События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония – банковский выходной, День рождения Императора.

12.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал (предыдущее значение -16.8B; прогноз -21.3B).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за ноябрь (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз 0.1% м/м).

16.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за ноябрь (предыдущее значение 3.0% м/м; прогноз -0.6% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение 4,801M; прогноз 1,433M).

EUR/USD:

В первые два торговых дня недели единая европейская валюта укрепила свои позиции – котировки выросли на 1%, несмотря на отсутствие драйверов для роста. Ведущие мировые фондовые площадки продемонстрировали коррекционный рост, высокодоходные кросс-курсы также пользовались спросом. Carry trade хоть и небольшой, но все же был, однако мы увидели спрос и на валюту фондирования. Сейчас можно сделать вывод, что единая европейская валюта укреплялась не благодаря, а вопреки. Разгадать эту загадку можно, если посмотреть на кросс-курс EUR/GBP. Эта валютная пара за последние четыре торговых недели продемонстрировала рост котировок на 5.6% на фоне пессимистичных ожиданий по инфляции и экономическому росту на туманном Альбионе. Накануне, на долговом рынке, наблюдалось расширение дифференциала доходности государственных облигаций Великобритании и Германии, что сигнализирует о возможной коррекций в кросс-курсе EUR/GBP. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют блок важной макроэкономической статистики, где особо следует выделить отчет по расходам на личное потребление. Увеличение занятости и среднего заработка вызвал рост потребительской активности в крупнейшей мировой экономике. Даже если данные выйдут в пределах медианы прогнозов – инвесторы позитивно воспримут этот отчет, поскольку он будет сигнализировать об ускорении темпа роста ВВП. В этой связи, до публикации данных по запасам сырой нефти от Министерства энергетики (18.30 мск.), можно ожидать укрепления американского доллара по отношению к евро. Затем необходимо торговать по факту выхода данных по запасам сырой нефти: при увеличении запасов более 1.7 млн. баррелей короткие позиции необходимо удерживать, в противном случае “шорты” необходимо закрыть. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0975/1.1015 и фиксировать прибыль на отметке 1.0890.

GBP/USD:

В самый разгар европейской торговой сессии национальный офис статистики Великобритании опубликует отчет по платежному балансу за третий квартал. Необходимо отметить, что большинство факторов указывает на выход слабых данных. Во-первых, ревальвация фунта по отношению к евро способствует увеличению отрицательного сальдо торгового баланса, поскольку снижается конкурентоспособность британской продукции за рубежом. По итогам третьего квартала отрицательный чистый экспорт составил 31.97 млрд. фунтов, что на 20.2% большем, чем во втором квартале и на 0.53% выше, чем за аналогичный период 2014 года. Во-вторых, сезонный фактор также указывает на рост отрицательного сальдо: отток капитала из соединенного Королевства. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода данных хуже консенсус-прогноза, что увеличит число пессимистов в отношении британской валюты. Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать участников рынка умеренно позитивными данными по Core PCE, что в свою очередь поддержит спрос на доллар. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4840/1.4880 и фиксировать прибыль на отметке 1.4750.

USD/JPY:

Японские банки сегодня закрыты по случаю государственного праздника и в этой связи, можно ожидать вялой торговли в азиатскую торговую сессию. Далее следует обратить внимание на динамику европейских фондовых площадок. С открытия недели на рынках акций Европы и Северной Америки в лидерах роста финансовый сектор, что указывает на наличие у инвесторов “аппетита к риску” и  тем самым будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Окончательные данные по ВВП США за третий квартал вышли чуть лучше консенсус-прогноза на уровне 2%, что способствовало расширению дифференциала доходности государственных облигаций      США и Японии. Этот фактор в свою очередь увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы, что будет поддерживать спрос на доллар. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.95/120.65 и фиксировать прибыль на отметке 121.75.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Российский рынок акций закончил торги во вторник ростом на волне повышения цен на сырую нефть, а также в целом позитивной динамики европейских и американских фондовых индексов.

В лидерах среди выросших бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового, нефтегазового и машиностроительного секторов, которые поднялись соответственно на 0,66%, 0,34% и 0,17%.

Индекс ММВБ прибавил 0,38%, закрывшись на отметке 1723.35 пункта. Индекс РТС вырос больше - на 0,71% - до 764,39 пунктов на фоне ослабления рубля против доллара США и евро.

Цены на сырую нефть во вторник хоть и подросли, но все еще остаются у минимальных значений декабря 2008 и января 2009 гг. Пока не видно причин для роста цен на нефть, но на волне сокращения объемов из-за предстоящих выходных, цены могут стабилизироваться. Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии выросла на 0,18% - до 36,41 доллара за баррель. Западно-техасская WTI выросла значительно сильнее - на 1,62% - до 36,39 доллара за баррель.

На валютном рынке рубль снизился меньше против единой валюты, несмотря на рост евро против американского доллара. Пара доллар США/рубль к концу мировой торговой сессии поднялась на 0,51% - до 71,18 рублей за доллар. Пара евро/рубль приподнялась на 0,14% - до 78,14.     

Если цены на сырую нефть стабилизируются до нового года, то в последние дни старого года рубль также будет удерживаться против доллара примерно на нынешних уровнях.

События дня:

В среду будут озвучены данные по базовым заказам на товары длительного пользования и продажам нового жилья в США. Помимо этого, выйдут обновленные цифры по ВВП Великобритании и Канады за третий квартал.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital 

Технический анализ NZD/CAD на 22.12.2015 

• NZD/CAD достиг цели для покупок 0.9300
• Следующая цель для покупок - 0.9600

NZD/CAD резко растет в последние несколько торговых сессий – после недавнего прорыва уровня сопротивления 0.9300, который был указан в нашем предыдущем прогнозе как цель для покупок этой валютной пары. Прорыву уровня сопротивления 0.9300 предшествовал прорыв дневного восходящего канала от сентября, что усилило бычье давление на данную валютную пару.

NZD/CAD, вероятно, продолжит рост до следующей цели для покупок на сильном уровне сопротивления 0.9600 (который остановил предыдущую среднесрочную (B )-волну в марте, как Вы можете видеть ниже).

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com   

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2015 г.

Рождественское ралли в Европе продолжается

 Торги в Европе на рынках акций проходят в позитивном ключе. Европейские основные фондовые индексы продолжают начатое в понедельник рождественское ралли. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.90%). Опубликованные данные индексов цен на импорт в Германии показали их небольшое улучшение. Индекс потребительского климата в ФРГ вырос до 9.4 пункта с 9.3 пункта.  

Американский доллар на валютном рынке снижается против основных валют перед публикацией очередного пересмотра данных по ВВП США и продаж жилья на вторичном рынке в Штатах. Сильнее всего доллар снижается против новозеландской валюты (-0.90%).

 Пара EURUSD находится на уровне 1.0917 (+0.02%), GBPUSD - 1.4890 (+0.03%), USDJPY - 121.08 (-0.09%).

 Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на символические 0.03% до 98.41 пункта. Доходность 2-летних государственных облигаций США снижается и находится на уровне 0.952% против закрытия в понедельник на отметке 0.956%.  

 Цены на сырую нефть восстанавливаются после достижения в понедельник минимумов, которые были в острую фазу мирового кризиса в конце 2008 и в начале 2009 гг. BRENT растет на 0.72% до 36.61 доллара за баррель. WTI растет больше на 1.08% до 36.20 доллара за баррель.  

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:

Пара вплотную подросла к уровню сопротивления, формируя фигуру продолжения тренда «нисходящий флаг». Прорыв отметки 0.7225 на фоне слабых данных по ВВП США может подтолкнуть ее вверх.

   Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7179. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum показывает некоторую приостановку роста цены.   

 Торговые рекомендации.

Покупаем пару после прорыва уровня 0.7225 с вероятной целью 0.7280, что будет реализацией фигуры продолжения тренда «нисходящий флаг».

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 [URL=http://pixs.ru/showimage/AUDUSDH4pn_7159866_19968358.jpg][IMG]http://i10.pixs.ru/storage/3/5/8/AUDUSDH4pn_7159866_19968358.jpg[/IMG][/URL]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2015 г.

ФРС будет сложно решиться на дальнейшее повышение ставок в условиях отсутствия устойчивого экономического роста

  Президент ФРС-Атланта Д. Локхарт в своем вчерашнем комментарии подтвердил важное условие дальнейшего повышения ставок в Штатах – это позитивная динамика в экономике. В своем выступлении он был оптимистичен и сообщил, что решение ЦБ повысить ставки «стало вотумом доверия» и закончило эру низких процентных ставок. Но он также добавил, что повышение ставок было «корректировкой структуры процентных ставок в соответствии с реалиями национальной экономики».

Несмотря на его ожидания, что в новом году ситуация в мировой экономике улучшится он связал дальнейшие перспективы повышения ставок с положительной тенденцией в американской экономике, а значит поступающая экономическая статистика будет играть очень важную роль. Напомним, что Локхарт является голосующим членов ФРС.

 Учитывая последние заявления ФРС и лично ее главы Дж. Йеллен в отношении условий дальнейшего повышения процентных ставок в Штатах, внимание рынка будет обращено к публикации сегодня данных по ВВП США за третий квартал, а также другой важной статистики. Предполагается, что очередной пересмотр данных покажет снижение ВВП с 2.1% до 1.9%, что вряд ли будет позитивом для американского доллара.

 Также помимо цифр по ВВП будут во вторник обнародованы значения показателей по продажам на вторичном рынке жилья и ожидается некоторое снижение до 5.35 млн в ноябре против 5.36 млн месяцем ранее. Несмотря на эту корректировку вторичный рынок недвижимости остается в восходящем тренде после сильного провала в 2010 году, но ему еще далеко до предкризисных значений осени 2005 года, когда прирост новых домов был вы уровня в 7.0 млн.

 Также несомненно привлекут к себе внимание и данные по реальным потребительским расходам за третий квартал, которые прогнозируются на уровне роста в 3.0%, что будет меньше предыдущего значения в октябре в 3.2% и в сентябре в 3.6%. Если цифры окажутся в русле прогноза или хуже, то это будет указывать на то, что потребители продолжают не спешить «расставаться» с деньгами в условиях хотя и растущей экономики, но все еще имеющих, вероятно, место ощущениях американцев, что нестабильность все еще присутствует.

 В целом оценивая вероятную динамику на рождественской неделе заметим, что, вероятнее всего, нынешнее положение дел сохранится, так как перед Рождеством и новым годом уже традиционно значительное количество инвесторов уходит с рынка на каникулы. Это, правда, позволит оставшимся игрокам увеличить волатильность, но мы не ожидаем существенных прорывных движений, если, конечно, не произойдут из рук вон выходящие события.  

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Окончательные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал (предыдущее значение 2.1% кв/кв; прогноз 1.9% кв/кв).

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за ноябрь (предыдущее значение -3.4% м/м; прогноз 0.0% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня ход торгов будет определяться отношением инвесторов к “рисковым активам”. Бычьи настроения на ведущих мировых фондовых площадках, в совокупности с ростом котировок высокодоходных кросс-курсов, указывают на наличие “аппетита к риску” у инвесторов. Этот фактор является негативным для евро, как валюты фондирования и в этой связи, до открытия американской торговой сессии можно ожидать плавного снижения котировок. Далее всё внимание участников рынка будет приковано к статистике из Соединенных Штатов. На мой взгляд, окончательные данные по ВВП за третий квартал не будут пересмотрены в сторону понижения и останутся на прежнем уровне, как было отмечено во втором релизе. Сильный рынок труда позволил увеличить личное потребление, что является позитивным фактором для американской экономики. Данные по продажам жилья на вторичном рынке также могут преподнести приятный сюрприз. Рост объема ипотечного кредитования в ноябре составил 1.26% по сравнению с предыдущим месяцем, что указывает на увеличение продаж недвижимости, как первичного, так и вторичного рынка. К тому же, население США в ноябре прекрасно понимало, что с ростом учетной ставки ФРС, будут увеличивать и ставки по ипотечным кредитам, и в этой связи, лучше как можно быстрее оформить кредит до декабрьского заседания FED. На кредитных рынках также наблюдается пессимистических настроений в отношении европейских активов: доходность немецких государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0920/1.0950 и фиксировать прибыль на отметке 1.0830.

GBP/USD:

Ключевые факторы указывают на продолжение нисходящего тренда. Во-первых, дифференциал доходности государственных облигаций США и Великобритании расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы и будет способствовать спросу на доллар. Во-вторых, нефть марки Brent сейчас торгуется в области 11-летнего минимума, что также позитивно для американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. К тому же, низкие цены на углеводороды негативно сказываются на энергетическом секторе Великобритании, который оставляет порядка 10% ВВП. В-третьих, как было отмечено ранее, во второй половине дня  Соединенные Штаты могут порадовать участников рынка позитивными отчетами по ВВП за третий квартал и продажам жилья на вторичном рынке, что также добавит очков в итоговый зачет американской валюты. Однако, на мой взгляд, текущие уровни не привлекательны для открытия коротких позиций. Лимитные ордера крупных игроков могут быть расположены в области максимума пятницы 18 декабря, где, на мой взгляд, и необходимо открывать короткие позиции.  На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4949/1.4980 и фиксировать прибыль на отметке 1.4870.

USD/JPY:

Во второй половине дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. В календаре событий на сегодня у нас только статистика из Соединенных Штатов, и как было отмечено ранее, можно ожидать выхода данных лучше консенсу-прогноза, что позитивно отразится на котировках американской валюты. Низкие цены на “черное золото” способствуют снижению доходности японских 10-летних государственных облигаций, которые отражают инфляционные ожиданий инвесторов. Этот фактор, на мой взгляд, участники рынка не оставят без внимания и будут наращивать длинные позиций в расчете на продолжение долгосрочного восходящего тренда в данной валютной паре. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 121.05/120.75 и фиксировать прибыль на отметке 122.10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

В понедельник российский рынок акций закончил торги со снижением основных фондовых индексов, следуя за падением цен на сырую нефть и снижением европейских и американских фондовых индексов. В то же время российскому рублю удается в целом удерживать свои позиции, несмотря на снижение цен на сырую нефть.

Индекс ММВБ потерял 0,13%, закрывшись на отметке 1716.91 пункта. Индекс РТС упал больше - на 0.88% - до 758.97 пунктов на фоне ослабления рубля против доллара США и евровалюты.

 Цены на сырую нефть в понедельник продолжили тестировать минимумы острой фазы кризиса декабря 2008- января 2009 гг. Пока инвесторы не видят причин для покупок нефти, но, похоже, локальные минимумы кризиса сдерживают желание спекулянтов и далее «загонять» нефтяные цены в пол. Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии опустилась на 1,80% - до 36,22 доллара за баррель. Западно-техасская WTI снизилась меньше - на 1,16% - до 35,64 доллара за баррель.

 
На валютном рынке рубль завидно удерживается у локальных минимумов и пока не снижается вслед за ценами на нефть. Инвесторы, вероятно, не рискуют далее распродавать рубль против доллара, так как нефтяные цены действительно очень сильно упали и, похоже, участники рынка надеются, что нынешние уровни могут быть своеобразным «дном». Пара доллар США/рубль к концу мировой торговой сессии поднялась на 0,45% - до 71,24 рублей за доллар на фоне спокойных торгов. Пара евро/рубль подскочила на 1,12% - до 77,70.     

 Можно предположить, что рынок акций РФ будет оставаться в целом под давлением из-за негативной динамики цен на нефть и затухания активности на европейских и американских финансовых рынках из-за праздника Рождества, который состоится в эту пятницу, 25 декабря.

 События дня: 

Во вторник рынок будет внимательно следить за публикацией данных по ВВП США и продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь. Также будут обнародованы индексы цен на импорт и потребительского климата Германии.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital 

EUR/USD

От последнего месяца уходящего года участники рынка ждали многого. Но вот получили ли все сполна, однозначно ответить трудно. С одной стороны, практически все заявления Центробанков, запланированные на декабрь, исполнены: РБНЗ понизил ставку, ЕЦБ увеличил программу выкупа активов, а ФРС впервые за 9 лет пошел на повышение ставки. Но с другой стороны, ожидаемого мощного бычьего ралли по гринбек на упомянутых событиях так и не случилось.

Падение единой европейской валюты остановил значимый диапазон 1.0820-1.0800. Данные отметки сдерживали медведей в мае и в июле, от них же продолжилось снижение в ноябре. Поэтому вполне логично ожидать от них отбоя и роста к 1.1100-1.1200.

Сегодня вполне возможен тест 1.0900-1.0920 и снижение к 1.0870-1.0840. Новостной фон практически отсутствует, поэтому глобальных и резких движений ждать не стоит.

Завтра следует обратить внимание на публикацию данных на рынке жилья в США.

Технический анализ AUD/NZD на 21.12.2015 

• AUD/NZD падает внутри импульсных волн (3)
• Следующая цель для продажи - 1.0500

AUD/NZD продолжает падение внутри 3-й среднесрочной импульсной волны (3), которая принадлежит долгосрочному нисходящему импульсу от конца ноября. Активные импульсные волны (3) начались ранее - когда пара развернулась вниз от зоны сопротивления лежащей между уровнями 61.8% и 50% коррекции Фибоначчи предыдущей резкой нисходящей импульсной волны от августа.

AUD/NZD, скорее всего, продолжит падение в активной импульсной волне (3) к следующей цели для продажи на ключевом уровень поддержки 1.0500 (который остановил предыдущий резкий нисходящий импульс в октябре, как Вы можете видеть ниже).

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com  

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики

EUR/USD:

Первый торговый день недели не порадует участников валютного рынка интересной макроэкономической статистикой. В этой связи, ход торгов будет определяться динамикой долгового и фондового рынков. С одной стороны, на кредитных рынках наблюдается увеличение дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы и тем самым, будет поддерживать спрос на доллар. С другой стороны, закрытие длинных позиций на рынках акций и по высокодоходным кросс-курсам указывает на отсутствие “аппетита к риску” у инвесторов. Этот фактор в свою очередь может поддержать спрос на евро, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0800 -1.0900.

GBP/USD:

После масштабных распродаж на минувшей неделе, сегодня “медведи” могут взять передышку. На долговом рынке доходность государственных облигаций Великобритании растет по отношение к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Однако говорить о смене нисходящего тренда в данной валютной паре сейчас не приходится. У фунта не получается реализовать даже глубокую коррекцию – инвесторы наращивают короткие позиции на подъемах, что вызывает новый виток снижения котировок. Таким образом, рынок по-прежнему фокусируется на решение FOMC ужесточить кредитно-денежную политику и в этой связи, после небольшой паузы можно вновь ожидать развития нисходящего тренда в данной валютной паре. Необходимо также отметить, что рынок “черного золота” настроен на тестирование минимального уровня 2008 года по сорту Brent, что также будет оказывать давление на британскую валюту. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4845 -1.4945.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать умеренного снижения котировок на фоне бегства капитала из “рисковых активов”. Инвесторы закрывают “лонги” на фондовых рынках, что поддерживает спрос на йену, как валюту фондирования. По итогам минувшей недели на американском рынке акций в лидерах роста был “защитный” коммунальный сектор, а в лидерах снижения финансовый сектор и сектор основных материалов. Такое позиционирование указывает на рост пессимистичных настроений. Однако во второй половине дня на рынок могут прийти “быки”, которые будут наращивать длинные позиции на привлекательных уровнях в расчете на продолжение долгосрочного восходящего тренда. В пятницу 18 декабря Банк Японии указал на снижение инфляционных ожиданий из-за низких цен на углеводороды, что является негативным фактором для йены. “Черное золото” продолжает демонстрировать слабость и еженедельный релиз по числу буровых установок от нефтесервисной компании Baker Hughes способствовал усилению позиций “медведей”: количество нефтяных буровых за последнюю неделю выросло на 17 единиц, до отметки 541, год назад в США работало 1536 нефтяных установок. Таким образом, несмотря на низкие цены на сырую нефть, корпорации в США не хотят, или не могут из-за высокой долговой нагрузки, закрывать буровые. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 120.80 -121.90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу