.

В лидерах снижения по итогам торгов были акции компаний энергетического, потребительского и финансового секторов, которые упали на 0,80%, 0,58% и 0,42% соответственно.
Индекс ММВБ понизился на 0,26%, закрывшись на отметке 1707.95 пункта. Индекс РТС снизился больше на 0,77% - до 825.12 пункта. На российском рынке продолжает царить безыдейность на фоне низких летних объемов и ожидания сентябрьского заседания ФРС по ставкам.

Цены на сырую нефть в понедельник немного подрастали в течение дня, но к концу мировой торговой сессии перешли на красную территорию. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов снизилась до 49.10, потеряв 0,20%. Западно-техасская WTI понизилась на 0,16% - к 42.43 доллара за баррель. Котировки нефти остаются под давлением из-за сообщения американской нефтесервисной компании Baker Hughes Inc о том, что число работающих нефтяных буровых установок в США продолжило расти подряд четвертую неделю.

На российском валютном рынке рубль продолжает оставаться под давлением из-за негативной динамики на рынке нефти и слабости национальной экономики. Пара доллар США/рубль к концу торговой сессии повысилась на 0,81% до 65.30 рублей за доллар. Пара уверенно закрепилась выше отметки в 65.00 рублей за доллар. Пара евро/рубль поднялась на 0,86% - до 72.33.

Отсутствие позитивной динамики на рынке нефти будет вероятно и далее играть основную понижательную роль в динамике рубля.

События дня:
Во вторник казначейство РФ разместит на банковских депозитах до 90 млрд руб. Из зарубежной статистики внимание будет обращено к публикации данных по потребительской инфляции в Великобритании. Также будут интересны выходящие цифры по количеству выданных разрешений на строительство в США.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Технический анализ EUR/GBP на 17.08.2015

• EUR/GBP развернулся от зоны сопротивления
• Следующая цель для продажи - 0.7000

EUR/GBP продолжает падение после недавнего разворота от зоны сопротивления лежащей между уровнями сопротивления 0.7200 и 0.7160 (который также развернул пару в июле). Эта зона сопротивления была усилена верхней дневной полосой Боллинджера и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущей резкой краткосрочной импульсной волны (i). Нисходящий разворот вниз от этой зоны сопротивления привел к образованию дневной разворотной фигуры японских свечей Вечерняя Звезда.

EUR/GBP, скорее всего, продолжит падение в активной краткосрочной импульсной волне (iii) к следующей цели для продажи на круглом уровне поддержки 0.7000.

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.08.2015 г.

Евро снизился на фоне роста европейского фондового рынка

В начале торгов в Европе доллар получает поддержку против основных валют за исключением новозеландской. Наиболее существенно снижается против доллара США единая валюта, которая падает на фоне роста европейских фондовых индексов, которые растут несмотря на слабые пятничные данные по ВВП еврозоны.

Сегодня в 12.00 будут озвучены цифры по сальдо торгового баланса еврозоны. Если сальдо врастет выше 18.8 млрд евро, предыдущего значения, то единая валюта может получить стимул для локального роста, на котором ее скорее всего, будут и далее распродавать.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (-0.34%), GBPUSD - 1.5644(-0.01%), USDJPY - 124.53 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Для начала обзор предыдущей недели:

- для пары EUR/USD большинство экспертов предсказывали движение вниз, и лишь 19% из них говорили о продолжении восходящего тренда. Практика показала, что мнение большинства далеко не всегда оказывается верным – начиная с понедельника, пара резко пошла вверх, пробила сопротивление на уровне 1.1050 и успокоилась, лишь достигнув июльского максимума на высоте 1.1210;

- ситуация с GBP/USD оказалась почти такая же – более-менее правильный прогноз дал лишь графический анализ, который, вопреки мнению аналитиков, предсказал боковой тренд с поддержкой 1.5460 и стремление пары пробить сопротивление 1.5540. Это и произошло, после чего указанное сопротивление превратилось в уровень поддержки;

- пара USD/JPY, как и предполагалось, с ходу попыталась достичь июньского максимума, но сумела лишь покорить высоту 125.25. После этого, в полном соответствии с предсказаниями графического анализа, она резко покатилась вниз и перешла в боковой тренд с поддержкой в зоне 124.15;

- в целом, прогноз для пары USD/CHF можно считать сбывшимся. Был предсказан боковой тренд с Pivot Point на уровне 0.9840 с сопротивлением на уровне 0.9900 и поддержкой 0.9800. Именно в этом коридоре пара и двигалась всю первую половину недели, после чего опустилась ко второй поддержке в зоне 0.9710 и продолжила боковое движение.

Прогноз на предстоящую неделю. Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно предположить следующее:

- относительно будущего EUR/USD, 23% экспертов говорят о продолжении восходящего тренда с конечной целью 1.1280, их поддерживают и 56% индикаторов. Но 23% аналитиков считают, что пара должна уйти вниз, а 46% указывают на боковой тренд с Pivot Point на уровне 1.1110. При этом и индикаторы, и графический анализ указывают на возможное снижение пары в начале недели до поддержки 1.1035. Следующая поддержка – в зоне 1.0960;

- для пары GBP/USD большинство аналитиков предсказывает падение до уровня 1.5550. При этом индикаторы и графический анализ говорят о том, что в начале пара должна достигнуть высоты 1.5690. Наклонная линия поддержки для такого восхождения хорошо видна как на графиках Н1, так и на Н4. Если говорить о графическом анализе на D1, то он указывает на то, что в течение ближайших двух недель пара предпримет несколько попыток пробить поддержку 1.5550 и, если это ей удастся, опустится до уровня 1.5200. После этого последует отскок к 1.5650;

- в прогнозах относительно USD/JPY наблюдается практически полное единодушие – боковое движение пары в коридоре 123.75-125.30 с Pivot Point 124.60. При этом графический анализ на D1 говорит о том, что одна из попыток пары достичь высоты 126.00 может оказаться успешной. Произойти это должно в самом конце августа;

- наиболее вероятно, что пара USD/CHF продолжит восходящий тренд, старт которому был положен еще в последней декаде июня. Лучше всего этот восходящий коридор виден на Н4. Сейчас пара находится почти у нижней его границы – 0.9710, от которой и следует ожидать отскока вверх к 0.9900. После этого можно ожидать перехода пары в боковой тренд с поддержкой в зоне 0.9500, как это уже было в марте-апреле этого года.

Роман Бутко, NordFX

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется выше уровня поддержки 1.1080 и, вероятно, эта консолидация продолжится до выхода важной статистики из США. 

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1131. Объемы с открытием торгов в Европе остаются очень низкими. Momentum показывает вероятность локального разворота пары вверх.

Торговые рекомендации.

Пробитие ценой уровня 1.1131 может привести к локальному росту пары к верхней границе ценового диапазона к 1.1190, если, конечно цена останется выше ключевого уровня 1.1080.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.08.2015 г.

Активность на рынке снизилась после волатильной предыдущей недели

Опубликованные в пятницу данные по производственной инфляции в США показали ее оживление несмотря на то, что цены на сырую нефть демонстрируют отрицательную динамику. Позитивные изменения, похоже, происходят на общем фоне оживления американской экономики. Базовый индекс производственных цен в июле вырос на 0.6% против июньского роста на 0.3%, а показатель индекса производственных цен поднялся на 0.2%, что ниже роста в предыдущем месяце на 0.4%, но в целом указывает на продолжение положительной динамики.

Объем промышленного производства в прошлом месяце прибавил 0.6%, что заметно выше значения прошлого месяца в 0.1%. Правда, индекс настроений потребителей в августе от Мичиганского университета несколько понизился до 92.9 пункта против 93.1, но все равно остается на высоком уровне. Экономическая статистика, в общем показала, что американская экономика продолжает расти, а значит вероятность повышения ставок в сентябре все еще реальна и это несмотря на последние бурные события в Китае, связанные с решением местного ЦБ девальвировать национальную валюту.   

Можно предположить, что, если КНБ остановится и не продолжит далее девальвировать юань, а американская экономика будет и далее давать позитивные сигналы, ФРС решится на первое после 9 летнего перерыва повышение ставок на сентябрьском заседании, что будет позитивным сигналом для американского доллара.

Обнародованные в пятницу данные по ВВП еврозоны показали, что европейская экономика продолжает терять полученный в первом квартале импульс. ВВП за второй квартал выросло ниже прогноза на 0.3% и предыдущего значения в 0.4%. В годовом выражении показатель поднялся до 1.2% против 1.0%, но цифры оказались ниже прогнозируемых в 1.3%. Оценивая такое развитие событий можно предположить, что ЕЦБ будет вынужден не только не сокращать объемы стимулирующих программ, а наоборот задуматься о их расширении, что будет оказывать понижательное давление на единую валюту.

Сегодня экономический календарь не богат на публикуемую статистику, но внимание инвесторов будет привлечено к публикации данных сольдо торгового баланса в еврозоне за июнь, а также к выходу цифр индекса производственной активности NY Empire State, который, как ожидается должен продемонстрировать рост в августе в до 5.0 пункта против 3.86 пункта месяцем ране. 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

USD/CAD

Текущая торговая неделя запомнится участникам рынка неожиданным решением Народного банка Китая девальвировать собственную валюту.  Во вторник  китайский юань упал на 2%, а в среду – на 1,6%.

Пикантности добавляет тот факт, что такая девальвация является самой масштабной за последние 20 лет.  Данный шаг должен помочь китайскому экспорту, показатели которого снизились в июле  на 8,3% в годовом выражении.

Такие действия НБК были неоднозначно восприняты другими финансовыми регуляторами. МВФ позитивно принял девальвацию китайской валюты.  В пресс-релизе ведомства отметили, что данный шаг «позволит рыночным силам играть более активную роль в определении обменного курса». А вот в Минфине США выразили озабоченность девальвацией юаня и призвали китайские власти придерживаться рыночного курса.

Что даст в перспективе дешевая китайская валюта покажет время, а первыми на упомянутое событие отреагировали сырьевые товары. Вслед за юанем в бездну понеслась нефть. Четвертые сутки подряд «черное золото» осваивает новые минимумы. В свою очередь оставшись без поддержки, не смог продолжить восходящую коррекцию и канадский доллар. Как и ожидалось, с отметки 1.3180 началось нисходящее движение пары usd/cad, которое оборвалось на уровне 1.2950.

Сегодня участники рынка ожидают много статистики из США. Это данные по объему промышленного производства, а также  индекс цен производителей. От данных ожидают разнонаправленной статистики, понять их влияние на рассматриваемую пару можно будет только после их публикации.

Технически быкам по паре важно закрепление над диапазоном 1.3090-1.3120, тогда можно ожидать еще одного теста 1.3200. Продавцам же необходим уверенный пробой 1.2950.

Продолжение в блоге компании

Учитывая медвежье расхождение на дневном индикаторе RSI, EUR/AUD, скорее всего, продолжит падение к ближайшим целям для продажи на уровнях поддержки 1.5000 и 1.4900.

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

Российский фондовый рынок закончил торги на зеленой территории при поддержке позитивной динамики на рынках акции Азии, Европы и США. Фондовый рынок в целом сумел удержаться на позитивной территории, несмотря на снижение цен на сырую нефть.

В лидерах роста по итогам торгов были акции компаний металлургического, финансового и нефтегазового секторов, которые поднялись на 1.04%, 0.72% и 0.48% соответственно.
Индекс ММВБ вырос на 0.38%, закрывшись на отметке 1704.11 пункта. Индекс РТС наоборот снизился на 0.59% - до 828.93 пункта.

Цены на сырую нефть продолжили снижение в четверг, отыгрывая третий день, когда КНБ опять девальвировал юань. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов упала до 49.00, потеряв 1.35%. Западно-техасская WTI упала сильнее - на 2.91%, опустившись до 42.04 доллара за баррель.

На валютном рынке рубль продолжил снижение против евро и американского доллара на опасениях, что экономика РФ продолжит свое падение на фоне обвала цен на сырую нефть. Пара доллар США/рубль к концу мировой торговой сессии поднялась на 1.43% - до 64.75 рублей за доллар. Пара евро/рубль выросла на 0.08% - до 72.07, из-за снижения евро на валютном рынке Форекс.

Можно предположить, что, в краткосрочной перспективе рубль будет оставаться под давлением из-за слабости российской экономики и неудержимого падения цен на сырую нефть. Фондовый рынок наоборот может удерживаться у нынешних уровней, если позитив на иностранных торговых площадках продолжится.

События дня:
Из зарубежных экономических данных в пятницу внимание рыночных игроков будет обращено к обнародованию данных по ВВП еврозоны, производственной инфляции в США, а также потребительской инфляции в зоне евро. Помимо этого, выйдут цифры индекса настроений от Мичиганского университета.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

EUR/NZD, скорее всего, продолжит расти в активной импульсной волне 3 (среднесрочной (C)-волны от мая) в сторону следующих целей для покупок 1.7000 и 1.7200.

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

Рынок российских акций в среду торговался в целом позитивно, но закрылся все таки у нулевых значений. Решение Китая девальвировать национальную валюту не оказало на него существенного влияния, так как торговые обороты между РФ и Китаем заметно ниже, чем между КНР и Европой и США или, например, Австралией. 

В лидерах снижения по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного и металлургического секторов, которые снизились на 0.69% и 0.60% соответственно. 
Индекс ММВБ опустился на символические 0.01%, закрывшись на отметке 1697.65 пункта. Индекс РТС наоборот на 0.19% - до 831.57 пункта. 

Цены на сырую нефть подросли на фоне масштабного ослабления американского доллара, которое было вызвано ожиданиями того, что китайские проблемы заставят ФРС отказаться от повышения ставок в сентябре. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов подросла до 49.45, прибавив 0.53%. Западно-техасская WTI выросла меньше всего на 0.16% к 43.15 доллара за баррель. 

На валютном рынке рубль удержался против американского доллара на фоне его падения на валютном рынке Форекс, но снизился против евро. Пара доллар США/рубль к концу мировой торговой сессии поднялась на 0.09% - до 64.18 рублей за доллар. Пара евро/рубль подскочила на 1.14% - до 71.62. 

Можно предположить, что, в краткосрочной перспективе ситуация с рублем вряд ли радикально изменится несмотря на бурные китайские события. 

События дня: 
Казначейство РФ разместит в четверг на банковских депозитах до 50 млрд руб. Из зарубежных экономических данных в четверг внимание будет приковано к публикации данных по потребительской инфляции в Германии, Испании, Франции и Италии и, конечно, инвесторы будут пристально следить за цифрами по заявкам на пособие по безработице в Штатах, а также значением по розничным продажам.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.08.2015 г.

Доллар может сегодня получить дополнительный импульс к росту

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии указывает на ее стагнацию уже второй месяц подряд и годовом выражении она составляет 0.2%. На этом фоне вряд ли можно ожидать завершения программы количественного смягчения, ранее установленного ЕЦБ срока на сентябрь 2016 года. После выхода данные единая валюта снизилась после роста в среду. Также понижательное давление на нее оказывает и позитивная динамика европейского фондового рынка, который растет.

Позднее будет опубликованы цифры по заявкам на пособие по безработице. Ожидается, что они выйдут на уровне в 270 000. Также будут обнародованы данные по розничным продажам, которые, как предполагается должны вырасти в июле на 0.5%. Если значения упомянутых показателей окажутся не хуже прогнозов или даже лучше – это может придать локальный повышательный импульс американской валюте.   

Пара EURUSD находится на уровне 1.1119 (-0.35%), GBPUSD - 1.5612 (-0.01%), USDJPY - 124.57 (+0.30%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.15 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара выросла выше важного уровня 1.1130 по причине опасений, что ЦБ США может не решится на повышение ставок в сентябре.  

Техническая картина:

Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения роста пары. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но показывает понижательную динамику. АО расположен выше нулевой отметки и также демонстрирует вероятность отката вниз. Balance Volume (OBV) снижается, но снижение замедляется.

Торговые рекомендации: Если данные по розничным продажам в США окажутся хуже прогноза и пара удержится выше уровня 1.1130, есть вероятность продолжение ее роста к 1.1280.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.08.2015 г.

Китайский фактор сейчас основной на рынках

Американский доллар в среду попал под сильные распродажи на фоне второго дня девальвации, что вызвало серьезные опасения у рынка, что это может заставить ФРС повременить с повышением процентных ставок уже на сентябрьском заседании. Американская валюта падала еще и по причине того, что ослабление китайского юаня может нанести чувствительный урон американской экономике, так он позволит местным товарам более успешно конкурировать на американском рынке.  

Также определенный негатив принес доллару и президент ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который в своем комментарии по поводу китайских событий сообщил уже ставшую в устах членов Федрезерва сакраментальную фразу, что «я не могу сказать вам, когда состоится первое повышение ставок. Однако вполне очевидно, что за последние несколько лет в экономике произошли заметные улучшения и мы подходим все ближе и ближе к тому моменту, когда ставки будут повышены».

Все чаще и чаще подобное приходится слышать от чиновников ФРС, что отражает, вероятно, некоторую растерянность, которая проявляется в том, что отсутствие серьезного прогресса в росте инфляции, а также ряде других важных показателей в перспективе напрямую способных усилить инфляционное давление, заставляет ЦБ США посылать расплывчатые сигналы рынкам. Вполне возможно, что Федрезерв кинет рынкам «кость» в виде символического повышения ключевой процентной ставки в сентябре на 0.25% и на этом надолго остановится, во всяком случае, до 2016 года. Это может произойти в том случае, если позитивная динамика на рынке труда начнет замедляться, а инфляционного давления так и не произойдет. Пока особых причин на это надеяться на то, что оно усилится нет. 

Слабость мировой экономики на фоне продолжающегося кризиса не позволит ценам на сырьевые товары начать уверенно расти, а ведь сама Дж. Йеллен, глава Федрезерва, ранее утверждала, что одной из причин снижения инфляции является падение цен на сырую нефть. Учитывая этот факт, можно предположить, что пока цены на сырьевые активы не развернуться вверх вряд ли можно ожидать серьезных изменений и в значении инфляции. Изменят ли цены на нефть свое направление сложно сказать, так как очень многое будет зависеть от Китая, от того насколько КНБ будет девальвировать национальную валюту. Если дальнейшего понижения курса юаня не произойдет, то шок на рынке постепенно пройдет, и игроки уже будут учитывать будущие позитивные изменения в китайской экономике, которые должны будут сыграть положительную роль в мировой экономике.

А что касается американского доллара, который значительно и резко вырос против основных валют с середины 2014 года по март 2015 года по причине ожидания повышения ставок в середине этого года, то в краткосрочной перспективе он может оказаться под давлением, так как рынки постигнет разочарование отсутствием реального движения ФРС к нормализации денежно-кредитной политики в обозримом будущем.     

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets